Сравнение тарифов международных брокеров Interactive Brokers, Just2Trade, Freedom24, EXANTE и Saxo
Содержание
Тарифы
- 4. Акции и ETF
- 5. Опционы
- 6. Фьючерсы
- 7. Облигации
- 8. Валюта и CFD
- 9. Металлы, Крипто, Фонды, IPO
- 10. Маржа и проценты
- 11. Неторговые комиссии
Калькулятор, выводы, рекомендации
- 12. Калькулятор тарифов
- 13. Сценарии использования
- 14. Кому что подходит
- 15. Ограничения
- 16. Источники
Быстрый доступ к основным разделам страницы:
Сравнение тарифов зарубежных брокеров:
- Interactive Brokers (IBKR LLC)
- Just2Trade (J2T Services Ltd)
- Freedom24 (Freedom Finance Europe)
- EXANTE (EXT Ltd)
- Saxo (Saxo Bank A/S)
Мы стараемся обеспечить актуальность информации, но не можем гарантировать её полную точность.
Данные могут содержать ошибки или устаревшую информацию.
1. Ключевые выводы из сравнения тарифов
Краткая сводка того, что следует из официальных тарифов. Детальные таблицы — в разделах 4–12.
| Класс инструмента | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo | Минимальная стоимость |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Акции/ETF США | Pro Fixed $0,005/акц. (мин. $1); Pro Tiered $0,0035/акц. (мин. $0,35); Lite — $0 (только резиденты США) | MT5 Global $0,006/акц. (мин. $1,5); Sterling $0,0025/акц. | Smart $0,02/акц. (мин. $2); All-inclusive 0,5% + $0,012/акц. | US: $0,02/акц., мин. $1 (всё включено) | US: Classic 0,08% / Platinum 0,05% / VIP 0,03%, мин. $1 | IBKR |
| Акции/ETF Европы (EUR) | Tiered/Fixed 0,05% (мин. €1,25 / €3,00, макс. €29) | 0,14–0,15% от оборота (Германия/Франция/Испания) | Smart €0,02/акц., мин. €2 | Xetra/Euronext 0,05% мин. €1; LSE 0,05% мин. £1; SIX 0,075%; Италия 0,1% — всё включено | Classic 0,08% / Platinum 0,05% / VIP 0,03% от суммы; минимумы: США $1, Германия €3, UK £3 | Freedom24 (мелкие лоты) / EXANTE и IBKR (крупные) |
| Опционы на акции США | Fixed $0,65/контр.; Tiered до $0,15/контр. | MT5 $2,50/контр.; Sterling $0,75/контр. | Smart $0,65/контр. | от $1,50/контр. (CBOE от $2,10 вкл. биржевые) | Stock options: $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт, без минимума за тикет | IBKR Tiered |
| Фьючерсы США (CME) | $0,85/контр. Fixed; $0,25–0,85 Tiered + биржевые сборы | CQG $1,50/контр./сторона + биржевые 1:1; MT5 от $0,50/контр. + биржевые | $1,50/контр. | от $1,50/контр. всё включено; EUREX от €1,50 | от $1 за контракт + биржевые сборы отдельно; 250+ контрактов | IBKR |
| Облигации США (биржевые) | 10 б.п. на первые $10 000 номинала, далее 2,5 б.п. (мин. $1) | MT5 0,128% (мин. $10); OTC 0,128% (мин. $35) | Smart 0,15% + $5/ордер; OTC 0,12% + $30 | Electronic 0,09% мин. $10/€10 + хранение 0,3% годовых | от 0,05%; минимальный лот от 10 000 €/$; хранение 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых | IBKR |
| Спот-валюта (Forex) | 0,20 б.п. от объёма, мин. $2 (автоконвертация ±0,03% к курсу) | MT5 $2/лот; MT4 ECN $3/лот, ECN Pro $2/лот | нет спот-FX в тарифах | 0,005% от объёма (0,5 б.п.), спред от 0,2–0,3 п. | отдельной комиссии нет — спред от 1 пипса (Classic) / 0,9 (Platinum) / 0,7 (VIP) | IBKR |
| CFD / форекс-плечо до 1:500 | не заявлен как розничный CFD-продукт | Есть (MT5 Global, MT4 ECN) — спред от 0,0 п., своп | нет | Есть FX-спот и CFD; overnight по FX/CFD и шортам; плечо бесплатно | Есть CFD, в т.ч. на акции: $0,02 / $0,015 / $0,01 | Just2Trade |
| Криптовалюты (спот) | 0,12–0,18% (мин. $1,75), через Paxos / Zero Hash | нет в официальных тарифах | нет в официальных тарифах | спот-крипто нет (есть криптофонды ETP) | спот-крипто нет — только крипто-ETF/ETP | IBKR |
| Взаимные фонды (mutual funds) | NTF-фонды $0; прочие — мин(3%, $14,95) | нет | нет (есть свопы и структурные ноты 0,12%) | нет отдельного тарифа | $0 — комиссия, хранение и платформенная плата (Saxo получает ретроцессию от провайдера фонда) | Saxo |
| Спот-золото/серебро | 1,5 б.п. (золото), 3,0 б.п. (серебро), мин. $2; хранение 0,10% г. | MT5: $2/лот (металлы, форварды) + своп | нет | от 0,005% (Au, Ag, Pt, Pd, Cu, Al, Pb, Ni, Zn) — дешевле всех | отдельного тарифа нет — металлы через фьючерсы, CFD и ETP | EXANTE / IBKR — физ. поставка |
| IPO (аллокация по цене размещения) | Комиссия за участие в IPO не тарифицируется (стандартная комиссия при продаже) | Доступ через MT5 Global (условия — в личном кабинете) | 3–5% от суммы заявки (по размеру активов) + 0,5% при продаже, lock-up 93 дня | в публичных тарифах не выделено | в публичных тарифах не выделено | IBKR |
| Российский рынок (MOEX) | недоступно (санкционные ограничения, официально указано в тарифах) | Доступен (форвардные контракты), от 0,00944% до 0,0354% от оборота | Страны СНГ: Smart 0,08% (мин. €0,2), прочие планы 0,5% | частично облигации MOEX на платформе; акции MOEX не заявлены | недоступно | J2T / Freedom24 |
| Маржинальное кредитование (USD, 1 год) | IBKR Pro: BM+1,5% = 5,13% г.; Lite: 6,13% г. | Sterling: Fed Funds + 3% г.; MT5 overnight 0,03%/день ≈ 10,95% г. | 15,0% г. (All-inclusive) / 18,0% г. (Smart) | ставка не публикуется (Client Area); доп. комиссии за плечо нет при utilisation < 100% | ставка не публикуется: Saxo Bid/Offer financing rate (SOFR, ESTR, SONIA…; пол 0%) + коммерческая наценка | IBKR |
| Процент на свободный остаток (USD) | 3,13% г. на сумму свыше $10 000 (Pro, при NAV ≥ $100 000) | не опубликовано в тарифах | Отдельный накопительный D-счёт (ставка публикуется в платформе) | начисляется, но ставка не публикуется | только для VIP; считается от Net Free Equity, ставка = Saxo bid/ask ± наценка | IBKR |
| Дивиденды и купоны | Бесплатно (корпоративные действия — free) | 3% от дивиденда (мин. $3 на эмитента) UK/EU/Азия; 2,2% — Россия | Бесплатно | бесплатно; €150 только за нестандартную опцию добровольного корпоративного действия | отдельной комиссии за дивиденды нет; налоги и сборы по корпоративным событиям списываются со счёта | IBKR / Freedom24 / EXANTE / Saxo |
| Абонплата / минимум на счёте / неактивность | $0 / $0 / $0 | MT5 — нет абонплаты; Sterling: $50/квартал при отсутствии сделок; OTC-минимум $30 000 | €0 абонплата; доступ к терминалу может быть закрыт при балансе < $100 | €0 абонплата; €50/мес при неактивности (90 дней без сделок + нет позиций + баланс < €5 000) | €0 открытие / €0 обслуживание / €0 минимум / €0 неактивность, НО хранение бумаг 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых (+ датский НДС 25% для физлиц-резидентов ЕС) | IBKR |
| Вывод средств | 2 вывода в месяц бесплатно; далее $10 (SWIFT USD) / €8 / £7; SEPA-ACH $1 | SWIFT USD 0,4% (мин. $80); EUR €25 (€10 внутри банка); карты 0–2,5% | Банковский перевод €7/$7; на карту 0,65% (мин. €2/$2) | €30 за вывод (иногда 0,9%, но не менее €30); ввод бесплатный | €0 за ввод и вывод; конвертация валюты 0,25%; ручной ордер €50 | IBKR / Saxo |
наиболее выгодное предложение
с ограничениями
недоступно
По совокупности торговых и неторговых комиссий Interactive Brokers — самый дешёвый брокер почти по всем биржевым инструментам (акции США/Европы/Азии, опционы, фьючерсы, облигации, FX, металлы, крипто, mutual funds), плюс нулевая абонплата, нулевой минимум и процент на остаток.
Freedom24 (тариф Smart) конкурентоспособен на мелких сделках с европейскими и американскими акциями (фиксированные €2/$2 минимумы) и не берёт комиссию с дивидендов, но резко проигрывает на крупных объёмах (All-inclusive = 0,5% от оборота) и очень дорог по марже (15–18% годовых).
Just2Trade выигрывает там, где нужны CFD/форекс с плечом до 1:500, доступ к MOEX, OTC-еврооблигации с плечом и «плоский» тариф $1,50/контракт на фьючерсы и опционы через CQG, но берёт 3% с дивидендов.
EXANTE — prime-брокер с единой моделью «всё включено»: комиссия уже содержит исполнение, биржевые и клиринговые сборы. Это делает его самым предсказуемым по цене и самым выгодным по европейским и британским акциям (0,05%, мин. €1/£1) и по металлам (0,005% — втрое дешевле IBKR), но облигации дороги (0,09% + хранение 0,3% годовых), вывод средств — €30, исходящий перевод бумаг — €150 за ISIN, а ставки маржи и процента на остаток не публикуются.
Saxo — датский банк с парадоксальной моделью: €0 за открытие, обслуживание, минимальный депозит, ввод, вывод и неактивность, но 0,15% годовых за хранение бумаг (0,12% Platinum, 0,09% VIP) и процентные комиссии по акциям (0,08% / 0,05% / 0,03%), из-за чего на крупных ордерах и длинном горизонте он оказывается самым дорогим из пяти. При этом Saxo вне конкуренции по взаимным фондам ($0 комиссия, хранение и платформенная плата) и силён как «банковская» история: гарантия Датского гарантийного фонда до €100 000, рейтинг S&P инвестиционного уровня, 71 000+ инструментов.
2. Методология и правила сопоставления
Принцип отбора данных
Использованы только официальные источники пяти брокеров: разделы «Pricing / Commissions & Fees» сайта interactivebrokers.com, тарифные страницы и официальные PDF-документы j2t.com (J2T Services Ltd), а также официальное приложение № 6 «Fee Schedule» к General Terms of Business Freedom24, опубликованное на freedom24.com, а также официальный сайт exante.eu и официальная база знаний EXANTE Customer Care (support.exante.eu) и разделы Rates and Conditions официального сайта Saxo — home.saxo (Saxo Bank A/S, Дания). Сторонние обзоры, агрегаторы и партнёрские сайты не использовались. Полный перечень — раздел 16.
Правила сопоставления
- Валюты не пересчитываются. Ставки приводятся в той валюте, в которой их публикует брокер. Для расчётных сценариев использованы курсы-допущения: 1 EUR = 1,08 USD; 1 GBP = 1,27 USD; 1 HKD = 0,128 USD (только для иллюстрации, не являются котировкой).
- «Биржевые сборы» разделены. IBKR в модели Tiered и Just2Trade в модели CQG/Sterling показывают комиссию брокера отдельно от биржевых, клиринговых и регуляторных сборов. Freedom24 в Fee Schedule не выделяет биржевые сборы отдельной строкой — там, где это не оговорено, сравнение идёт по «грязной» ставке брокера.
- Сравнение «одна сторона сделки». Все комиссии указаны за одну сторону (покупка ИЛИ продажа), кроме особо оговоренных случаев (например, опционы J2T MT5 — $2,50 взимаются и за вход, и за выход).
- Тарифные планы. У каждого брокера несколько планов/типов счетов. В таблицах показаны все публично доступные варианты; в калькуляторе и сценариях используется наиболее распространённый «розничный» план.
- Округление. Расчётные суммы округлены до цента; комиссии с плавающей ставкой (биржевые сборы, спреды, свопы) помечены как «≈» и в итог не включаются.
Важно про юрлица и резидентство. Тарифы применяются тем юридическим лицом группы, которое обслуживает клиента.
IBKR Lite доступен только резидентам США; IBKR обслуживает клиентов через IB LLC / IB UK / IB Ireland / IB India и др.
Just2Trade — J2T Services Ltd (Кипр, лицензия CySEC 281/15), доступ к рынку США обеспечивается через Lime Financial USA
(член FINRA). Freedom24 — Кипр, лицензия CySEC CIF 275/15; официальные домены компании:
freedomfinance.eu, freedom24.com, freedom24.eu, tradernet.com, ffineu.eu.
EXANTE — бренд группы из трёх юрлиц: EXT LTD (Кипр, CySEC 165/12), LHCM LTD (Великобритания, FCA) и XHK Limited
(Гонконг, SFC); данные собраны по exante.eu и официальной базе знаний support.exante.eu (EXT LTD).
Saxo — данные собраны по международной версии home.saxo (Saxo Bank A/S, Дания, регулируется в 11 юрисдикциях);
у Saxo действуют региональные сайты (en-gb, en-ch, en-sg, en-mena и др.) с иными ставками, в первую очередь по плате
за хранение бумаг. Кроме того, ставки Saxo зависят от уровня счёта (Classic / Platinum / VIP / Elite), который
определяется размером депозита или оборотом, — в сравнении приведены все уровни.
Фактическая доступность счёта и конкретного тарифа зависит от вашего гражданства и налогового резидентства.
