Сайты для выбора и анализа ПИФ, БПИФ и ETF

Каталог полезных сайтов для инвестиций в российские ПИФ и БПИФ, зарубежные ETF. Котировки и графики, расчётная стоимость паёв, сравнение доходности и расходов, состав фондов, документы и выплаты.

• Котировки и графики
• Расчётная стоимость пая и СЧА

• Поиск и подбор фондов
• Доходность, сравнение и рэнкинги
• Состав, расходы и документы
• Индексы и бенчмарки

• Выплаты дохода
• Новости и аналитика

• Как выбирать и покупать фонды
• Налоги и вычеты
• Где купить

Котировки и графики фондов

Биржевая котировка показывает цену сделки или заявки на покупку и продажу пая. Для оценки торгов полезно смотреть не только изменение цены, но и объём, время последней сделки и разницу между лучшей ценой покупки и продажи.

Проверяйте источник и время котировки

Котировки на информационных сайтах могут поступать с задержкой. У одного фонда бывает несколько листингов с разными тикерами и валютами торгов. Перед сделкой сверяйте фонд по ISIN, биржу и валюту; текущие заявки на покупку и продажу смотрите в терминале брокера. Котировка CFD на фонд не заменяет цену его биржевого пая.

БПИФ на Московской бирже

• Московская биржа — официальный каталог БПИФ: торговые коды, управляющие компании, динамика стоимости, СЧА и переход к инструментам
• Smart-lab — таблица биржевых фондов: цены, изменение котировок, объёмы торгов и расчётные цены при наличии данных
• Investfunds — каталог биржевых ПИФ с переходом к карточкам фондов, динамике стоимости и характеристикам

Другие торгуемые ПИФ: открытые, интервальные и закрытые

• Московская биржа — паи фондов, допущенные к торгам: тип фонда, тикер или ISIN, дата начала торгов и ограничения для квалифицированных инвесторов
• Smart-lab — биржевые цены паёв ПИФ, объёмы торгов и изменение стоимости за разные периоды
• Московская биржа — ОПИФ — открытые паевые фонды: параметры обращения и данные биржи
• Московская биржа — ИПИФ — интервальные фонды: окна покупки и погашения паёв
• Московская биржа — ЗПИФ — закрытые паевые фонды, включая фонды недвижимости

Не все ПИФ обращаются на бирже. Для фонда без биржевых торгов ориентируйтесь на расчётную стоимость пая и условия его приобретения и погашения, указанные управляющей компанией.

Котировки зарубежных ETF

• TradingView — поиск ETF и переход к котировкам и графикам; доступность и задержка данных зависят от биржи и подключённых рыночных данных
• Stock Analysis — каталог ETF США; в карточках доступны цены, графики, история котировок, состав и выплаты
• Investing.com — ETF США — котировки и изменение цен американских ETF; в карточке проверяйте биржу и источник данных
• Investing.com — мировые ETF — обзор биржевых фондов по категориям и переход к отдельным инструментам
• Yahoo Finance — самые активные ETF США: цены, объёмы и изменение за день
• Barchart — котировки ETF и взаимных фондов, графики и отчётность

Графики ETF и сравнение динамики

• TradingView — интерактивные графики, технические индикаторы и сравнение инструментов; фонд выбирается по тикеру и бирже
• justETF — графики и сравнение динамики европейских ETF, доходность за разные периоды и показатели риска
• PortfoliosLab — сравнение фондов на одном графике с учётом выплат и выбранной валюты расчёта

Расчётная стоимость пая и стоимость чистых активов

СЧА — стоимость чистых активов фонда: стоимость его активов за вычетом обязательств. Расчётная стоимость одного пая определяется на основе СЧА и числа паёв. У зарубежных фондов аналогичный показатель обычно обозначается как NAV.