3. Профили брокеров и структура тарифов
Interactive Brokers
Interactive Brokers LLC и аффилированные лица, interactivebrokers.com
- Тарифные планы: IBKR Pro (Tiered / Fixed) и IBKR Lite ($0 по акциям и ETF США, только резиденты США)
- Минимум на счёт: $0
- Абонплата / неактивность: $0 / $0
- Покрытие: 170+ рынков; акции, ETF, опционы, фьючерсы и опционы на фьючерсы, спот-валюты, облигации, взаимные фонды, металлы, крипто, prediction markets
- Платформы: TWS, IBKR Desktop, Client Portal, IBKR Mobile, GlobalTrader — бесплатно; API бесплатно
- Особенность: самая широкая продуктовая линейка и самые низкие ставки маржи
Just2Trade
J2T Services Ltd, Лимасол, Кипр, CySEC 281/15 (HE 341520), j2t.com
- Типы счетов: MT5 Global (мультимаркет), Global Futures / CQG, Forex MT4 (ECN, ECN Pro), Sterling Trader Pro / Lightspeed (прямой доступ на рынок США), MMA (Transaq), LMI Global
- Минимум: для облигаций в MT5 — от $3 000; для OTC-направления — $30 000
- Покрытие: MT5 Global — 30 000+ акций (20 рынков), 5 000+ фьючерсов, 90 000+ опционов, форекс, CFD, еврооблигации, MOEX; CQG — 40+ бирж
- Платформы: MT4/MT5 и CQG Desktop/Mobile — бесплатно; CQG QTrader $100/мес; CQG Integrated Client от $595/мес; Sterling Trader Pro $190/мес; Lightspeed $285/мес
- Особенность: максимальное плечо 1:500 (выше, чем у EXANTE) и доступ к MOEX
Freedom24
Freedom24, Кипр, CySEC CIF 275/15, freedom24.com
- Тарифные планы (Fee Schedule от 19.08.2026): Smart, All-inclusive, Exclusive (по запросу), Promo in EUR (акция для новых клиентов из FR/IT/RO/CZ до 31.08.2026)
- Архивные планы: Fix, Super (закрыты 05.02.2024), Prime (закрыт 29.05.2025) — только для действующих клиентов
- Абонплата: €0 по всем планам
- Покрытие: ~1 000 000 инструментов; акции, ETF, 147 000 облигаций, фьючерсы, опционы на ведущих биржах США, Европы и Азии
- Платформы: TraderNet — бесплатно; DAS System — бесплатно (кроме Smart); CQG — тарифы CQG × 1,2
- Особенность: нет спот-Forex, CFD и крипто; есть накопительный D-счёт и регулярные инвестиции с нулевой комиссией
EXANTE
EXT LTD, Кипр, CySEC 165/12, exante.eu (в группу также входят LHCM LTD — FCA UK и XHK Limited — SFC HK)
- Тарифная модель: единые «плоские» ставки по каждой бирже, без тарифных планов; официально заявлены «customisable rates» — ставки могут согласовываться индивидуально
- Ключевая особенность: комиссии включают исполнение, биржевые и клиринговые сборы — в отличие от IBKR Tiered, J2T CQG/Sterling
- Абонплата: €0; хранение акций и ETF — €0 (по облигациям 0,3% годовых)
- Неактивность: €50/мес, если 90+ дней без сделок, нет позиций и баланс < €5 000
- Покрытие: 2 000 000+ инструментов, 50+ рынков; 70 000+ акций, 20 000 облигаций (до 300 000 по запросу), 3 000+ фьючерсов, 25 000+ опционных тикеров, 50+ валютных пар
- Платформы: собственная платформа (desktop, web, mobile) в одном мультивалютном счёте; FIX/HTTP API — цена по запросу, минимальных обязательств нет
- Позиционирование: prime-брокер для банков, брокеров, asset-менеджеров, family offices и профессиональных трейдеров
Saxo
Saxo Bank A/S, Дания — лицензированный датский банк; home.saxo; регулируется в 11 юрисдикциях, клиенты в 170 странах
- Уровни счёта: Classic (по умолчанию, без минимального пополнения) · Platinum (депозит от €200 000 или оборот) · VIP (от €1 000 000 или оборот) · Saxo Elite (от €5 млн активов или €200 млн годового оборота)
- Нулевые базовые комиссии: €0 открытие, €0 обслуживание, €0 минимальный депозит, €0 ввод, €0 вывод, €0 неактивность; платформенная плата не взимается
- Особенность модели: вместо них — плата за хранение бумаг 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых по акциям, ETF и облигациям (зависит от страны резидентства; для физлиц-резидентов ЕС сверху датский НДС 25%)
- Покрытие: 71 000+ инструментов; 23 000+ акций на 50+ биржах; 7 400+ ETF с 30+ бирж; 5 200+ облигаций; 250+ фьючерсов; 3 100+ опционов на 20 биржах
- Взаимные фонды: комиссия, хранение и платформенная плата — $0 (Saxo получает ретроцессию от провайдера фонда)
- Платформы: SaxoTraderGO и SaxoTraderPRO бесплатно; гарантия Датского гарантийного фонда до €100 000; кредитный рейтинг S&P инвестиционного уровня
- Оговорка брокера: опубликованные ставки «индикативны и зависят от страны резидентства; полный перечень точных цен доступен в торговых тикетах платформы»
| Инструмент | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Акции и ETF — США | ✅ NYSE, NASDAQ, AMEX, ARCA, CBOE, IEX, MEMX и др. | ✅ NYSE/NASDAQ (через Lime Financial USA) | ✅ | ✅ NYSE, NASDAQ, NYSE AMEX, NYSE ARCA, CBOE BZX (BATS), OTCMKTS (voice) | ✅ 23 000+ акций на 50+ биржах (NYSE, NASDAQ, AMEX, ARCA и др.) |
| Акции и ETF — Европа | ✅ Xetra, Euronext, LSE, SIX, BME, GPW, BUX, OMX и др. | ✅ Xetra/Tradegate, Euronext, LSE (+IOB), BME, GPW | ✅ | ✅ Xetra, FWB (voice), Euronext Amsterdam/Brussels/Lisbon/Paris, Borsa Italiana, LSE, LSEIOB, SIX, PSE, WSE, Nasdaq OMX (Copenhagen/Helsinki/Stockholm), BET | ✅ Xetra, Euronext, LSE, SIX, Borsa Italiana и др.; официально: «German stocks — commissions from EUR 3» |
| Акции — Азия | ✅ SEHK, TSE, SGX, ASX, NSE (Индия), KRX и др. | ✅ SEHK, TSE, KRX, SGX, SET | ✅ Гонконг (0,25% + 10 HKD); Азия в целом | ✅ HKEX, TSE (Tokyo) | ✅ HKEX, TSE, SGX, ASX и др. (регион Asia/Pacific в таблице ставок) |
| Акции — Ближний Восток | ✅ (тарифы по площадкам) | не указано | ✅ 0,5% + 10 AED/ордер | ✅ DFM (Дубай) и Tadawul (Саудовская Аравия) — условия в отдельной статье базы знаний | ✅ UAE/MENA — отдельная площадка и тарифы |
| Россия / СНГ | MOEX закрыта (санкции) | ✅ MOEX (форвардные контракты), 7 тарифных ступеней | ✅ «CIS countries»: Smart 0,08%, прочие 0,5% | частично облигации MOEX торгуются на платформе; акции MOEX в перечне бирж не заявлены | нет — MOEX не обслуживается |
| Опционы на акции | ✅ США + Европа + Азия | ✅ MT5 ($2,50) и Sterling ($0,75) | ✅ только опционы США | ✅ CBOE, CME, CBOT, COMEX, NYMEX, ICE, EUREX — 25 000+ тикеров | ✅ 3 100+ листингованных опционов на 20 биржах (stock options и contract options) |
| Фьючерсы и опционы на фьючерсы | ✅ CME/CBOT/NYMEX/ICE/Eurex/и др. | ✅ CQG (40+ бирж), MT5 (CME/ICE/CBOE) | ✅ биржевые фьючерсы и опционы | ✅ CME, CBOT, NYMEX, COMEX, ICE, CBOE, EUREX, Euronext Paris, HKEX, SGX, TOCOM, ASX — 3 000+ контрактов | ✅ 250+ фьючерсов: индексы, энергия, металлы, сельхоз, ставки |
| Облигации биржевые | ✅ США (corp/muni/treasuries), Европа, Канада | ✅ MT5 (0,128%, мин. $10) | ✅ TraderNet (Smart 0,15% + $5) | ✅ Electronic — от 0,09%, мин. $10/€10; fractional bonds (50 выпусков) — от 0,25%, мин. $0,5 | ✅ 5 200+ государственных и корпоративных облигаций, биржевые и OTC; минимальный лот от 10 000 €/$ (у отдельных выпусков до 50k/100k/200k) |
| Облигации OTC / еврооблигации | ✅ Europe OTC, BondDesk, IBKR ATS | ✅ отдельное OTC-направление (мин. депозит $30 000) | ✅ OTC 0,12% + $30 клиринг | ✅ OTC — от 0,09%, мин. $50/€50; structured notes (OTC) — от 0,5%, мин. $50; sukuk | ✅ OTC-облигации входят в общее предложение; онлайн-торговля 24/5 |
| Спот-валюты (Forex) | ✅ 0,08–0,20 б.п. | ✅ MT5 $2/лот; MT4 ECN $3/лот, ECN Pro $2/лот | нет | ✅ 50+ пар, от 0,005% от объёма, спред от 0,2–0,3 п. | ✅ FX — основная специализация: спред от 1 пипса (Classic) до 0,7 (VIP), отдельной комиссии нет; конвертация остатков 0,25% |
| CFD (акции, индексы, товары) | не заявлен в тарифах | ✅ MT5 Global, MT4 | нет | ✅ overnight-ставки применяются к Forex и CFD | ✅ CFD на акции, индексы, сырьё, FX; stock CFD $0,02 / $0,015 / $0,01 |
| Спот-металлы (XAU/XAG) | ✅ London Gold/Silver, US Spot Gold + физ. поставка | ✅ MT5 «Metals» $2/лот (форварды) | нет | ✅ Au, Ag, Pt, Pd, Cu, Al, Pb, Ni, Zn — от 0,005%; спот, фьючерсы, опционы и ETF | через производные — фьючерсы на металлы, CFD и ETP; отдельного спот-тарифа нет |
| Криптовалюты | ✅ спот через Paxos / Zero Hash; крипто-фьючерсы CME | нет в тарифах | нет | спот-крипто не заявлено; криптофонды (ETP) — с комиссиями enter/exit и safekeeping | спот-крипто нет; крипто-ETF/ETP торгуются как обычные биржевые фонды |
| Взаимные фонды | ✅ 50 000+ фондов, NTF-программа | нет | нет | отдельного тарифа нет; фонды и ETF торгуются по ставкам соответствующей биржи | ✅ нулевая комиссия, нулевое хранение, нулевая платформенная плата; forward pricing; минимальная подписка от 0 EUR/1 юнита (обычно ~1 000 EUR/USD) |
| Структурные продукты / свопы | ✅ warrants и structured products (как акции) | нет отдельного тарифа | ✅ свопы и ноты 0,12% | ✅ structured notes (OTC) от 0,5%, мин. $50/€50 | ETF/ETC — как акции (7 400+ фондов с 30+ бирж, от $1 на US-listed) |
| IPO по цене размещения | ✅ (участие в IPO, отдельная комиссия не тарифицирована) | ✅ сервис «Invest in IPO» | ✅ 3–5% + 0,5% при продаже, lock-up 93 дня | не заявлено | не заявлено |
| Дробные акции | ✅ та же ставка, мин. $0,01 / 1% от суммы | не заявлено | не заявлено | ✅ fractional bonds (50 выпусков, мгновенное исполнение); по акциям не заявлены | по акциям не заявлены; по фондам инвестор получает дробные юниты |
| Prediction markets | ✅ IBKR Prediction Markets | нет | нет | нет | нет |
4. Акции, ETF, варранты и структурные продукты
Самый объёмный раздел: у IBKR ставки зависят от площадки и модели (Tiered / Fixed), у J2T — от типа счёта, у Freedom24 — от тарифного плана.
4.1. США (NYSE / NASDAQ)
| Параметр | IBKR Pro — Tiered | IBKR Pro — Fixed | IBKR Lite | J2T MT5 Global | J2T Sterling / Lightspeed | Freedom24 Smart | Freedom24 All-inclusive | Freedom24 Exclusive | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ставка, ступень 1 | $0,0035/акц. (≤300 000 акц./мес) | $0,005/акц. | $0 (биржевые акции и ETF США) | $0,006/акц. | $0,0025/акц. (0–250 000 акц./мес) | $0,02/акц. | 0,5% от объёма + $0,012/акц. | 0,25% от объёма + $0,012/акц. | $0,02/акц. — единая ставка | Classic: 0,08% от суммы сделки (официальный пример: Amazon — 50 акций на $9 580 → комиссия $7,60) |
| Ступень 2 | $0,0020 (300 001–3 000 000) | — | — | — | $0,0020 (250 001–1 000 000) | — | — | — | — | Platinum: 0,05% — квалификация депозитом от €200 000 или оборотом |
| Ступень 3 | $0,0015 (3 000 001–20 000 000) | — | — | — | $0,0015 (1 000 001–10 000 000) | — | — | — | — | VIP: 0,03% — квалификация депозитом от €1 000 000 или оборотом |
| Ступень 4 | $0,0010 (20 000 001–100 000 000) | — | — | — | $0,0010 (10 000 001–20 000 000) | — | — | — | — | Saxo Elite: от €5 млн активов или €200 млн годового оборота — персональные условия |
| Ступень 5 | $0,0005 (>100 000 000) | — | — | — | >20 000 000 — по запросу | — | — | — | — | — |
| Минимум на ордер | $0,35 | $1,00 | $0,003 | $1,50 | не указан (минимальная ставка месяца применяется ко всем сделкам) | $2,00 / €2,00 | $1,20 / €1,20 | $1,20 / €1,20 | $1,00 (покрывает первые 50 акций; далее $0,02 × кол-во) | USD 1 (официальный пример: Tesla — 5 акций на $1 191 → комиссия $1) |
| Максимум на ордер | 1% от суммы сделки | 1% от суммы сделки | $0,00 | не указан | не указан | не указан | не указан | не указан | не указан | не указан |
| Биржевые и клиринговые сборы | ✅ платятся отдельно (NSCC/DTC $0,0002/акц., макс. 0,5% сделки; SEC $0,0000206 от продаж; FINRA TAF $0,000166/акц. прод., макс. $9,79; CAT $0,000003/акц.; pass-through NYSE/FINRA) | только регуляторные (SEC, TAF, CAT) | только регуляторные | ✅ NSCC $0,000175/акц. (мин. $0,01/ордер); SEC fee 0,00278% от стоимости позиции (мин. $0,01, только продажа); Blue Sheets $5; Fed Reference Request $10 | ✅ SEC/FINRA/NSCC и др. по ставкам регуляторов; биржевые сборы и рибейты передаются клиенту полностью; Blue Sheet $15/символ | в Fee Schedule отдельной строкой не выделены | в Fee Schedule отдельной строкой не выделены | в Fee Schedule отдельной строкой не выделены | включены: «commissions include execution, exchange, and clearing fees». Отдельно проходят только государственные сборы и налоги: UK Stamp Duty 0,5% (покупка), PTM Levy £1 при сумме > £10 000, Ирландия Stamp Duty 1% + ITP Levy €1,25 при сумме > €12 500, Франция 0,4% (покупка отдельных бумаг), Испания 0,2% (покупка, капитализация > €1 млрд), Италия 0,1% (все покупки) | биржевые и клиринговые сборы отдельной строкой не выделяются; применяются налоги и сборы конкретных рынков (раздел «Taxation by market»). Официальная оговорка: «цены индикативны и меняются в зависимости от страны резидентства; полный перечень точных цен доступен в торговых тикетах платформы» |
| Дробные акции | та же ставка; минимум $0,01 или 1% от суммы сделки (бо́льшее) | то же | то же | — | — | — | — | — | не заявлены | по акциям не заявлены; по взаимным фондам инвестор получает дробные юниты |
| Пре-/постмаркет | IBKR Lite: бесплатно в пределах 10% месячного объёма, далее мин($0,005/акц.; 1% сделки) | стандартная ставка | см. слева | $0,003/акц. для ордеров вне основной сессии США | стандартная ставка | — | — | — | не выделен отдельно | не выделено отдельно |
| Доступность | все клиенты | все клиенты | только резиденты США (Individual, Joint, IRA, Trust) | все клиенты | все клиенты + абонплата за терминал | все клиенты | все клиенты (план по умолчанию) | по заявке клиента | все клиенты EXT LTD (CySEC 165/12) | все клиенты; Classic присваивается по умолчанию, Platinum/VIP — через программу Saxo Rewards |
Источники: IBKR — commissions-stocks.php; J2T — j2t.com/solutions/mt5global/terms и Sterling_ENG.pdf; Freedom24 — Appendix 6 Fee Schedule от 19.08.2026.
Примечание по Freedom24. В официальном Fee Schedule строки таблицы называются
«Minimum per order» и «Amount per share». Для плана Smart это означает: $0,02 на акцию, но не менее $2 на ордер.
Для All-inclusive: 0,5% от объёма сделки + $0,012 на акцию, но не менее $1,20 на ордер. На странице
freedom24.com/tariffs подаёт те же числа
как «per share» и «per order» — формулы выше соответствуют юридически значимому документу (Fee Schedule).
4.2. Европа, Великобритания и Швейцария
| Площадка / валюта | IBKR Tiered | IBKR Fixed SmartRouting | IBKR Fixed Direct Routing | Just2Trade MT5 Global | Freedom24 Smart | Freedom24 All-inclusive | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Германия (Xetra, EUR) | 0,05% · мин. €1,25 · макс. €29 | 0,05% · мин. €3,00 | 0,10% · мин. €4,00 (SWB 0,12% мин. €6; GETTEX 0,05% мин. €3) | 0,14% от суммы сделки | €0,02/акц., мин. €2 | 0,5% + €0,012/акц., мин. €1,20 | Xetra 0,05%, мин. €1 — всё включено (FWB — 0,5%, только голосом) | от €3 за сделку — официально заявлено на странице цен (пример: Porsche AG — 70 акций на €4 550 → €3,60 на уровне Classic). Ставки по уровням: 0,08% / 0,05% / 0,03%; точная ставка — в тикете платформы |
| Франция (Euronext, EUR) | 0,05% · мин. €1,25 · макс. €29 | 0,05% · мин. €3,00 | 0,10% · мин. €4,00 | 0,15% от суммы сделки | €0,02/акц., мин. €2 | 0,5% + €0,012/акц., мин. €1,20 | Euronext Paris 0,05%, мин. €1 — всё включено (+ 0,4% налог на покупку отдельных бумаг) | 0,08% / 0,05% / 0,03% от суммы сделки; точная ставка — в тикете платформы |
| Италия, Нидерланды, Австрия, Бельгия (EUR) | 0,05% · мин. €1,25 · макс. €29 | 0,05% · мин. €3,00 | 0,10% · мин. €4,00 | не тарифицировано отдельно | €0,02/акц., мин. €2 | 0,5% + €0,012/акц., мин. €1,20 | Euronext Amsterdam / Brussels / Lisbon 0,05%, мин. €1; Borsa Italiana 0,1%, мин. €1 (+ 0,1% налог на покупку) | 0,08% / 0,05% / 0,03%; точная ставка — в тикете платформы |
| Испания (BME) | по тарифу площадки | по тарифу площадки | по тарифу площадки | 0,15% от суммы сделки | €0,02/акц., мин. €2 | 0,5% + €0,012/акц. | BME в перечне бирж не заявлена (при этом указан сбор 0,2% на покупку испанских бумаг) | 0,08% / 0,05% / 0,03%; точная ставка — в тикете платформы |
| Великобритания (LSE, GBP) | 0,05% → 0,015% · мин. £1,00 · макс. нет | 0,05% · мин. £3,00 | 0,10% · мин. £4,00 | 0,14% (LSE и LSE IOB) | £0,02/акц., мин. £2 (по сноске 1 Fee Schedule комиссия начисляется в валюте сделки и конвертируется в базовую валюту тарифного плана) | 0,5% + £0,012/акц., мин. £1,20 | LSE и LSEIOB 0,05%, мин. £1 — всё включено (+ Stamp Duty 0,5% и PTM £1) | 0,08% / 0,05% / 0,03%, минимум порядка £3 (официальный пример: Unilever — 1 акция на £4 853 → £3,90 на Classic) + Stamp Duty 0,5% на покупку и PTM Levy £1 при сумме > £10 000 |
| Швейцария (SIX, CHF) | 0,05% → 0,015% · мин. CHF 1,50 · макс. CHF 49 | 0,05% · мин. CHF 5,00 | 0,10% · мин. CHF 6,00 | нет | CHF 0,02/акц., мин. CHF 2 | 0,5% + CHF 0,012/акц. | SIX 0,075% (минимум не указан) | 0,08% / 0,05% / 0,03%; для счетов в Швейцарии действуют локальные тарифы сайта en-ch |
| Польша (GPW) | по тарифу площадки | по тарифу площадки | по тарифу площадки | 0,5% от суммы сделки, мин. $30 | — | — | WSE от 0,00% / 0,09% (с 2025) | 0,08% / 0,05% / 0,03%; локальные тарифы — на сайте pl-pl |
| Венгрия (BUX, HUF) | 0,05% · мин. HUF 200 | покупка 0,55% / продажа 0,10% · мин. HUF 200 | — | нет | — | — | BET 0,4% + 0,07% биржевого сбора; Nasdaq OMX: Copenhagen 0,1% мин. 25 DKK, Helsinki 0,1% мин. €1, Stockholm 0,0625% мин. 60 SEK; Prague 0,4% мин. 25 CZK | по ставкам площадки (регион Europe/Middle East/Africa в официальной таблице) |
| Биржевые/клиринговые/регуляторные сборы | Tiered — платятся отдельно; Fixed — включены | включены | включены | Франция 0,15%; UK 0,5%; Россия 0,01% (сноска официального тарифа) | не выделены отдельной строкой | включены в ставку | не выделяются; отдельно проходят налоги рынков и плата за хранение 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых | |
Ступени IBKR Tiered для Европы: ≤ €50 млн — 0,05%; €50–100 млн — 0,03%; €100–500 млн — 0,02%; > €500 млн — 0,015% от суммы сделки.
4.3. Азия, Америка (кроме США) и прочие рынки
| Рынок | Interactive Brokers | Just2Trade (MT5 Global) | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Гонконг (SEHK) | Tiered 0,05% → 0,015%, мин. HKD 18 → 4; Fixed 0,08%, мин. HKD 18 (варранты: мин. HKD 12 → 4 / Fixed HKD 10) | 0,3% от суммы сделки, мин. $6 | 0,25% от объёма + 10 HKD/CNY за ордер (все планы) | HKEX 0,189%, мин. 10 HKD — всё включено | регион Asia/Pacific присутствует в официальной таблице ставок; точная ставка — в тикете платформы |
| Япония (TSE) | Tiered 0,05% → 0,01%, мин. ¥80 → ¥20; Fixed 0,08%, мин. ¥80 | 0,3% от суммы сделки, мин. $5 | 0,25% от объёма + эквивалент за ордер (Азия) | TSE (Tokyo) 0,1%, мин. 150 JPY — всё включено | регион Asia/Pacific; точная ставка — в тикете платформы |
| Корея (KRX) | по тарифу площадки | 0,1% от суммы сделки, мин. $15 | — | нет | в опубликованных ставках не выделено |
| Сингапур (SGX) | по тарифу площадки | 0,3% от суммы сделки, мин. $8 | — | акции не заявлены (есть фьючерсы SGX) | регион Asia/Pacific; точная ставка — в тикете платформы |
| Таиланд (SET) | по тарифу площадки | 0,5% от суммы сделки, мин. $37 | — | нет | в опубликованных ставках не выделено |
| Австралия (ASX) | Tiered 0,08% → 0,015%, мин. AUD 5 → 1; Fixed 0,08%, мин. AUD 6 | нет | — | акции не заявлены (есть фьючерсы ASX) | регион Asia/Pacific; точная ставка — в тикете платформы |
| Индия (NSE) | Fixed 1 б.п., мин. INR 6, макс. INR 20 (+ STT, биржевые и регуляторные сборы) | нет | — | нет | в опубликованных ставках не выделено |
| Канада (TSX) | CAD: Tiered $0,008 → $0,003/акц., мин. CAD 1, макс. 0,5% сделки; Fixed CAD 0,01/акц. · USD: Tiered $0,006 → $0,002, мин. $0,80, макс. 0,4% | CAD 0,06/акц. | — | нет | в опубликованных ставках не выделено |
| Мексика (BMV) | Fixed 0,1% от суммы, мин. MXN 60 | 0,7% от суммы сделки, мин. $37 | — | нет | в опубликованных ставках не выделено |
| Бразилия (B3) | Tiered 0,07% / 0,05% / 0,03% (ступени по BRL) | нет | — | нет | в опубликованных ставках не выделено |
| Россия (MOEX) | недоступно — официально: «клиенты IBKR не могут открывать или закрывать позиции на Московской бирже» | 0,0354% от дневного оборота до 1 млн ₽ → 0,00944% при обороте >100 млн ₽; мин. $0,50; overnight 0,044% | «CIS countries»: Smart 0,08% от суммы (мин. €0,2/$0,2); All-inclusive и Exclusive 0,5% | частично облигации MOEX торгуются на платформе брокера (минимум $50 за ручное исполнение к ним не применяется) | недоступно |
| Ближний Восток | по тарифу площадки | нет | 0,5% от объёма + 10 AED за ордер | DFM (Дубай) и Tadawul (Саудовская Аравия) — условия в отдельной статье базы знаний | UAE/MENA — отдельная площадка с собственными тарифами (сайт en-mena); хранение бумаг 0,15% / 0,15% / 0,05% годовых |
Ступени J2T по России (оборот за торговый день, ₽): <1 млн — 0,0354%; 1–5 млн — 0,0295%; 5–10 млн — 0,0236%; 10–20 млн — 0,0177%; 20–50 млн — 0,01534%; 50–100 млн — 0,0118%; >100 млн — 0,00944%. Торговля в MT5 идёт через форвардные контракты.
4.4. Бесплатные и льготные программы
| Программа | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Акции/ETF без комиссии | IBKR Lite — $0 по биржевым акциям и ETF США (резиденты США); программа «No Transaction Fee ETFs» — 150+ ETF с отменённой комиссией | нет | — | нет | программы нулевой комиссии по акциям/ETF нет; по взаимным фондам — $0 комиссия, хранение и платформенная плата |
| Регулярные инвестиции | Recurring Investments: для IBKR Lite действуют правила Fixed Pricing | Robo-Advisor / J2T Copy (PAMM) — отдельные сервисы | 0 USD/EUR — комиссия за сделки по Auto Invest / Recurring Investment и за Recurring Auto Top-Up отменена (Fee Schedule от 19.08.2026); изменение и отмена инструкций — бесплатно | не заявлено | в опубликованных тарифах не заявлено |
| Промо-тариф | — | — | «Promo in EUR»: €0 мин. на ордер, €0 за акцию (кроме €0,012/акц. при цене < €1). Только для новых физлиц-резидентов/граждан Франции, Италии, Румынии или Чехии, открывших счёт с 01.03.2026 по 31.08.2026; действует 365 дней или до 240 исполненных сделок, далее автоматический переход на All Inclusive in USD | официально заявлены «Customisable rates» — индивидуальные ставки по согласованию; публичных промо-тарифов нет | промо-страница «Invest for less» декларирует: нет платформенной платы, нет комиссии за неактивность, нет минимального пополнения; снижение ставок достигается переходом на уровни Platinum и VIP (Saxo Rewards), а не промо-тарифом |
5. Опционы
5.1. Опционы на акции США
| Месячный объём (контрактов) | Премия | IBKR Pro Tiered | IBKR Pro Fixed / IBKR Lite | J2T MT5 Global | J2T Sterling | F24 Smart | F24 All-inclusive | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ≤ 10 000 | < $0,05 | $0,25 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| ≤ 10 000 | ≥ $0,05 и < $0,10 | $0,50 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| ≤ 10 000 | ≥ $0,10 | $0,65 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| 10 001 – 50 000 | < $0,05 | $0,25 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| 10 001 – 50 000 | ≥ $0,05 | $0,50 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| 50 001 – 100 000 | любая | $0,25 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| > 100 000 | любая | $0,15 | $0,65 | $2,50 | $0,75 | $0,65 | $3,00 + $10/ордер | от $1,50 (CBOE — $2,10) — всё включено | $2,00 (Classic) / $1,00 (Platinum) / $0,75 (VIP) за контракт |
| Минимум на ордер | — | $1,00 | $1,00 | комиссия берётся сразу и за вход, и за выход | не указан | не указан | $10 на ордер | не указан | нет — «no minimum ticket fees», фиксированная ставка за контракт по уровню счёта |
| Исполнение / экспирация | — | плата за exercise/assignment не взимается (только стандартные комиссии и регуляторные сборы) | то же | — | — | экспирация опционов США — бесплатно | экспирация опционов США — бесплатно | отдельная плата в публичных тарифах не выделена | за перенос коротких опционов — carrying cost: маржа × дни × ставка / 365 (или 360); ставка VIP 0,5% / Platinum 1,5% / Classic 3,5% |
| Сторонние сборы | — | биржевые, клиринговые, регуляторные, транзакционные | surcharge, клиринговые, регуляторные, транзакционные | — | SEC/FINRA/NSCC + биржевые сборы/рибейты (передаются полностью) | не выделены | не выделены | включены (для CBOE прямо указано «including exchange fees») | не выделяются; для Listed Option MIBO дополнительно €0,50 за сделку до 7 контрактов и €5 за сделку свыше 7 контрактов |
NANOS-опционы (Cboe): IBKR — $0,065/контракт (Fixed); Freedom24 — $0,01/контракт. Just2Trade не тарифицирует NANOS отдельно.
5.2. Опционы Европы (индексные и на акции)
| Биржа / продукт | IBKR Tiered (≤1 000 / ≤8 000 контр.) | IBKR Fixed | Just2Trade CQG | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eurex (Германия) — индексные опционы | €0,90/контр. | €1,50/контр. (DJ200/DJ600 — €2,50; DAX — €1,70) | $1,50 за контракт за сторону — единая ставка для всех фьючерсов и опционов независимо от валюты контракта; биржевые, клиринговые и регуляторные сборы оплачиваются отдельно «один к одному» по ставкам биржи; рыночные данные — отдельно | $1,5 / €1,5 за контракт — единая ставка для всех биржевых фьючерсов и опционов, кроме опционов на акции США; экспирация — также $1,5/€1,5 за контракт | EUREX — от €2,00 за контракт (опционы); фьючерсы EUREX — от €1,50. Прочие европейские опционные биржи (Euronext.Liffe, IDEM) в публичном перечне не заявлены. Комиссии включают исполнение, биржевые и клиринговые сборы | Contract options в EUR: €0,75 за контракт на всех уровнях (Classic = Platinum = VIP). GBP: £3,00 / £2,00 / £1,00. CHF: 3,00 / 2,00 / 1,00. CAD: 6,00 / 4,00 / 2,00. NOK и SEK: 25 / 15 / 10. HKD: 25 / 15 / 10. JPY: 1 000 / 800 / 700. Минимума за тикет нет. При объёме свыше 5 000 контрактов в месяц цена согласуется индивидуально; по умолчанию применяется высшая ценовая категория, если не согласовано иное |
| Eurex — опционы на акции | €1,00/контр. (далее €0,70 / €0,40 / €0,25) | €1,10/контр. | ||||
| Eurex Micro DAX — опционы | €0,25/контр. | €0,40/контр. | ||||
| Euronext.Liffe (Франция, Бельгия, Нидерланды) — индексные | €0,90/контр. | €1,50/контр. (Mini-AEX — €0,30) | ||||
| Euronext — опционы на акции | €1,00/контр. | €1,50/контр. | ||||
| IDEM (Италия) | индексные €0,90; акции €1,00 | индексные €3,00; акции €2,00 |
Ступени IBKR Tiered для европейских опционов: индексные — €0,90 / €0,60 / €0,40 / €0,25 при объёме ≤1 000 / 1 001–10 000 / 10 001–20 000 / >20 000 контрактов в месяц; опционы на акции — €1,00 / €0,70 / €0,40 / €0,25 при ≤8 000 / 8 001–40 000 / 40 001–80 000 / >80 000. Euronext Paris Mini Options: €0,15 → €0,03 (Fixed €0,20).