Биржевая цена и расчётная стоимость — разные показатели

Биржевая цена формируется в ходе торгов и может быть выше или ниже стоимости активов, приходящихся на один пай. При сравнении с NAV или расчётной стоимостью учитывайте дату и время оценки, валюту и конкретный класс паёв. Значение за предыдущий день не показывает точную стоимость активов в момент сегодняшней сделки.

Стоимость паёв российских ПИФ и БПИФ

• Investfunds — поиск российских фондов и их карточки: стоимость пая, СЧА, историческая динамика и сведения об управляющей компании
• Т-Капитал — официальная статистика СЧА и расчётной стоимости паёв собственных фондов с датами оценки
• ВИМ Инвестиции — стоимость паёв, СЧА и динамика собственных фондов; переход к карточкам и интерактивному графику
• Альфа-Капитал — карточки БПИФ, сведения о стратегии и переход к официальному раскрытию информации
• Финуслуги — стоимость паёв и доходность фондов на маркетплейсе Московской биржи

NAV зарубежных ETF

• iShares — США — официальный каталог фондов BlackRock; в карточках проверяйте NAV, рыночную цену и даты расчётов
• Vanguard — США — официальные страницы ETF с данными о фонде, цене и стоимости чистых активов
• State Street / SPDR — США — поиск фондов провайдера и переход к официальным показателям выбранного ETF

Поиск и подбор фондов

Скринеры помогают сузить выбор по типу активов, стране, стратегии, управляющей компании, расходам и размеру фонда. Сравнивайте фонды с похожей инвестиционной задачей: фонд акций и фонд денежного рынка рассчитаны на разные риски и горизонты.

Российские ПИФ и БПИФ

• Investfunds — поиск ПИФ — фильтры по типу фонда, объекту инвестирования, УК и статусу; выбор показателей доходности, СЧА и расходов
• Московская биржа — БПИФ — поиск биржевых фондов по названию и торговому коду, управляющей компании и доступности для квалифицированных инвесторов
• Банк России — витрина ПИФ — скачиваемая таблица фондов для неквалифицированных инвесторов: стратегии, расходы, доходность и условия выплат; обновление ежемесячное
• Investfunds — биржевые фонды — подборка БПИФ с фильтрами и характеристиками отдельных фондов

Фонды денежного рынка в России

• Московская биржа — официальный перечень биржевых фондов денежного рынка в рублях и юанях, динамика и особенности инструментов
• Investfunds — поиск биржевых и открытых фондов с выбором объекта инвестирования «Денежный»

ETF США

• TradingView — скринер ETF с русским интерфейсом для подбора и перехода к анализу отдельных инструментов
• ETF.com — подбор ETF по классу активов, расходам, провайдеру, стратегии и исторической доходности
• Trackinsight — глобальный скринер ETF и других ETP: фильтры по активам, географии, стратегии, расходам и провайдеру; часть функций требует регистрации
• Stock Analysis — каталог ETF США с поиском фондов и переходом к составу, расходам и истории выплат
• ETF Database — профильный скринер ETF США; расширенные инструменты доступны в платной подписке
• Stock Analysis — скринер — бесплатный отбор ETF по активам, комиссии, доходности и выплатам
• Yahoo Finance — скринеры — настраиваемые скринеры акций и ETF
• Investfunds — русскоязычный поиск зарубежных ETF по названию, тикеру или ISIN, провайдеру, географии, активам и бирже

Европейские ETF и UCITS

• justETF — подбор европейских ETF по индексу, активам, расходам, размеру фонда, стране регистрации, способу репликации и политике выплат
• Trackinsight — глобальный поиск фондов с фильтрами по региону, провайдеру, стратегии и площадке листинга
• Investfunds — поиск зарубежных фондов на русском языке с выбором биржи, географии и класса активов

География инвестиций и место регистрации фонда

Фонд, инвестирующий в акции США, может быть зарегистрирован в Ирландии и торговаться в Лондоне. При выборе различайте страну регистрации, рынки вложений, биржу и валюту торгов. UCITS обозначает европейскую нормативную категорию фонда, а не регион его инвестиций. В международных скринерах также встречаются ETC и ETN: перед выбором проверяйте юридический тип продукта.