6. Фьючерсы и опционы на фьючерсы
6.1. США (CME, CBOT, NYMEX, ICE, CBOE)
| Продукт / месячный объём | IBKR Tiered | IBKR Fixed | J2T CQG (Global Futures) | J2T MT5 Global | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Полноразмерные фьючерсы и FOP (USD), ≤1 000 контр. | $0,85 | $0,85 | $1,50/сторона | от $0,50 + биржевые | $1,50 | от $1,50 — всё включено | от $1 за контракт; биржевые сборы — отдельно (в спецификациях контрактов) |
| 1 001 – 10 000 | $0,65 | $0,85 | $1,50 | от $0,50 | $1,50 | от $1,50 | от $1 за контракт |
| 10 001 – 20 000 | $0,45 | $0,85 | $1,50 | от $0,50 | $1,50 | от $1,50 | от $1 за контракт |
| > 20 000 | $0,25 | $0,85 | $1,50 | от $0,50 | $1,50 | от $1,50 | от $1 за контракт |
| То же в EUR-деноминации | €0,65 → €0,20 | €0,65 | $1,50 (независимо от валюты) | — | €1,50 | EUREX от €1,50; Euronext Paris от €1,50 + биржевые сборы | ставки по деноминациям — в динамической таблице площадки |
| E-mini FX-фьючерсы | $0,50 → $0,15 | $0,50 | $1,50 | — | $1,50 | от $1,50 (CME) | от $1 за контракт |
| E-micro FX и 1-унцевые золотые фьючерсы | $0,15 → $0,05 | $0,15 | $1,50 | — | $1,50 | от $1,50 (COMEX / CME) | от $1 за контракт |
| Крипто-фьючерсы (SOL, XRP, LNK, XLM, ADA) | $5,00 | $5,00 | $1,50 | — | — | не заявлены | не заявлены |
| Микро-крипто-фьючерсы (MSL, MXP, MLN, MXL, MCA.X) | $2,25 | $2,25 | $1,50 | — | — | не заявлены | не заявлены |
| Overnight position fee | в модели Tiered взимается отдельно | не взимается | по ставкам биржи | 0,0712% при превышении начальной маржи | не выделен | не взимается: overnight применяется только к FX, CFD и коротким позициям в акциях | Carrying cost на перенос позиций: дневное маржинальное требование × дни × ставка / 365 (или 360); VIP 0,5% / Platinum 1,5% / Classic 3,5%; списывается в конце каждого месяца |
| Биржевые/регуляторные сборы | платятся отдельно (обе модели) | платятся отдельно | «один к одному» по ставкам биржи в валюте контракта | включены в «от $0,50 + биржевые сборы» | отдельной строкой не выделены | заявлены как включённые, однако в базе знаний приведены фактические диапазоны биржевых сборов по фьючерсам: CME ≈ $1,7–25,5; NYMEX ≈ $2–10; COMEX ≈ $2–7,5; CBOT ≈ $1,8–7,2; CBOE ≈ $1,705–2,60; EUREX ≈ €1,6–3,2; HKEX ≈ 14–22,54 HKD; SGX ≈ $3,1–3,5; TOCOM ¥215; ASX ≈ AUD 2,4–3,5 | исключены из комиссии брокера: «commissions apply for each contract and for each trade (buy, sell or at expiry) and exclude exchange fees which are listed under the contract specifications». При объёме > 5 000 контрактов/мес — цена по запросу |
Официальный пример IBKR: 1 контракт ES = комиссия IBKR $0,85 + биржевой сбор $1,38 = $2,24. Официальный пример J2T CQG: $1,50 + биржевые сборы по ставке биржи. Сравнение «в лоб» по ставке брокера корректно только с учётом того, что у IBKR биржевой сбор раскрывается отдельно, а у Freedom24 — не раскрывается.
6.2. Европа и прочие рынки
| Биржа / продукт | IBKR Tiered | IBKR Fixed | Just2Trade CQG | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eurex — фьючерсы (EUR) | €0,90 → €0,25 | €2,00 | $1,50/сторона | €1,50 | от €1,50 за контракт — всё включено (биржевой сбор EUREX ≈ €1,6–3,2) | от €1 за контракт + биржевые сборы отдельно |
| Eurex — фьючерсы (USD / GBP) | $1,05 → $0,25 / £0,65 → £0,15 | $2,40 / £1,70 | $1,50 | $1,50 / £— | не заявлено отдельно | по деноминациям — в динамической таблице площадки |
| Mini DAX | €0,50 → €0,28 | €0,80 | $1,50 | €1,50 | от €1,50 | по деноминациям — в динамической таблице площадки |
| Micro DAX / Micro ESTX50 | €0,25 → €0,07 | €0,40 | $1,50 | €1,50 | от €1,50 | по деноминациям — в динамической таблице площадки |
| Single Stock Futures (Германия, Нидерланды) | — | €2,00 | $1,50 | €1,50 | не заявлены | в опубликованных ставках не выделены |
| Euronext.Liffe Matif (Франция) | €0,20 → €0,05 | €0,40 | $1,50 | €1,50 | Euronext Paris от €1,50 + биржевые сборы | по деноминациям — в динамической таблице площадки |
| IDEM (Италия) / Mini MFIB30 | €0,90 → €0,25 / €0,20 → €0,05 | €3,00 / €2,00 | $1,50 | €1,50 | не заявлены | в опубликованных ставках не выделены |
| Euronext NL: AEX / фьючерсы / ENDEX EUA | €0,90 → €0,25 | €2,80 / €3,00 / €6,00 | $1,50 | €1,50 | не заявлены | в опубликованных ставках не выделены |
| Montreal Exchange (Канада) | CAD 1,25 → CAD 0,30 | CAD 2,40 | $1,50 | — | не заявлены | в опубликованных ставках не выделены |
| Мексика (MexDer) | — | MXN 20–56/контр. в зависимости от продукта | — | — | нет | нет |
| B3 (Бразилия) | BRL 3,00 → 1,50 (USD-фьючерсы) и др. | N/A | — | — | нет | нет |
Вывод по фьючерсам.
На малых объёмах «плоский» тариф Just2Trade CQG ($1,50/сторона) и Freedom24 ($1,50/контракт) практически совпадают и выигрывают у IBKR Fixed ($0,85 + биржевой сбор ≈ $1,38 = $2,24 за ES).
Но IBKR Tiered при объёме >20 000 контрактов/мес опускается до $0,25, а на европейских мини- и микро-контрактах IBKR дешевле всех уже на первой ступени (€0,07–0,50 против €1,50 у Freedom24).
7. Облигации
7.1. Биржевые облигации
| Сегмент | Interactive Brokers | Just2Trade (MT5 Global) | Freedom24 (TraderNet) | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| США — корпоративные и CD | первые $10 000 номинала: 0,1% (10 б.п.), мин. $1,00; свыше: 0,025% (2,5 б.п.); максимум — меньшее из $250 или 1% от суммы сделки | 0,128% от суммы сделки, мин. $10 | Smart: 0,15% от объёма + $5/ордер; All-inclusive и Exclusive: 0,5% + $5/ордер | Electronic: 0,09% от суммы сделки, мин. $10/€10 — всё включено | от 0,05% от суммы сделки (официальный заголовок «Bonds — commissions from 0.05%»); ставка по типу облигации и региону публикуется в динамической таблице и в тикете платформы, дифференцирована по уровням Classic / Platinum / VIP |
| США — муниципальные | первые $10 000: 0,05%, мин. $1,00; свыше: 0,0125%; макс. — меньшее из $125 или 1% | 0,128%, мин. $10 | как выше | 0,09%, мин. $10 | от 0,05%; уровни Classic / Platinum / VIP |
| США — казначейские (Bills/Notes/Bonds) | первые $1 000 000 номинала: 0,002% (0,2 б.п.), мин. $5,00; свыше: 0,0001% (0,01 б.п.), мин. $5,00 | 0,128%, мин. $10 | как выше | 0,09%, мин. $10 | от 0,05%; уровни Classic / Platinum / VIP |
| Euronext (Европа) | ≤ €50 000: 0,1%, мин. €2; €50 000–5 млн: 0,035%; > €5 млн: 0,015% | 0,128%, мин. $10 | Smart 0,15% + €5; All-inclusive 0,5% + €5 | 0,09%, мин. €10 | от 0,05%; уровни Classic / Platinum / VIP |
| SIX Swiss Exchange | первые CHF 10 000: 0,1%; свыше: 0,025% | нет | как Европа | 0,09%, мин. в эквиваленте $10/€10 | от 0,05%; уровни Classic / Platinum / VIP |
| Канада | ≤ CAD 13 000: 0,1%; свыше: 0,025% | нет | — | не заявлена | в опубликованных ставках не выделено |
| Регуляторные сборы | FINRA TAF $0,00124 за проданную штуку, макс. $1,05/сделка; внешние сборы (BondDesk, NYSE Bonds, MuniCenter, VALUBOND, IBKR ATS) — по себестоимости | включены в «0,128%» не полностью — возможны сборы внешних партнёров | клиринговый сбор $5/€5 уже входит в формулу | включены в ставку; отдельно проходят государственные налоги (Италия 0,1% на покупку и т. п.) | не выделяются; дополнительно взимается плата за хранение облигаций 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых (см. ниже) |
| Ручное сопровождение сделки деском | +$50 за ордер в USD и +CAD 50 в CAD | Voice trading: $5 / €5 / ₽350 за ордер | Персональный ассистент — бесплатно (All-inclusive, Promo), N/A (Smart) | минимум $50 за вручную исполненную сделку (не применяется к облигациям MOEX на платформе); ручное исполнение ордера — €90; Trade Desk — €90 разово | Manual order fee — €50 за ордер (телефон, чат или e-mail); продукты, которые нельзя торговать на платформе, могут быть исключены |
7.2. Внебиржевые (OTC) облигации и еврооблигации
| Показатель | Interactive Brokers | Just2Trade (OTC, версия документа 10.09.2026) | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Брокерская комиссия | Europe OTC (все облигации): первые €10 000 номинала — 0,1%, свыше — 0,025%; аналоги в CHF/GBP/NOK/SGD/ZAR (первые 8 000–10 000 в соответствующей валюте) | 0,128% от суммы сделки, мин. $35 (эквивалент в валюте сделки) | 0,12% от суммы сделки | OTC: 0,09%, мин. $50/€50; structured notes (OTC): 0,5%, мин. $50/€50; fractional: 0,25%, мин. $0,5; sukuk — по типу сделки | OTC-облигации входят в общее предложение (5 200+ выпусков, «across exchanges and OTC markets»); от 0,05% |
| Клиринг / расчёты | внешние сборы по себестоимости | — | $30 / €30 за сделку | включены в ставку | не выделяется |
| REPO | — | $5 за сделку OTC-REPO с еврооблигациями (только по первой части) | — | не заявлено | не заявлено |
| Депозитарное хранение | не взимается (кроме pass-through в отдельных странах) | 0,11% годовых, начисляется ежемесячно | бесплатно (кроме бумаг, учитываемых на E-Account) | 0,3% годовых (Custody Fee по облигациям), начисляется по той же схеме, что и overnight | 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых по облигациям (Classic / Platinum / VIP); считается ежедневно по ценам закрытия дня, списывается ежемесячно; услуга облагается НДС — для физлиц-резидентов ЕС датский НДС 25%, для нерезидентов ЕС НДС не начисляется |
| Поручения без расчётов (FOP) / DVP | — | $20 за ордер FOP; $30 за ордер DVP | — | не заявлено | не заявлено |
| Участие в корпоративном событии | бесплатно (кроме отдельных юрисдикций) | обязательное — $35; добровольное — $85 | бесплатно (базовые); €100 — tender/exchange offer, реализация прав/варрантов; 1% (мин. €500) — сложные добровольные события | €150 при выборе нестандартной опции добровольного корпоративного действия | налоги и сборы по корпоративным событиям (кроме денежных дивидендов) списываются со счёта клиента; услуги proxy voting тарифицируются отдельно |
| Минимальный депозит | $0 | $30 000 (OTC-направление); для торговли облигациями в MT5 Global — от $3 000 | не установлен | не опубликован | €0 — минимального пополнения нет. Минимальный размер лота по облигациям: от 10 000 € или $ на все онлайн-облигации, у отдельных выпусков до 50 000 / 100 000 / 200 000 в соответствующей валюте |
| Плечо | по стандартным маржинальным требованиям | до 1:2 по спекулятивным бумагам, до 1:3 по бумагам высокого рейтинга | по маржинальным требованиям брокера | плечо предоставляется бесплатно; при Margin Utilisation > 100% — 100% годовых на превышение | облигации принимаются как маржинальное обеспечение (только для профессиональных клиентов): рейтинг AAA — 95%, AA — 90%, A — 80% от рыночной стоимости позиции (внутренний рейтинг Saxo) |
Вывод по облигациям.
На биржевом сегменте IBKR вне конкуренции: 10 б.п. на первые $10 000 номинала против 12,8–15 б.п. у J2T и 15–50 б.п. у Freedom24. На крупных номиналах разрыв растёт за счёт ступенчатой модели IBKR (2,5 б.п. свыше $10 000). По казначейским бумагам США IBKR берёт 0,2 б.п. — на два порядка дешевле конкурентов.
OTC-еврооблигации у J2T требуют депозита $30 000 и добавляют 0,11% годовых за хранение.