Доходность, сравнение и рэнкинги фондов

Рэнкинг сортирует фонды по конкретному показателю: доходности, размеру активов или притоку средств. Высокое место по доходности не является оценкой надёжности и не показывает, какой риск принимал управляющий.

Доходность и рэнкинги российских ПИФ

• Investfunds — рэнкинги ПИФ и УК — сравнение фондов и управляющих компаний по доходности, СЧА и другим показателям
• Investfunds — рэнкинг по доходности — исторические результаты отдельных ПИФ за выбранные периоды
• Investfunds — индексы доходности ПИФ — сравнение индексов категорий фондов: акции, облигации, денежный рынок и драгоценные металлы; у отдельных индексов расчёт приостановлен
• Банк России — сводная таблица для сопоставления стратегии, расходов и годовой доходности ПИФ, доступных неквалифицированным инвесторам

Сравнение зарубежных ETF

• justETF — сравнение европейских фондов по расходам, размеру, доходности, волатильности, просадкам и способу инвестирования
• ETF.com — сравнение ETF — сопоставление характеристик фондов, расходов, результатов и состава портфеля
• Trackinsight — сравнение выбранных фондов по результатам, расходам и составу; сервис предлагает сопоставление до пяти ETF
• Morningstar — исследования ETF и оценки фондов; часть аналитики и инструментов доступна по подписке
• Morningstar — фонды — рейтинги и оценки взаимных фондов и ETF, сравнение внутри категории
• U.S. News — рейтинги взаимных фондов и ETF
• Zacks — ранги ETF и аналитические обзоры фондов

Риск, просадки и пересечение портфелей

• PortfoliosLab — сравнение доходности и риска ETF, акций и взаимных фондов, графики в выбранной валюте с учётом выплат
• ETF Research Center — Fund Overlap — общие позиции двух ETF акций, пересечение по весам и различия в составе; полный список общих бумаг доступен после бесплатной регистрации
• Portfolio Visualizer — бэктестинг портфеля из ETF и фондов: доходность, просадки, корреляции
• ETFBOOK — профессиональные данные по ETF: сравнение, метрики и отчётность
• justETF — волатильность и максимальные просадки европейских фондов за разные периоды

Как сравнивать результаты

• Используйте одинаковый период и валюту расчёта. Изменение валютного курса может существенно повлиять на результат сравнения.
• Проверяйте, учитывает ли показатель выплаты инвестору. Рост биржевой цены и полная доходность с реинвестированием выплат — разные величины.
• Сопоставляйте фонды с похожими активами и стратегией. Более высокая доходность может сопровождаться большей просадкой и риском.
• Различайте фактическую историю фонда и расчётную историю индекса до его запуска.
• Учитывайте отдельно брокерские комиссии, спред, конвертацию валюты и налоги: график доходности фонда обычно не отражает все расходы конкретного инвестора.

Состав, расходы и документы фондов

В карточке и документах фонда можно проверить, во что он инвестирует, какие расходы несёт и насколько точно следует заявленной стратегии. Для российских ПИФ изучайте правила доверительного управления, ключевой информационный документ и раскрываемую отчётность. Для зарубежных ETF — проспект, информационные документы и актуальный состав активов.

Официальные источники российских управляющих компаний

• ВИМ Инвестиции — российские ПИФ и БПИФ, включая «Ликвидность»; карточки фондов, стоимость паёв и официальное раскрытие информации
• Альфа-Капитал — каталог БПИФ, инвестиционные стратегии, сведения о фондах и переход к раскрытию и ключевым информационным документам
• Т-Капитал — раскрытие информации о собственных фондах, документы и отчётность
• ДОХОДЪ — биржевые фонды акций и облигаций; карточки стратегий и документы управляющей компании
• УК «Первая» — официальный каталог БПИФ с переходом к страницам выбранных фондов

Зарубежные провайдеры: ETF США

• iShares / BlackRock — официальный каталог ETF США; карточки фондов, состав активов, расходы и документы
• Vanguard — официальные страницы ETF США: инвестиционная стратегия, характеристики и документы фонда
• State Street / SPDR — поиск американских фондов по названию и характеристикам, переход к составу и документам
• Invesco — официальный каталог ETF США, включая линейку фондов на Nasdaq; стратегии и сведения об инструментах

Зарубежные провайдеры: европейские фонды

• iShares — европейский каталог — поиск продуктов по названию, тикеру или ISIN; характеристики, состав и документы выбранного фонда
• State Street / SPDR — европейские ETF — каталог европейских ETF с переходом к официальным документам и данным фондов

Расходы, реестры и проверка фонда

• Банк России — витрина ПИФ — вознаграждения УК и инфраструктуры, максимальные совокупные расходы, надбавки при выдаче и скидки при погашении паёв; таблица публикуется в тестовом формате
• Банк России — реестры — официальные реестры ПИФ, лицензий управляющих компаний и специализированных депозитариев
• НАУФОР — саморегулируемая организация рынка: правила, реестры и раскрытие информации
• НЛУ — Национальная лига управляющих: сведения о ПИФ и управляющих компаниях
• Investfunds — характеристики российских фондов, включая вознаграждение УК и максимальные расходы на управление при наличии данных

Какие расходы учитывать

• Расходы внутри фонда: управление, депозитарий и другие предусмотренные документами затраты. Для зарубежных ETF проверяйте Expense Ratio или TER и состав расходов, включённых в показатель.
• Расходы при покупке и продаже на бирже: комиссия брокера, спред и возможная конвертация валюты.
• Для приобретения и погашения паёв через УК или агента: надбавки, скидки, минимальная сумма и сроки исполнения заявки.
• В отдельных фондах — вознаграждение за успех и другие специальные условия. Их нужно проверять в действующих документах.

Расходы, списанные из имущества фонда, уже влияют на опубликованную стоимость его активов. Не вычитайте одну и ту же комиссию повторно из исторической доходности. Предельные расходы по документам и фактически понесённые расходы могут отличаться.

Индексы и бенчмарки фондов

Индекс определяет состав и правила отбора активов фонда. Данные провайдера индекса нужны, чтобы проверить бенчмарк, оценить отклонение фонда от индекса и понять, за что взимается комиссия.

• Московская биржа — индексы — официальные индексы Мосбиржи: методика расчёта, состав и исторические значения
• Индекс МосБиржи широкого рынка — бенчмарк для российских фондов акций: состав и котировки
• Московская биржа — Индекс спокойствия — состав индекса и фонды, которые на него ориентируются
• MSCI — методология и факты по индексам MSCI, за которыми следуют мировые ETF
• S&P Dow Jones Indices — индексы семейств S&P и Dow Jones: состав, доходность и методология
• FTSE Russell (LSEG) — индексы FTSE Russell и аналитика по ним
• VettaFi — индексы и дистрибуция данных для провайдеров ETF

Выплаты дохода по фондам

Одни фонды направляют полученные дивиденды и купоны на новые вложения, другие предусматривают выплаты владельцам паёв. Для регулярного дохода проверяйте политику выплат, периодичность, дату фиксации получателей и источник распределяемых средств.

Выплаты российских ПИФ и БПИФ

• Банк России — в сводной таблице ПИФ указаны наличие права на промежуточные выплаты и их периодичность
• Альфа-Капитал — каталог БПИФ, в том числе фондов с выплатой дохода; точные условия проверяйте в карточке и документах фонда
• Т-Капитал — «Пассивный доход» — официальные документы БПИФ TPAY для проверки действующих условий фонда и выплат

Выплаты зарубежных ETF

• Stock Analysis — в карточках ETF доступны история распределений, даты отсечки, даты выплат и периодичность
• justETF — подбор европейских фондов с распределением дохода или его накоплением внутри фонда
• iShares — официальные сведения о распределениях в карточке выбранного американского ETF
• Vanguard — официальные страницы ETF и сведения о выплатах по выбранному фонду

Выплата не равна дополнительной доходности

Распределение средств владельцам паёв уменьшает активы фонда. Для оценки результата учитывайте и изменение стоимости пая, и полученные выплаты. Историческая доходность выплат не является обещанием будущего дохода; высокая величина распределений сама по себе не показывает качество фонда.