8. Валюта, Forex и CFD
| Параметр | Interactive Brokers (Spot Currencies) | Just2Trade MT5 Global | Just2Trade MT4 ECN / ECN Pro | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия, ступень 1 | 0,20 б.п. (0,00002) от суммы сделки при обороте ≤ $1 млрд/мес | $2 за лот (1 лот = 100 000 единиц базовой валюты) | ECN — $3 за лот; ECN Pro — $2 за лот (взимается при открытии за round turn) | спот-Forex не тарифицируется: инструмент не предлагается | 0,005% от суммы сделки (0,5 б.п.) по всем 50+ парам — единая ставка | отдельной комиссии нет — цена вшита в спред: основные валютные пары от 1 пипса (Classic) |
| Ступень 2 / 3 / 4 | $1–2 млрд — 0,15 б.п.; $2–5 млрд — 0,10 б.п.; >$5 млрд — 0,08 б.п. | — | — | — | ступеней нет | Platinum — от 0,9 пипса; VIP — от 0,7 пипса |
| Минимум на ордер | Tier I — $2,00; Tier II — $1,50; Tier III — $1,25; Tier IV — $1,00 | — | — | — | не указан | не установлен |
| Спред | без наценки на котировки; спреды от 1/10 пипса (агрегация 17 крупнейших FX-дилеров) | от 0,0 пипса (STP/ECN) | от 0,0 пипса | — | live-спреды от 0,2 пипса (на странице продукта — «from 0.3 spread») | от 1 / 0,9 / 0,7 пипса по уровням счёта (официальная карточка уровня: «Major forex pairs») |
| Перенос позиции (своп) | процентная модель (том-некст), ставки публикуются в платформе | Swap по каждому инструменту | Swap за перенос на следующий форекс-день; ставки меняются | — | overnight-ставки по FX публикуются в Client Area → Terms → Overnights; со среды на четверг взимается тройной размер (за выходные) | финансирование по Saxo Bid/Offer financing rate + коммерческая наценка/скидка по продукту; расчёт ежедневно, списание ежемесячно в течение 7 рабочих дней после конца месяца; ставки имеют пол 0% (отрицательными не бывают); бенчмарки: USD — SOFR, EUR — ESTR, GBP — SONIA, CHF — SARON и др. (26 валют с указанием day count convention) |
| Конвертация валюты для расчётов | ручная конвертация = сделка спот: 0,20 б.п., мин. $2. Автоконвертация: IBKR добавляет/вычитает 0,03% к курсу, отдельная комиссия не взимается | по курсу платёжной системы/брокера (в тарифах не выделено) | — | отдельная комиссия в Fee Schedule не указана | конвертация денежных остатков: 0,25% по основным парам (EUR/USD — 0%), 0,4% по прочим валютам; без комиссии при конвертации через модуль Account Summary в платформе или при автоматической конвертации | 0,25%: конвертация по FX spot mid-price на момент закрытия позиции ± 0,25%, не более ±0,25%. Не применяется к маржинальному обеспечению — только к фактическим расчётам (покупка/продажа акций, уплата/получение опционной премии) |
| Плечо | по маржинальным требованиям (для FX — регламентные) | до 1:500 (защита от отрицательного баланса) | до 1:500 | — | плечо предоставляется бесплатно по умолчанию; при превышении Margin Utilisation 100% — 100% годовых на величину превышения (ежедневно) + €90 за ручное закрытие | в рамках маржинальных требований; финансирование позиции — по Saxo Bid/Offer financing rate + наценка |
| Показатель | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| CFD на акции, индексы, товары | в опубликованных тарифных разделах не заявлен как отдельный продукт | ✅ есть (MT5 Global): комиссия зависит от типа CFD; overnight — своп | нет | ✅ есть — overnight-ставки применяются к Forex и CFD; конкретные значения публикуются в Client Area | ✅ CFD на акции, индексы, сырьё и FX. Stock CFD: $0,02 (Classic) / $0,015 (Platinum) / $0,01 (VIP). Overnight — финансирование по Saxo Bid/Offer + наценка. Официальное предупреждение: 64% розничных счетов теряют деньги на CFD |
| Форвардные контракты на валюту и металлы | спот-модель | MT5 Global: «Metals» $2 за лот; торговые регламенты по форвардным контрактам MT4/MT5/REAL2/ECN опубликованы отдельными PDF | нет | FX-спот и металлы (spot) — от 0,005%; отдельной форвардной линейки не заявлено | FX-спот и CFD; отдельной линейки форвардных контрактов не заявлено |
| Стоимость займа под короткую позицию | Short Sale Cost — калькулятор ставки займа; Pre-Borrow ticket fee $20 | Sterling: комиссия клиринговой компании за перенос шорта, меняется ежедневно | в Fee Schedule не выделена | 12% годовых — ставка по умолчанию для easy-to-borrow акций; hard-to-borrow — по запросу через support@exante.eu | в виде financing rate (Saxo Bid/Offer financing rate минус коммерческая скидка); конкретные значения не публикуются, пол 0% |
| Программа доходности от займа бумаг | Stock Yield Enhancement Program — клиент получает долю дохода от предоставления полностью оплаченных акций в займ | нет | нет | не заявлена | не заявлена; при этом включение securities lending в ряде юрисдикций обнуляет плату за хранение (Чехия, Сингапур — для резидентов других стран CEE) |
9. Металлы, Криптовалюты, Фонды, Структурные продукты, IPO
| Инструмент | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Спот-золото (London Gold / US Spot Gold) | 0–$500 000: 1,5 б.п.; $500 000–1 млн: 1,0 б.п.; >$1 млн: 0,7 б.п. Минимум Tier 1 — $2,00. Все биржевые и регуляторные сборы включены | MT5 «Metals»: $2 за лот + своп (форвардный контракт) | нет | от 0,005% от суммы сделки — всё включено (торговля без физического владения) | отдельного спот-тарифа нет — золото доступно через фьючерсы (COMEX), CFD и ETP |
| Спот-серебро (London Silver) | 0–$250 000: 3,0 б.п.; $250 000–500 000: 2,0 б.п.; >$500 000: 1,5 б.п.; мин. $2,00 | $2 за лот | нет | от 0,005% | отдельного спот-тарифа нет — серебро через фьючерсы, CFD и ETP |
| Хранение металла | London Gold/Silver: 0,10% годовых; US Gold: $0,15 за унцию в месяц | не тарифицируется отдельно (форвардная модель) | — | не тарифицируется | не применяется (allocated-хранения металла нет); общая плата за хранение бумаг 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых |
| Заем металла (borrow fee) | 0–$1 млн: BM+1% (4,63%); $1–10 млн: BM+0,5% (4,13%); >$10 млн: BM+0,3% (3,93%) | — | — | не заявлен | не заявлен |
| Физическая поставка (US Spot Gold) | обработка IBKR $500 + доставка $20 + $2,50 за унцию | не предусмотрена | — | не предусмотрена — торговля золотом, серебром, медью, платиной и палладием «without physical ownership» (спот, фьючерсы, опционы, ETF) | не заявлена |
| Криптовалюты (спот) | ≤$100 000/мес: 0,18%; $100 000–1 млн: 0,15%; >$1 млн: 0,12%. Минимум $1,75 на ордер (но не более 1% от суммы сделки). Исполнение и кастодия — Paxos Trust Company или Zero Hash LLC. Pass-through $0,15/мес за счёт Paxos. Без спредов, наценок и комиссий за хранение | в официальных тарифах не представлено | не представлено | спот-крипто не заявлено; криптофонды — комиссии enter/exit и safekeeping (ставки в Client Area) | спот-крипто нет; крипто-ETF/ETP торгуются как обычные биржевые фонды по ставкам соответствующей биржи |
| Взаимные фонды (mutual funds) | No Transaction Fee Funds — $0; прочие: меньшее из 3% от суммы сделки или $14,95 за транзакцию (резиденты США). 50 000+ фондов по миру, без комиссий за хранение | нет | нет | отдельного тарифа нет | $0 — комиссия, хранение и платформенная плата («Saxo Bank will charge you zero commission & zero custody fees when investing in Funds»; Saxo получает скромную ретроцессию от провайдера фонда). Management fee провайдеру сохраняется. Forward pricing: заявка исполняется по следующему valuation point (обычно европейский день), ордер обязателен и не отменяется; подписка от 0 EUR / 1 юнита, чаще около 1 000 EUR/USD; подписка в валюте инструмента; доступны Subscription, Redemption и Switch funds одним ордером |
| Свопы | — | — | 0,12% за сделку; хранение бесплатно; досрочное погашение 0,12% от суммы | P/L по свопам учитывается в Account Value; отдельной комиссии в публичных тарифах нет | отдельным тарифом не выделены |
| Структурные ноты | тарифицируются как акции/варранты соответствующей площадки | — | 0,12% за сделку; хранение бесплатно; смена владельца между клиентами FFEU — 0,1%, мин. €100 | Structured notes (OTC): от 0,5%, мин. $50/€50 | в опубликованных тарифах не выделены |
| Участие в IPO по цене размещения | участие в IPO доступно; отдельная комиссия за аллокацию в опубликованных тарифах не установлена (при продаже применяется стандартная комиссия по акциям) | сервис «Invest in IPO» через MT5 Global; заявка подаётся в личном кабинете (условия — в личном кабинете) | активы < $20 000 — 5% от суммы; $20 000–49 999 — 4%; ≥ $50 000 — 3%. Продажа полученных инструментов — 0,5%. Lock-up 93 дня. FOP-поставка IPO-бумаг: €150 + 0,5% от суммы | в публичных тарифах не выделено | в опубликованных тарифах не выделено |
| Prediction markets | IBKR Prediction Markets — отдельные рынки событий | нет | нет | нет | нет |
10. Маржинальное кредитование и процент на остаток
10.1. Стоимость заёмных средств
| Валюта / ступень | IBKR Pro | IBKR Lite | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD, до 100 000 | BM + 1,5% = 5,130% | BM + 2,5% = 6,130% | Sterling/Lightspeed: Fed Funds Rate + 3% годовых. MT5 Global: overnight fee 0,03% в день на акции (≈10,95% годовых) | All-inclusive, Promo и Exclusive: 0,041095%/день = 15,00% годовых; Smart: 0,049315%/день = 18,00% годовых (в Fee Schedule ячейка ставки для Exclusive объединена с All-inclusive) | Ставка не публикуется. Официально: «Negative balances incur interest, with rates varying based on the currency», полная сетка — в Client Area → Terms → Interests. Дополнительная комиссия за маржинальную торговлю не взимается, пока Margin Utilisation < 100%; плечо доступно бесплатно по умолчанию. При превышении 100% — 100% годовых на величину превышения (ежедневно) + €90 за ручное закрытие позиций | ставка не публикуется. Финансирование маржинальных позиций = Saxo Bid/Offer financing rate (на базе Alternative Reference Rates: USD — SOFR, EUR — ESTR, GBP — SONIA, CHF — SARON, JPY — TONAR и др., всего 26 валют с указанием day count convention) + коммерческая наценка по продукту. Пол ставок — 0% (отрицательными не бывают). Начисление ежедневно, списание ежемесячно — в течение 7 рабочих дней после конца календарного месяца. Точные значения видны в платформе; ставки проприетарны и могут меняться, включая перенос стоимости внешних факторов |
| USD, 100 000 – 1 000 000 | BM + 1% = 4,630% | 6,130% | ступени не публикуются | ступеней нет — единая дневная ставка | ||
| USD, 1 – 50 млн | BM + 0,75% = 4,380% | 6,130% | ||||
| USD, 50 – 250 млн | BM + 0,5% = 4,130% (минимальный пол 0,75%) | 6,130% | ||||
| USD, > 250 млн | 4,130% + возможная надбавка 1% при несогласованном финансировании | 6,130% | ||||
| EUR, до 90 000 | BM + 1,5% = 3,697% | 4,697% | по ставкам счёта | 15,00% / 18,00% годовых | то же (ставка по EUR — в Client Area) | то же; бенчмарк EUR — Euro Short-Term Rate (ESTR), ACT/360 |
| EUR, свыше 900 000 | BM + 0,75% = 2,947% → BM + 0,5% = 2,697% | 4,697% | — | — | — | — |
| GBP, до 80 000 | BM + 1,5% = 5,227% | 6,227% | — | — | то же (GBP) | то же; бенчмарк GBP — SONIA, ACT/365 |
| CHF, до 90 000 | BM + 1,5% = 1,500% | 2,500% | — | — | то же (CHF) | то же; бенчмарк CHF — SARON, ACT/360 |
| JPY, до 11 млн | BM + 1,5% = 2,466% | 3,466% | — | — | то же (JPY) | то же; бенчмарк JPY — TONAR, ACT/360 |
| RUB | BM + 5% = 18,740% (при этом позиции на MOEX недоступны; остатки RUB автоматически конвертируются в USD/EUR) | 19,740% | доступна торговля инструментами MOEX | — | — | бенчмарк RUB — RUONIA, ACT/360; фактическая доступность зависит от юрисдикции обслуживания |
| E-Account (отдельный счёт хранения) | — | — | — | 0,041095%/день = 15,00% годовых | — | — |
| Модель начисления | blended rate по ступеням; начисление ежедневно, списание в третий рабочий день следующего месяца | то же | ежедневное начисление overnight-fee; требования к марже повышаются за 25 минут до конца торгов | дневная ставка, начисляется ежедневно | начисление ежедневное; ставки overnight и процентов публикуются только в Client Area. За выходные тройной размер overnight взимается в ночь со среды на четверг | ежедневное начисление, ежемесячное списание. Дополнительно carrying cost по перенесённым позициям во фьючерсах и коротких опционах: дневное маржинальное требование × дни × ставка / 365 (или 360); ставка VIP 0,5% / Platinum 1,5% / Classic 3,5%; по фьючерсам списывается в конце каждого месяца |
Ключевой разрыв. Стоимость маржи у Freedom24 (15–18% годовых в USD) в 3–3,5 раза выше,
чем у IBKR Pro (4,13–5,13%). Для стратегии с плечом, удерживаемым месяцами, это доминирующий фактор издержек:
на заёмные $50 000 за год разница составит примерно $4 900 (IBKR Pro $2 565 против Freedom24 Smart $9 000). EXANTE устроен иначе: сама ставка маржи не публикуется и видна только в Client Area, но отдельной комиссии за маржинальную торговлю нет, а штрафуется лишь превышение Margin Utilisation свыше 100% (100% годовых на величину превышения + €90 за ручное закрытие). Публично раскрыта только ставка займа под шорт — 12% годовых по easy-to-borrow бумагам.
10.2. Доход на свободные денежные средства
| Валюта | IBKR Pro | IBKR Lite | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | свыше $10 000: BM − 0,5% = 3,130%; первые $10 000 — 0%. При NAV < $100 000 ставка пропорционально снижается (blended) | BM − 1,5% = 2,130% | в опубликованных тарифах не указано | отдельный продукт — накопительный D-счёт и долгосрочные сберегательные планы; ставки публикуются на платформе, в Fee Schedule не тарифицируются | начисляется, но ставка не публикуется — «Positive Balance (% p.a., charged daily): interest credited daily on surplus cash balances», значение в Client Area → Terms → Interests | проценты на остаток получают только клиенты уровня VIP: «VIP clients can receive interest on their cash balance». Ставка = Saxo bid/ask rate + наценка или скидка; конкретные значения не публикуются и видны в платформе. Открытые позиции в маржинальных продуктах влияют на расчёт |
| EUR | свыше €10 000: BM − 0,5% = 1,697% | 0,697% | — | D-счёт | то же | |
| GBP | свыше £8 000: BM − 0,5% = 3,227% | 2,227% | — | — | то же | |
| CHF | свыше CHF 100 000: BM − 0,25% = −0,440% (отрицательная ставка) | −1,440% | — | — | то же | |
| Порог NAV | полная ставка при NAV ≥ $100 000; ниже — пропорционально меньше | то же | — | минимум для начисления по D-счёту устанавливается условиями продукта | не опубликован | расчёт по Net Free Equity (NFE) главного счёта (денежный баланс ± поправки NFE); по субсчетам в разных валютах — по скорректированной стоимости каждого субсчёта. Classic и Platinum процентов на остаток не получают |
| Дополнительно | Insured Bank Deposit Sweep Program — до $5 млн покрытия FDIC для индивидуального счёта (сверх $250 тыс. SIPC) | то же | — | — | базовая валюта счёта задаёт отображение всех остатков, отчётов и комиссий; валюта расчётов может отличаться, создавая валютный риск | гарантия датского Гарантийного фонда (Deposit guarantees from the Danish Guarantee Fund) до €100 000; Saxo — лицензированный датский банк с кредитным рейтингом S&P инвестиционного уровня; 30+ лет опыта, 1 млн+ клиентов, €150+ млрд активов под управлением |
Официальный пример IBKR (blended-ставка по USD при ставке 3,13% на сумму свыше $10 000): при остатке $100 000 и NAV $50 000 → 1,409%; NAV $90 000 → 2,535%; NAV > $100 000 → 2,817%. При остатке $1 000 000 и NAV > $100 000 → 3,099%.
11. Неторговые комиссии и обслуживание счёта
| Показатель | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Минимум для открытия счёта | USD 0,00 (Individual, Joint, Trust, Org) | MT5 Global: для облигаций от $3 000; OTC-направление — $30 000 | не установлен; доступ к терминалу может быть прекращён при агрегированном балансе < $100 | не опубликован на официальном сайте; «No minimum commitment required for API access» | €0 — «no minimum funding requirement when opening an account». Для перехода на Platinum нужен депозит €200 000+ или определённый оборот; для VIP — €1 000 000+ или оборот (программа Saxo Rewards) |
| Абонплата за счёт | $0 | MT5 Global — $0; Sterling/Lightspeed — $20/мес за каждый счёт со сделками (с доступом к ежедневным Propreports) | €0 по всем планам | €0 — «You can use your EXANTE account for free — regardless of funds added and instruments used» | €0 — «Account maintenance: EUR 0»; платформенная плата не взимается |
| Комиссия за неактивность | $0 | Sterling/Lightspeed: $50 (или весь свободный остаток, если он меньше $50) за календарный квартал без сделок. Для MT5 Global в опубликованных тарифах не указана | не установлена | €50 в месяц, если одновременно: последняя сделка была более 90 дней назад, нет открытых позиций и активных ордеров, положительный баланс < €5 000. Взимается с пользователя, а не с каждого субсчёта; не применяется к авторизованным трейдерам/агентам | €0 — «Inactivity fee: EUR 0»; промо-страница прямо декларирует «no platform fee, inactivity fees, and minimum account funding» |
| Ввод: банковский перевод | бесплатно (кроме Мексики: первый перевод в месяц бесплатно, далее MXN 100) | EUR и RUB — комиссия вашего банка (если есть); USD — 0,3% от суммы + комиссия банка | банковский перевод без комиссии | бесплатно со стороны EXANTE (возможны комиссии эмитирующего, промежуточного и бенефициарного банков) | €0 — «Deposits EUR 0». Платёжные посредники могут взимать комиссию по отдельным способам пополнения; Saxo комиссию за депозит не берёт |
| Ввод: карта | — | 0% | processing fee по действующему тарифу платформы (публикуется в момент платежа) | не заявлен | отдельного тарифа нет (см. оговорку о платёжных посредниках) |
| Ввод: электронные кошельки | — | Skrill 0% | — | не заявлены | не заявлены |
| Вывод: банковский перевод | 2 вывода в месяц бесплатно, далее: USD SWIFT $10; EUR €8; GBP £7; CHF 10; ACH/BACS/GIRO/EFT/SEPA — $1 (EUR/GBP — €1/£1); RUB 330; HKD 95; JPY 1 600; AUD/NZD/SGD 15 | SEPA/SWIFT: USD — 0,4% (мин. $80, свыше $250 000 — индивидуально); EUR — €25 (€10 при переводе внутри банка); RUB — 0,25% (мин. 3 000 ₽) | банковский перевод: €7 (счёт в EUR) или $7 (счёт в USD); комиссии банков-посредников не включены; для отдельных банков-партнёров комиссия может не взиматься | €30 (или эквивалент в валюте вывода) за каждую операцию. Нестандартная (максимальная) комиссия — бо́льшее из 0,9% от суммы и €30; применяется, если счёт был пополнен переводом бумаг (а не денег) и торговля не велась или была номинальной | €0 — «Withdrawals: EUR 0» |
| Вывод: на карту | — | 0–2,5%, минимум €1/$1/₽50 (только на карту, с которой было пополнение) | 0,65% от суммы, но не менее $2/€2 | не заявлен | не заявлен |
| Вывод: электронные деньги | — | Neteller 2%; Skrill 2% (мин. $1/€1); PayPal 2%; AstroPay 2,8%; China UnionPay 0% | — | не заявлены | не заявлены |
| Возврат чека / отказ платежа | Returned check: $25 (США), HKD 50 (Гонконг) | при низкой торговой активности брокер вправе удержать компенсированную при пополнении комиссию платёжной системы | — | не заявлено | не заявлено |
| Внесение наличных | запрещено политикой; при прохождении платежа — 1% от суммы, мин. $50 | — | — | не заявлено | не заявлено |
| Закрытие счёта | не тарифицируется | после закрытия на Safekeeping-счёте (S): 0,5% в месяц от стоимости оставшихся активов, мин. €50 / $60 / ₽5 000 | бесплатно*; *если остаток ≤ €/$100, он может быть удержан полностью в качестве комиссии за обслуживание и закрытие | не тарифицируется | €15 в месяц (или эквивалент в валюте счёта) — Terminated account administration fee: если после указанной Saxo даты расторжения на счёте остались активы или деньги; взимается ежемесячно до полного вывода |
| Смена валюты торгов / депозитария | $10 за каждый запрос по мультилистинговой бумаге | — | — | конвертация остатков: 0,25% по основным парам (EUR/USD — 0%), 0,4% по прочим; бесплатно через модуль Account Summary или при автоконвертации | конвертация валюты 0,25% (FX spot mid ± 0,25%, не более ±0,25%); не применяется к маржинальному обеспечению |
| Показатель | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Хранение биржевых бумаг (custody) | не взимается. Pass-through сборы отдельных площадок: Бразилия B3 $5 (розница) / $100 (инстит.); Чехия 0,05%; XETRA-GOLD 0,30%; Афины 0,38% | по биржевым бумагам — не взимается; по OTC — 0,11% годовых (ежемесячно) | бесплатно (кроме бумаг на E-Account) | €0 по акциям и ETF («Zero custody fees on stocks and ETFs»); 0,3% годовых по облигациям | 0,15% (Classic) / 0,12% (Platinum) / 0,09% (VIP) годовых по акциям и ETF/ETC. Считается ежедневно по ценам закрытия дня, списывается ежемесячно; услуга облагается НДС — для физлиц-резидентов ЕС применяется датский НДС 25%, для нерезидентов ЕС Saxo Bank A/S НДС не начисляет. Нулевая ставка по странам: Бельгия, Франция, Италия, Япония, Нидерланды, Швейцария — 0%. UK: 0,12% / 0,12% / 0,08% (фонды 0,05% на всех уровнях). UAE/MENA: 0,15% / 0,15% / 0,05%. Дания: 0% для резидентов Дании и Гренландии; 0,12% для резидентов Фарерских островов, Норвегии, Швеции, Финляндии и Исландии (без минимальной месячной платы). Чехия и Сингапур: 0% при включённом securities lending, иначе 0,15%/0,12%/0,09% (Чехия; для резидентов Польши и других стран CEE — 0%) и 0,12%/0,12%/0,06% (Сингапур); по бумагам SGX для резидентов и юрлиц Сингапура — 0%. Взаимные фонды — хранение $0 |
| Хранение на отдельном счёте депозитария | — | 0,11% годовых (OTC) | E-Account и ER-Account: 0,000822% в день ≈ 0,30% годовых | 0,3% годовых по облигациям (Custody Fee, начисляется как overnight); по криптофондам — комиссии enter/exit и safekeeping | та же плата за хранение; для юрлиц с местом деятельности в Дании — датский НДС 25%; в ЕС кроме Дании — без НДС при наличии проверяемого EU VAT ID (выставляется reverse charge invoice), без валидного VAT ID — НДС 25%; вне ЕС — Saxo НДС не начисляет, но могут применяться локальные правила |
| Входящий перевод бумаг | ACATS — $0; DRS — от $25 за расчётную операцию; Сингапур CDS — SGD 10,90 | определяется индивидуально + возмещение расходов компании; переводы от/в пользу третьих лиц запрещены | внешний FOP-перевод (входящий) — $0/€0; E-Account — €100; ER-Account — €200 | бумаги: €500 за ISIN при размере позиции < €1 млн; бесплатно при позиции ≥ €1 млн; по прочим бумагам — бесплатно. Деньги — бесплатно | входящий перевод портфеля: Client Area → Deposits and transfers → Portfolio transfer (веб/десктоп) либо в мобильном приложении; комиссия за входящий перевод в опубликованных тарифах не установлена |
| Исходящий перевод бумаг | ACATS — $0; DWAC — $100 за расчётную операцию; DRS — $5; Азия: $50 за запрос или HKD 400 / JPY 4 000 / SGD 50 / AUD 50 (мин.); North/Southbound США–Канада $10 за ISIN | индивидуально + возмещение расходов | внешний FOP (исходящий) — €100/$100; если бумаги получены входящим переводом 6+ месяцев назад — 5% от стоимости, но не менее €100; кросс-маркет переводы и редомициляции — €200 за ордер; DWAC/DRS, делистинг, ограниченные бумаги — 0,25%, мин. €500 | бумаги: €150 за ISIN; деньги: €30 (или 0,9%, если больше) | Акции Дании: €25 за ISIN (максимум €100); прочие акции: €50 за ISIN (максимум €160) |
| Внутренний перевод между счетами клиента | — | внутри одной платформы (SMMA / LMI Global / MT5 Global) — $20 за позицию; между платформами — $100 за позицию; с/на OTC-платформу — индивидуально | E-Account → торговый счёт: бесплатно; торговый счёт → E-Account: €50; из ER-Account: €300; внутренние денежные переводы: бесплатно (E-Account) / €50 (ER-Account) | бесплатно — и деньги, и бумаги между собственными субсчетами EXANTE (перевод денег между партнёрским счётом и EXANTE запрещён) | не заявлено; переводы между собственными счетами Saxo — в разделе Deposits and transfers |
| Дивиденды и купоны | бесплатно; удержание налога у источника по ставкам соответствующей страны | 3% от суммы дивиденда (мин. $3 на каждого эмитента) по акциям UK, ЕС и Азии; 2,2% по российским акциям. Если комиссия превышает дивиденд — выплата не производится | бесплатно (получение и распределение дивидендов, купонов, погашение) | бесплатно | отдельной комиссии за дивиденды нет; Saxo удерживает применимые налоги у источника |
| Корпоративные события | обязательные и добровольные — бесплатно. Исключения: dissenters/appraisal rights $500 + внешние расходы; AU proxy AUD 200 (+AUD 100 за повторную подачу), физическое присутствие AU $500; KR proxy $15 / присутствие $50; UAE proxy $10; HK tender 0,1% stamp duty | обработка корпоративных событий (сплит, консолидация, слияние, spin-off, смена тикера и т. п.) — $30 за событие на каждый счёт (Sterling); OTC: обязательное событие $35, добровольное $85 | базовые — бесплатно; участие в собрании акционеров €250; конвертация депозитарных расписок 3% (мин. €200); DEMAT/ре-материализация 5% (мин. €500); tender/exchange offer, реализация прав, варрантов — €100; сложные добровольные события — 1% (мин. €500); корректировка удержания налога США — €1 500 | базовые — бесплатно; €150 при выборе нестандартной опции в добровольном корпоративном действии (stock rights, tender offers, дивидендный реинвест и т. п.) — детали указываются в информации о событии | налоги и сборы по корпоративным событиям, отличным от денежных дивидендов (например, сбор на дивиденд акциями или налог на слияние), списываются со счёта клиента; услуги proxy voting тарифицируются отдельно (раздел «Proxy voting service fees») |
| ADR/GDR/CDI | pass-through $0,05 на бумагу; добровольная конверсия $500 (в рамках программы прекращения — $0 в течение 30 дней после делистинга) | — | конверсия DR в локальные бумаги: 3% от цены локальных акций, мин. €200/$200 | не выделено | не выделено |
| Налоговые справки и отчёты | архивные выписки: $25 за первую + $5 за каждую следующую (7 лет в архиве); налоговый ваучер по немецким акциям €30 за строку, по французским €125, по испанским €50 (reclaim); «Einzelsteuerbescheinigung» €30 | — | нестандартный отчёт о состоянии счёта — €250; специальный отчёт по остаткам на хранении — бесплатно; обработка заявки на корректировку удержания налога США — €1 500 | нестандартный отчёт или документ (сверх доступных в Client Area) — €90 разово | Reporting fee: USD 100 (или эквивалент в валюте счёта) для клиентов уровня Classic при запросе онлайн-отчётов с доставкой по e-mail, включая запросы третьих лиц (аудиторов). расхождение в источнике: в блоке «Account fees at a glance» на той же странице указана сумма USD 50 — обе цифры приведены на официальном сайте Saxo |
| LEI | заявка $60, ежегодное продление $40 (включая сбор GLEIF $11) | — | — | не заявлено | не заявлено |
| Прочее | Trade bust: $50 за первый запрос в месяце, $100 за последующие; Pre-Borrow ticket $20; телефонные ордера (только закрывающие): $30 / €30 / £25 и т. д.; биржевые штрафы за ошибочные сделки: CME $1 000, NASDAQ $250, EUREX €500, HKFE HKD 3 000 | Voice trading: $5 / €5 / ₽350 за ордер; Blue Sheets $5, Fed Reference Request $10 (MT5), $15 за символ (Sterling) | вывод активов по п. 21.21 General Terms — 5% от суммы вывода; FOP-поставка IPO-бумаг €150 + 0,5%; Trade Orders €10; покупка через «stock store» картой — 0,12% от суммы | Compliance fee €25/день, если KYC-документы не предоставлены в течение 14 дней с момента запроса; ручное исполнение ордера €90; Trade Desk €90 разово за инструмент; биржевые штрафы и сборы — по ставкам площадок | Form 1042-S request fee — отдельный тариф (раздел «1042-S form request fee»); Instrument addition charge USD 200 за инструмент при запросе добавления нового инструмента (уровни Classic и Platinum, только если инструмент успешно добавлен; для VIP — бесплатно); Manual order fee €50 за ордер по телефону/чату/e-mail; Saxo Elite — выделенный relationship manager при активах от €5 млн или обороте от €200 млн |
11.3. Рыночные данные, платформы и API
| Позиция | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Бесплатно «из коробки» | real-time стриминг по акциям и ETF США (Cboe One + IEX, неконсолидированный); бесплатные отложенные данные по прочим продуктам; 100 snapshot-котировок в месяц | MT5 Global: пакет «Basic» — бесплатно; платформы MT4/MT5 — бесплатно; CQG Desktop и CQG Mobile — бесплатно | TraderNet — бесплатно; DAS System — бесплатно (недоступен на плане Smart) | отложенные котировки; real-time по ряду бирж — платная подписка по ставкам биржи-провайдера (Client Area → Settings → Market Data Subscriptions). Официально заявлены «flat data feed charges» | SaxoTraderGO (web + mobile) и SaxoTraderPRO (desktop) — без абонплаты («no platform fee»); включены кураторские инвестиционные темы, ежедневные новости и обзоры рынка, графики, ключевые показатели и независимые аналитические рейтинги, настраиваемые отчёты по результатам; демо-доступ к платформе без открытия счёта |
| Базовая платная подписка | US Securities Snapshot and Futures Value Bundle — $10/мес, отменяется при комиссиях от $30/мес; OPRA Top of Book (L1) — $1,50/мес, отменяется при $20/мес; Shanghai SE 5-sec snapshot — $1,00 (отмена при $5); Shenzhen SE 3-sec — $1,00 (отмена при $5) | MT5 Global: пакет «Advanced» — $1/мес или бесплатно при ≥1 сделке в месяц (использование данных хотя бы 1 день в месяце тарифицируется полным месяцем) | подписка на real-time данные — «переменная, см. действующие цены в Secure Client Portal»; ранее публиковавшаяся ставка €1,25/мес для физлиц и €30/мес для юрлиц в действующей редакции заменена на отсылку к порталу | ставки бирж-провайдеров, публикуются в Client Area; «rates are subject to change at the discretion of the exchange» | подписки на live market data от бирж и на новостные сервисы — по тарифам провайдеров (раздел «Market data subscriptions»); условия для уровней 1 и 2 данных описаны отдельно |
| Snapshot-котировки | акции и ETF США $0,01 за запрос; прочие инструменты $0,03; ежемесячный waiver $1,00 | — | — | не заявлены | не заявлены |
| Минимальный капитал для подписки | $500 (Individual, FA-клиенты, институциональные); $200 (Non-Professional Advisor, IB-клиенты); $100 (резиденты Индии, IB India) | — | — | не опубликован | не опубликован |
| Профессиональные терминалы | TWS, IBKR Desktop, Client Portal, IBKR Mobile, GlobalTrader, IMPACT, PortfolioAnalyst — $0 | Sterling Trader Pro $190/мес; Lightspeed Trader $285/мес; Sterling Trader Manager $300/мес; Options Module $35/мес; CQG QTrader $100/мес; CQG Integrated Client от $595/мес. Котировки оплачиваются отдельно по ставкам провайдера | CQG-терминалы: тарифы CQG × 1,2 в месяц; CQG market data: тарифы CQG × 1,2 в месяц | собственная платформа EXANTE — desktop, web и mobile, синхронизированы, единый мультивалютный счёт; отдельной абонплаты нет | обе платформы включены в обслуживание, отдельная плата не взимается; 24-часовая поддержка, для активных трейдеров — relationship manager и sales traders |
| API / FIX | IBKR API (TWS API, Client Portal API, FIX) — бесплатно; для directed API-ордеров недоступна модель Tiered | Sterling Active X API $200/мес (только ордера); отдельные тарифы на API-подключение — в документе «API connection fees» | TraderNet FIX: $100 единовременно + $100/мес; DAS FIX API CMD $120/мес, Limited $300/мес, Standard $600/мес, Enterprise $1 800/мес; Enterprise CQG API: $600 единовременно + $600/мес; каждое подключение Trader Enterprise CQG API $12; каждый контракт через Enterprise CQG API $0,12 | Live FIX и HTTP API — цена обсуждается с аккаунт-менеджером; «No minimum commitment required for API access»; возможен bespoke white label и кастомные интеграции | публичного тарифа на API в разделе цен нет; Saxo декларирует готовность платформы к интеграциям (API Ready) |
| Отмена/модификация ордеров | США: API/CTCI Directed $0,01 за ордер (с исполнительским кредитом $0,25); TWS Directed/Smart и API Smart — бесплатно. EMEA: Direct Routing на Tradegate €0,50 (кредит €2,50); API/CTCI на DTB/SOFFEX €0,25 (кредит €2,50) | не тарифицируется | не тарифицируется | не тарифицируются: «Fees are charged only for trades that have been successfully executed. If your order was rejected, the commission won’t be charged» | в опубликованных тарифах не выделены; ручной ордер (телефон/чат/e-mail) — €50 |
Для J2T стоимость профессионального доступа необходимо добавлять к торговой комиссии: например, Sterling Trader Pro ($190/мес) окупается относительно MT5 Global при объёме порядка 54 000 акций США в месяц ($190 ÷ ($0,006 − $0,0025) ≈ 54 285 акций по разнице ставок; с учётом минимума $1,50 на ордер у MT5 — несколько раньше).