Новости и аналитика фондов

Профильные источники помогают следить за запуском и закрытием фондов, изменением стратегии, расходами, потоками средств и ситуацией на рынках. Действующие условия и изменения правил конкретного фонда сверяйте с официальными сообщениями его управляющей компании.

Русскоязычные новости и обзоры

• Investfunds — новости — новости ПИФ и управляющих компаний; для тематической ленты выберите фильтр «Фонды»
• ETFunds — русскоязычные новости, обзоры и инвестиционные идеи по зарубежным ETF
• Investfunds — аналитика — обзоры финансовых рынков от управляющих компаний, брокеров и аналитиков с выбором источника
• ДОХОДЪ — выбор фонда — разбор критериев выбора ПИФ и документов, в которых можно проверить параметры инвестиций
• РБК Инвестиции — новости и разборы для частных инвесторов, обзоры фондов
• Smartlab News — агрегатор биржевых новостей с фильтрами по темам

Аналитика рынков, в которые инвестируют фонды

• ФИНАМ — рыночные комментарии и аналитика для оценки ситуации в акциях, облигациях и других активах
• ФИНАМ Мнения — отчёты, обзоры и инвестиционные идеи аналитиков
• BCS Express — рекомендации инвестиционных домов по рынку
• УК Арсагера — аналитические материалы управляющей компании по фондам и рынку
• ДОХОДЪ — аналитика — обзоры рынков и комментарии управляющей компании

Англоязычные новости и исследования

• ETF.com — новости индустрии ETF, новые фонды, потоки средств и обзоры инвестиционных стратегий
• Morningstar — исследования ETF, оценки фондов и материалы о построении портфеля; часть аналитики доступна по подписке
• justETF — материалы о европейских ETF, индексных стратегиях и выборе фондов для портфеля
• ETF Trends — новости индустрии ETF: запуски фондов, потоки средств, изменения расходов
• SeekingAlpha — оценки ETF и фондов, статьи и сравнения от аналитиков сообщества
• AQR — Research — исследования факторного инвестирования и данные по факторным премиям
• Alpha Architect — исследования и данные по факторным стратегиям и ETF

Как выбирать и покупать фонды

ПИФ, БПИФ и ETF

ПИФ — российский паевой инвестиционный фонд. БПИФ — его биржевая разновидность. ETF — зарубежный биржевой фонд. При этом паи некоторых открытых, интервальных и закрытых ПИФ также допущены к биржевым торгам: наличие листинга само по себе не делает фонд БПИФ.

Способ управления — отдельная характеристика. Фонд может следовать индексу или использовать активную стратегию. Название ETF или БПИФ само по себе не означает пассивное управление и низкую комиссию.

Материалы для начинающих

• Школа Московской биржи — бесплатный курс о биржевых фондах, их роли в портфеле и нюансах выбора
• Банк России — пояснения к параметрам ПИФ и примеры выбора с учётом стратегии, расходов, горизонта и выплат
• justETF Academy — англоязычные материалы об устройстве ETF, индексах, расходах и построении портфеля
• Т-Инвестиции — что такое ETF и БПИФ, как они работают и чем отличаются
• Московская биржа — Биржевой марафон — образовательный проект биржи о коллективных инвестициях
• Investopedia — справочник по инвестированию: типы фондов, термины и расчёты