12. Интерактивный калькулятор комиссий
Расчёт строго по формулам официальных тарифов. Биржевые, клиринговые и регуляторные сборы, спреды и свопы в «чистую» комиссию брокера не включены и показаны отдельной строкой там, где брокер их раскрывает.
13. Расчётные сценарии «в лоб»
Все суммы — за одну сторону сделки, в валюте тарифа. Зелёным отмечен минимальный результат.
| Брокер / план | Формула по официальному тарифу | Комиссия брокера | Обязательные сторонние сборы | Итого |
|---|---|---|---|---|
| IBKR Lite только США | $0 за биржевые акции и ETF США | $0,00 | регуляторные (CAT $0,0003) | $0,00 |
| IBKR Pro Tiered | $0,0035 × 100 (мин. $0,35) | $0,35 | NSCC $0,0002 × 100 = $0,02 + биржевые | ≈ $0,37 + биржевые |
| IBKR Pro Fixed | $0,005 × 100 = $0,50 → минимум $1,00 | $1,00 | регуляторные | $1,00 |
| J2T MT5 Global | $0,006 × 100 = $0,60 → минимум $1,50 | $1,50 | NSCC $0,000175 × 100 = $0,0175 | ≈ $1,52 |
| J2T Sterling/Lightspeed | $0,0025 × 100 | $0,25 | SEC/FINRA/NSCC + биржевые (рибейты возвращаются) | $0,25 + сборы + $190/мес за терминал |
| EXANTE | $0,02 × 100 = $2,00; минимум $1,00 | $2,00 | включены в комиссию | $2,00 |
| Saxo Classic / Platinum / VIP | 0,08% / 0,05% / 0,03% × $5 000; минимум $1 | $4,00 / $2,50 / $1,50 | налоги рынков; хранение бумаг 0,15% / 0,12% / 0,09% годовых | $4,00 (Classic) |
| Freedom24 Smart | $0,02 × 100 = $2,00; минимум $2,00 | $2,00 | не выделены | $2,00 |
| Freedom24 Exclusive | 0,25% × $5 000 + $0,012 × 100 = $12,50 + $1,20 | $13,70 | не выделены | $13,70 |
| Freedom24 All-inclusive | 0,5% × $5 000 + $0,012 × 100 = $25,00 + $1,20 | $26,20 | не выделены | $26,20 |
| Брокер / план | Расчёт | Итого |
|---|---|---|
| IBKR Lite | $0 | $0,00 (только резиденты США) |
| J2T Sterling | $0,0025 × 1 000 | $2,50 + сборы + терминал |
| IBKR Pro Tiered | $0,0035 × 1 000 = $3,50 + NSCC $0,20 | ≈ $3,70 + биржевые |
| IBKR Pro Fixed | $0,005 × 1 000 | $5,00 |
| J2T MT5 Global | $0,006 × 1 000 = $6,00 + NSCC $0,175 | ≈ $6,18 |
| EXANTE | $0,02 × 1 000 = $20,00 (всё включено) | $20,00 |
| Saxo Classic / Platinum / VIP | 0,08% / 0,05% / 0,03% × $200 000 | $160,00 / $100,00 / $60,00 |
| Freedom24 Smart | $0,02 × 1 000 = $20,00 (> минимума $2) | $20,00 |
| Freedom24 Exclusive | 0,25% × $200 000 + $0,012 × 1 000 = $500 + $12 | $512,00 |
| Freedom24 All-inclusive | 0,5% × $200 000 + $12 = $1 000 + $12 | $1 012,00 |
Разрыв в 200 раз. На сделке $200 000 план All-inclusive стоит $1 012 против $2,50 у J2T Sterling
и $0 у IBKR Lite. Процентная модель Freedom24 (0,5% от оборота) делает план All-inclusive непригодным для крупных ордеров —
это плата за персонального менеджера и отсутствие абонплаты.
| Брокер / план | Расчёт | Итого |
|---|---|---|
| Freedom24 Smart | €0,02 × 100 = €2,00; минимум €2,00 | €2,00 |
| IBKR Tiered | 0,05% × €8 000 = €4,00 (мин. €1,25, макс. €29) | €4,00 + биржевые/клиринговые |
| EXANTE (Xetra) | 0,05% × €8 000 = €4,00 (мин. €1,00) | €4,00 (всё включено) |
| Saxo Classic / Platinum / VIP | 0,08% × €8 000 = €6,40; 0,05% = €4,00; 0,03% = €2,40 → минимум €3 (Германия) | €6,40 / €4,00 / €3,00 + хранение |
| IBKR Fixed SmartRouting | 0,05% × €8 000 = €4,00 (мин. €3,00) | €4,00 (всё включено) |
| IBKR Fixed Direct Routing | 0,10% × €8 000 = €8,00 (мин. €4,00) | €8,00 |
| J2T MT5 (Германия) | 0,14% × €8 000 | €11,20 |
| Freedom24 Exclusive | 0,25% × €8 000 + €1,20 | €21,20 |
| Freedom24 All-inclusive | 0,5% × €8 000 + €1,20 | €41,20 |
Точка перелома — цена бумаги, а не сумма сделки. Freedom24 Smart берёт фиксированные €0,02 на акцию, IBKR — 0,05% от суммы, то есть €0,0005 × цена акции. Ставки уравниваются при цене €40 за акцию (0,02 ÷ 0,0005). Дороже €40 — выгоднее Freedom24 Smart (в примере выше: €2,00 против €4,00); дешевле €40 — выгоднее IBKR (например, при €20 и 1 000 акций: IBKR Fixed €10,00 против €20,00 у Smart), но на очень мелких ордерах снова решает минимум: €2,00 у Freedom24 против €3,00 у IBKR Fixed и €1,25 у IBKR Tiered (плюс биржевые сборы в Tiered).
| Инструмент | Брокер / план | Расчёт | Итого за сторону |
|---|---|---|---|
| Опционы на акции США (премия ≥ $0,10) | IBKR Pro Fixed / Lite | $0,65 × 10 (мин. $1) | $6,50 + биржевые/клиринговые/регуляторные |
| Freedom24 Smart | $0,65 × 10 | $6,50 | |
| EXANTE | $1,50 × 10 — всё включено (CBOE от $2,10/контр.) | $15,00 | |
| Saxo Classic / Platinum / VIP | $2,00 / $1,00 / $0,75 × 10 — без минимума за тикет | $20,00 / $10,00 / $7,50 | |
| IBKR Pro Tiered (премия < $0,05) | $0,25 × 10 | $2,50 + сборы | |
| J2T Sterling | $0,75 × 10 | $7,50 + сборы + терминал | |
| J2T MT5 Global | $2,50 × 10 (берётся и за вход, и за выход) | $25,00 ($50 round turn) | |
| Freedom24 All-inclusive / Exclusive | $3,00 × 10 + $10 за ордер | $40,00 | |
| Фьючерс E-mini S&P 500 (ES), биржевой сбор ≈ $1,38 | J2T MT5 Global | $0,50 × 10 + биржевые | ≈ $18,80 |
| IBKR Tiered/Fixed | $0,85 × 10 = $8,50 + $1,38 × 10 = $13,80 | ≈ $22,30 | |
| J2T CQG (Global Futures) | $1,50 × 10 = $15,00 + биржевые 1:1 ≈ $13,80 | ≈ $28,80 | |
| Freedom24 (все планы) | $1,50 × 10 (биржевые сборы отдельной строкой не раскрыты) | $15,00 | |
| EXANTE | от $1,50 × 10 — всё включено | от $15,00 | |
| Saxo | от $1,00 × 10 + биржевые сборы ≈ $1,38 × 10 | ≈ $23,80 | |
| IBKR Tiered при > 20 000 контр./мес | $0,25 × 10 + биржевые | ≈ $16,30 | |
| Фьючерс Micro DAX (Eurex) | IBKR Tiered | €0,25 × 10 + биржевые ≈ €0,12 × 10 | ≈ €3,70 |
| IBKR Fixed | €0,40 × 10 | €4,00 | |
| Freedom24 | €1,50 × 10 | €15,00 | |
| EXANTE (EUREX) | от €1,50 × 10 — всё включено | от €15,00 | |
| Saxo | от €1,00 × 10 + биржевые сборы | от €10,00 + сборы + carrying cost 0,5–3,5% от маржи | |
| J2T CQG | $1,50 × 10 + биржевые | ≈ $16,20 |
| Брокер / сегмент | Расчёт | Итого |
|---|---|---|
| IBKR, корпоративные | 0,1% × $10 000 = $10,00 + 0,025% × $90 000 = $22,50 | $32,50 |
| IBKR, казначейские (номинал $100 000) | 0,002% × $100 000 = $2,00 → минимум $5,00 | $5,00 |
| IBKR, муниципальные | 0,05% × $10 000 = $5,00 + 0,0125% × $90 000 = $11,25 | $16,25 |
| EXANTE — Electronic (биржа) | 0,09% × $100 000 = $90 (мин. $10) | $90,00 + хранение 0,3% годовых ($300/год) |
| EXANTE — OTC | 0,09% × $100 000 = $90 (мин. $50) | $90,00 + хранение 0,3% годовых ($300/год) |
| Saxo (от 0,05%) | 0,05% × $100 000 | $50,00 + хранение 0,15% годовых ($150/год) + минимальный лот $10 000 |
| J2T MT5 Global (биржевые) | 0,128% × $100 000 = $128 (мин. $10) | $128,00 |
| Freedom24 Smart (биржевые) | 0,15% × $100 000 = $150 + $5 клиринг | $155,00 |
| Freedom24 OTC | 0,12% × $100 000 = $120 + $30 клиринг | $150,00 |
| J2T OTC (еврооблигации) | 0,128% × $100 000 = $128 (мин. $35) + $20–30 депозитарий за ордер | $148–158 + хранение 0,11% годовых ($110/год) + мин. депозит $30 000 |
| Freedom24 All-inclusive (биржевые) | 0,5% × $100 000 = $500 + $5 | $505,00 |
| Операция | Interactive Brokers | Just2Trade | Freedom24 | EXANTE | Saxo |
|---|---|---|---|---|---|
| Конвертация $100 000 → EUR | ручная: 0,20 б.п. × $100 000 = $0,20 → минимум $2,00. Автоконвертация: ±0,03% к курсу ≈ $30 скрытых издержек | 1 стандартный лот = $2,00 + спред | отдельная комиссия в Fee Schedule не установлена | конвертация остатков: 0,25% × $100 000 = $250 (по EUR/USD — 0%); бесплатно через модуль Account Summary или автоконвертацию. Торговля FX-спот: 0,005% = $5 | $250 — 0,25% от суммы (FX spot mid ± 0,25%); торговля FX-спот отдельной комиссии не имеет (цена в спреде) |
| Покупка криптовалюты на $10 000 | 0,18% × $10 000 = $18,00 (мин. $1,75) + $0,15/мес Paxos | недоступно | недоступно | недоступно (только криптофонды ETP) | недоступно (только крипто-ETF/ETP) |
| Маржа $50 000 в USD, 30 дней | Pro 5,13% г. → $210,82; Lite 6,13% → $251,92 | Sterling (Fed Funds + 3% ≈ 6,63%) → $272,47; MT5 overnight 0,03%/день → $450,00 | All-inclusive 15,0% г. → $616,44; Smart 18,0% г. → $739,73 | ставка не публикуется — видна в Client Area; отдельная комиссия за плечо отсутствует при Margin Utilisation < 100%. Шорт easy-to-borrow — 12% годовых | ставка не публикуется — Saxo Bid/Offer financing rate (SOFR + наценка), пол 0%; значения видны в платформе |
| Дивиденд $1 000 (акции США / Европы) | $0 (комиссия за обработку корпоративных событий не взимается) | США/UK/ЕС/Азия: 3% = $30,00 (мин. $3); российские акции: 2,2% = $22,00 | $0 (дивиденды и купоны — free of charge) | $0 | $0 — отдельной комиссии за дивиденды нет |
| Вывод $10 000 на банковский счёт | первые 2 вывода в месяц — $0; далее $10 (SWIFT USD) | 0,4% = $40 → минимум $80,00 | $7,00 (+ комиссии банков-посредников) | €30 (≈$32) за операцию; если счёт пополнялся бумагами без реальной торговли — 0,9% = €90 | €0 — «Withdrawals: EUR 0» |
| Год без сделок, $10 000 на счёте | $0 (нет ни минимума, ни комиссии за неактивность) | MT5 Global: $0; Sterling: $50 × 4 квартала = $200 | $0 (но при балансе < $100 брокер вправе закрыть доступ к терминалу) | €0 — неактивность €50/мес применяется только при балансе < €5 000 (при $10 000 на счёте не взимается) | €0 — комиссии за неактивность нет; но по бумагам продолжает начисляться хранение 0,15% годовых (на кэш не начисляется) |
| Перевод портфеля из другого брокера (входящий) | ACATS — $0; DRS — от $25 | индивидуально + возмещение расходов компании | входящий внешний FOP-перевод — $0/€0 | бумаги: €500 за ISIN при позиции < €1 млн; бесплатно при позиции ≥ €1 млн; деньги — бесплатно | комиссия за входящий перевод в опубликованных тарифах не установлена (запрос через Portfolio transfer в Client Area) |
| Перевод портфеля к другому брокеру (исходящий) | ACATS — $0; DWAC $100; Азия $50 за запрос | индивидуально + возмещение расходов | исходящий внешний FOP — €100; кросс-маркет — €200; DWAC/DRS/делистинг — 0,25%, мин. €500 | бумаги: €150 за ISIN; деньги: €30 | €50 за ISIN (максимум €160); по акциям Дании €25 за ISIN (максимум €100) |
| Real-time данные по США (месяц) | базовый стриминг Cboe One + IEX — $0; US Securities Snapshot & Futures Value Bundle $10 (отменяется при комиссиях от $30) | MT5 «Basic» — $0; «Advanced» — $1/мес или $0 при ≥1 сделке | TraderNet — $0; платные real-time подписки — по тарифам провайдеров в Secure Client Portal | отложенные котировки бесплатно; real-time — платные подписки по ставкам бирж (оформляются в Client Area) | SaxoTraderGO и SaxoTraderPRO — бесплатно; live market data от бирж — по тарифам провайдеров |
14. Кому какой брокер выгоднее
| Профиль | Оптимальный выбор | Обоснование по тарифам |
|---|---|---|
| Клиент, которому важен именно банк, а не брокер | Saxo | Лицензированный датский банк, рейтинг S&P инвестиционного уровня, гарантия Датского гарантийного фонда до €100 000, 30+ лет истории, €150+ млрд активов под управлением, регулирование в 11 юрисдикциях. Плюс €0 за открытие, обслуживание, ввод, вывод и неактивность |
| Крупный капитал (от €200 000 или €1 000 000) и торговля опционами США | Saxo VIP или IBKR Pro Tiered | Saxo VIP: $0,75 за контракт — столько же, сколько IBKR Pro Fixed, и без минимума за тикет; но при объёме от 50 000 контрактов/мес IBKR Tiered опускается до $0,25–0,15, то есть на больших оборотах IBKR дешевле в 3–5 раз |