Что проверить перед покупкой

• Активы и стратегия. Во что вложены деньги, насколько концентрирован портфель, какой индекс служит ориентиром и есть ли кредитное плечо.
• Расходы. Совокупные затраты фонда, условия операций с паями, комиссии брокера и конвертации валюты.
• Размер и ликвидность. СЧА, объём торгов, наличие заявок и спред. Допуск к торгам не гарантирует возможность быстро продать любой объём по желаемой цене.
• Выплаты. Накопление дохода внутри фонда или распределение инвесторам, периодичность и действующие условия.
• Доступность. Нужная биржа у брокера, требования к квалификации, ограничения на покупку и продажу, состояние торгов и инфраструктуры.
• Идентификация. ISIN, класс паёв, валюта и биржа. Похожие названия и разные тикеры не всегда обозначают один и тот же инструмент.
• Документы. Действующие правила или проспект, актуальная отчётность, сообщения об изменениях стратегии и прекращении фонда.

Карточка фонда не подтверждает доступность покупки

В каталогах могут оставаться фонды с приостановленными торгами, ограничениями на операции или заблокированными активами. Перед покупкой проверяйте статус на бирже, сообщения управляющей компании и возможность сделки у своего брокера. Для зарубежного фонда дополнительно учитывайте ограничения, связанные с резидентством и обслуживающей инфраструктурой.

Налоги, ИИС и вычеты

Доход от продажи паёв и акций фондов, а также выплаты по ним облагаются налогом. Итоговый результат инвестора зависит от налогового режима, поэтому льготы и вычеты стоит учитывать до покупки фонда.

• ФНС России — инвестиционные налоговые вычеты: порядок получения, лимиты и документы
• Т-Инвестиции — как получить налоговый вычет по ИИС: инструкция и список документов

Что учитывать владельцу фонда

• Льгота долгосрочного владения. При соблюдении условий доход от продажи паёв и биржевых фондов, находившихся в собственности более трёх лет, может не облагаться НДФЛ. Ограничения и перечень применимых инструментов проверяйте в действующей редакции Налогового кодекса и у своего брокера.
• Индивидуальный инвестиционный счёт. Размер и тип вычета зависят от вида счёта и года его открытия; для счетов нового поколения действуют иные сроки владения и лимиты.
• Зарубежные ETF. Выплаты иностранных фондов и доход от продажи обычно декларируются самостоятельно: уточните, выступает ли брокер налоговым агентом и нужно ли подавать декларацию.
• Расходы фонда уже учтены в стоимости его активов. Комиссии брокера, спред и конвертацию валюты налоговые льготы не компенсируют — их считают отдельно.

Где купить: площадки, брокеры и маркетплейсы

Биржевые фонды покупаются через брокерский счёт, паи части ПИФ — напрямую у управляющей компании или через маркетплейс. Доступ к зарубежным ETF зависит от брокера, статуса клиента и действующих ограничений.

Площадки и маркетплейсы

• Московская биржа — торги паями фондов: список допущенных к торгам и расписание сессий
• СПБ Биржа — раздел биржевых фондов на СПБ Бирже
• Финуслуги — маркетплейс Московской биржи: покупка паёв без брокерского счёта

Брокеры

• Т-Инвестиции — покупка биржевых фондов; фонды Т-Капитала без брокерской комиссии
• БКС Мир инвестиций — раздел фондов: БПИФ и паи, условия покупки и погашения
• ФИНАМ — подбор и покупка паёв инвестиционных фондов
• Interactive Brokers — поиск фондов и бирж по всему миру, доступ к ETF США и Европы
• Just2Trade — доступ к зарубежным биржам и ETF для граждан России и СНГ
• EXANTE — мультиактивный брокер: ETF и фонды более чем 50 рынков

Перед покупкой проверьте, доступна ли нужная биржа у брокера, требования к квалификации инвестора, комиссии за сделку и конвертацию, а также порядок налогового учёта выплат по фонду.

Анализ рынков и бирж

Лучшие сайты и сервисы