| Долгосрочный держатель акций и ETF («купил и держу») | Interactive Brokers или Freedom24 | Saxo взимает плату за хранение 0,15% годовых (Classic) по акциям, ETF и облигациям — на портфель $200 000 это $300 в год, плюс датский НДС 25% для физлиц-резидентов ЕС. У IBKR, Freedom24 и EXANTE хранение акций и ETF бесплатное. Исключение — резиденты Бельгии, Франции, Италии, Японии, Нидерландов и Швейцарии: для них Saxo устанавливает 0% |
| Крупные ордера по акциям США | Interactive Brokers или Just2Trade Sterling | Процентная модель Saxo (0,08% / 0,05% / 0,03% от суммы) проигрывает долевым ставкам на дорогих бумагах: на сделке $200 000 это $160 / $100 / $60 против $5 у IBKR Pro Fixed и $2,50 у J2T Sterling. Saxo выигрывает только на очень мелких ордерах благодаря минимуму $1 |
| Долгосрочный инвестор, портфель акций/ETF США, редкие сделки | Interactive Brokers | $0 минимум и $0 неактивность; Pro Fixed $0,005/акц. (мин. $1); Lite $0 для резидентов США; 3,13% на остаток свыше $10 000; дивиденды без комиссии; 2 бесплатных вывода в месяц |
| Инвестор с небольшим капиталом, покупающий европейские акции мелкими лотами | Freedom24 (Smart) или EXANTE | €0,02/акц. с минимумом €2 — дешевле, чем 0,05% у IBKR, при цене бумаги выше ~€40 (см. таблицу 13.3); бесплатные дивиденды; €0 абонплата; бесплатный входящий перевод бумаг; нулевые комиссии по регулярным инвестициям |
| Активный трейдер акциями США (дневная торговля, прямой доступ) | J2T Sterling или IBKR Pro Tiered | Sterling: $0,0025/акц. и полное возмещение биржевых рибейтов, но $190/мес за терминал и $50/квартал за неактивность. IBKR Tiered: $0,0035 → $0,0005/акц. без абонплаты и с бесплатными платформами |
| Трейдер опционами США | IBKR Pro Tiered | $0,15–0,65/контракт в зависимости от премии и объёма; Freedom24 Smart повторяет ставку $0,65; J2T MT5 вчетверо дороже ($2,50) |
| Трейдер фьючерсами, малые и средние объёмы | J2T MT5 / IBKR | J2T MT5 «от $0,50/контракт + биржевые» — самая низкая ставка брокера; IBKR $0,85 + биржевые; «плоские» $1,50 у J2T CQG и Freedom24 проще прогнозировать, но дороже на ликвидных контрактах |
| Трейдер европейскими деривативами (Eurex, Euronext, IDEM) | Interactive Brokers | Tiered €0,07–0,90 за контракт против €1,50 у Freedom24 и $1,50 у J2T CQG; на микро-контрактах разница до 20 раз |
| Инвестор в облигации и еврооблигации | Interactive Brokers | 10 б.п. на первые $10 000 номинала и 2,5 б.п. свыше; по US Treasuries — 0,2 б.п. У конкурентов 12–50 б.п. плюс клиринг и (у J2T) 0,11% годовых за хранение |
| Форекс / CFD-трейдинг с высоким плечом | Just2Trade или EXANTE | J2T и EXANTE предлагают CFD и форекс (у J2T плечо до 1:500, защитой от отрицательного баланса и ставкой $2–3 за лот; IBKR даёт спот-FX по 0,20 б.п. — дешевле всех на крупных объёмах, но без CFD-линейки; EXANTE — FX-спот 0,005% и CFD; Freedom24 в этом сегменте не работает |
| Регулярные автопополнения и автоинвестирование | Freedom24 | С 19.08.2026 сделки по Auto Invest / Recurring Investment и Recurring Auto Top-Up — 0 USD/EUR, изменение и отмена инструкций бесплатны. У IBKR для Lite-счетов recurring-инструкции тарифицируются по Fixed |
| Инвестор, использующий плечо месяцами | Interactive Brokers | BM+0,5–1,5% (4,13–5,13% в USD) против 15–18% у Freedom24 и Fed Funds+3% / 10,95% у J2T. На горизонте года разница многократно превышает разницу в торговых комиссиях |
| Дивидендный портфель | IBKR, Freedom24 или EXANTE | У IBKR, Freedom24 и EXANTE обработка дивидендов и купонов бесплатна (у EXANTE €150 берётся только за выбор нестандартной опции в добровольном корпоративном действии). J2T удерживает 3% (мин. $3 на эмитента) по UK/EU/Азии и 2,2% по России — при дивидендной доходности 4% это эквивалентно потере ~0,12 п.п. доходности ежегодно |
| Участие в IPO по цене размещения | Interactive Brokers / Just2Trade | Freedom24 берёт 3–5% от суммы заявки плюс 0,5% при продаже и устанавливает lock-up 93 дня. У IBKR отдельная комиссия за аллокацию в опубликованных тарифах не установлена |
| Институциональный клиент / прайм-брокеридж | Interactive Brokers | Отдельный прайм-брокерский тариф (акции США от $0,0015/акц., опционы $0,25, фьючерсы от $0,45), Portfolio Margin при капитале от $6 млн, IBKR ATS, Global Outsourced Trading Desk |
| Инвестор в европейские и британские акции, важна предсказуемая цена «всё включено» | EXANTE | 0,05% с минимумом €1/£1, и в эту ставку уже включены исполнение, биржевые и клиринговые сборы. У IBKR Fixed SmartRouting та же ставка 0,05%, но минимум €3/£3; у IBKR Tiered к 0,05% добавляются биржевые и клиринговые сборы. Отдельно проходят только государственные налоги (UK Stamp Duty 0,5%, Италия 0,1%, Франция 0,4%, Испания 0,2%) |
| Инвестор во взаимные фонды (mutual funds) | Saxo | Комиссия, хранение и платформенная плата — $0 («Saxo Bank will charge you zero commission & zero custody fees when investing in Funds»; доход Saxo — ретроцессия от провайдера фонда). У IBKR тысячи NTF-фондов бесплатно, но по остальным — мин(3%; $14,95) за транзакцию. Ограничения Saxo: forward pricing, ордер обязателен и не отменяется, подписка в валюте инструмента |
| Торговля металлами (золото, серебро, платина, палладий, медь) | EXANTE | 0,005% от суммы сделки (0,5 б.п.) против 1,5 б.п. у IBKR по золоту и 3,0 б.п. по серебру — втрое дешевле. Но у IBKR есть allocated-хранение (0,10% годовых) и физическая поставка, которых у EXANTE нет |
| Профессиональный / институциональный клиент, white label, FIX | EXANTE или IBKR Prime | EXANTE позиционируется как prime-брокер для банков, брокеров, asset-менеджеров и family offices: bespoke white label, FIX/HTTP API без минимальных обязательств, Trade Desk, «customisable rates». У IBKR — прайм-брокеридж с портфельным маржированием от $6 млн и отдельными ставками ($0,0015/акц.) |
| Держатель облигационного портфеля на длительный срок | Interactive Brokers | EXANTE берёт 0,09% за сделку (мин. $10 биржевые / $50 OTC) плюс 0,3% годовых за хранение облигаций; IBKR — 10 б.п. на первые $10 000 номинала, 2,5 б.п. свыше и без комиссии за хранение. На портфеле $200 000 хранение у EXANTE обойдётся в $600 в год |
| Клиент с небольшим счётом, который может не торговать месяцами | Interactive Brokers или Freedom24 | У обоих нет комиссии за неактивность. У EXANTE €50/мес при балансе < €5 000 и отсутствии сделок 90+ дней; у J2T (Sterling) $50/квартал. При балансе ≥ €5 000 EXANTE ничего не берёт |
| Нужен персональный менеджер без абонплаты | Freedom24 All-inclusive | Personal Assistant Support бесплатно, DAS System бесплатно, SMS бесплатно — но за это 0,5% от оборота по акциям и $3 + $10 по опционам США |
Итоговая формула выбора.
1) Если важны минимальные издержки в целом, широкий набор инструментов и низкая стоимость плеча — Interactive Brokers (Pro Tiered для активных, Pro Fixed для умеренных, Lite — для резидентов США).
2) Если вы инвестор из ЕС/СНГ с небольшими суммами, покупаете акции и ETF мелкими лотами, регулярно пополняете счёт и хотите бесплатные дивиденды — Freedom24 на тарифе Smart (ни в коем случае не All-inclusive при сделках свыше ~$5 000).
3) Если нужны CFD, форекс с плечом 1:500, MOEX, OTC-еврооблигации с плечом или прямой доступ на рынок США с рибейтами — Just2Trade (MT5 Global как универсальный счёт, Sterling для дей-трейдинга, CQG для деривативов).
4) Если вы инвестируете во взаимные фонды, хотите обслуживаться именно в банке (датская лицензия, гарантия до €100 000) и принципиально не платить за ввод, вывод, обслуживание и неактивность — Saxo. Но считайте полную стоимость: плата за хранение бумаг 0,09–0,15% годовых и процентная модель комиссий делают Saxo самым дорогим из пяти на крупных ордерах по акциям США и на длинном горизонте владения.
5) Если важна простая и предсказуемая цена «всё включено» (без отдельных биржевых и клиринговых сборов), интересуют европейские и британские акции, металлы и prime-брокерский сервис с FIX/white label — EXANTE. Ограничения: дорогие облигации (плюс 0,3% годовых за хранение), €30 за каждый вывод, €150 за исходящий перевод бумаг по каждому ISIN, €50/мес при неактивности на малом счёте и непрозрачные (непубликуемые) ставки маржи и процента на остаток.
1) Если важны минимальные издержки в целом, широкий набор инструментов и низкая стоимость плеча — Interactive Brokers (Pro Tiered для активных, Pro Fixed для умеренных, Lite — для резидентов США).
2) Если вы инвестор из ЕС/СНГ с небольшими суммами, покупаете акции и ETF мелкими лотами, регулярно пополняете счёт и хотите бесплатные дивиденды — Freedom24 на тарифе Smart (ни в коем случае не All-inclusive при сделках свыше ~$5 000).
3) Если нужны CFD, форекс с плечом 1:500, MOEX, OTC-еврооблигации с плечом или прямой доступ на рынок США с рибейтами — Just2Trade (MT5 Global как универсальный счёт, Sterling для дей-трейдинга, CQG для деривативов).
4) Если вы инвестируете во взаимные фонды, хотите обслуживаться именно в банке (датская лицензия, гарантия до €100 000) и принципиально не платить за ввод, вывод, обслуживание и неактивность — Saxo. Но считайте полную стоимость: плата за хранение бумаг 0,09–0,15% годовых и процентная модель комиссий делают Saxo самым дорогим из пяти на крупных ордерах по акциям США и на длинном горизонте владения.
5) Если важна простая и предсказуемая цена «всё включено» (без отдельных биржевых и клиринговых сборов), интересуют европейские и британские акции, металлы и prime-брокерский сервис с FIX/white label — EXANTE. Ограничения: дорогие облигации (плюс 0,3% годовых за хранение), €30 за каждый вывод, €150 за исходящий перевод бумаг по каждому ISIN, €50/мес при неактивности на малом счёте и непрозрачные (непубликуемые) ставки маржи и процента на остаток.
15. Ограничения сравнения и что осталось за рамками
- Спреды и качество исполнения не тарифицируются. Реальная стоимость сделки = комиссия + спред + проскальзывание (slippage). IBKR публикует статистику best execution, J2T декларирует STP/ECN-исполнение и спред от 0,0 п., Freedom24 — исполнение через TraderNet/DAS. Количественно сравнить это по официальным тарифам невозможно.
- Свопы и overnight-ставки у J2T публикуются по каждому инструменту в спецификациях платформы, а не в тарифных документах, поэтому в таблицах приведены только общие ставки (0,03% по акциям, 0,044% по России, 0,0712% по фьючерсам).
- Биржевые, клиринговые и регуляторные сборы раскрываются по-разному: IBKR публикует отдельные страницы по каждой площадке (десятки документов), J2T — в сносках и в pass-through, Freedom24 в Fee Schedule их не выделяет. В расчётах они учитывались только там, где брокер приводит конкретную ставку.
- Юридическое лицо и резидентство. У IBKR ставки и доступность продуктов зависят от того, какое юрлицо группы обслуживает клиента (IB LLC, IB UK, IB Ireland, IB India, IBKR HK и др.); приведены данные interactivebrokers.com (IB LLC). Региональные сайты (interactivebrokers.co.uk, .ie, .com.hk и т. д.) могут содержать отличия, включая НДС/GST.
- НДС и налоги. IBKR прямо указывает, что к применимым услугам может добавляться VAT/GST. У кипрских брокеров для клиентов из ЕС комиссии по инвестиционным услугам, как правило, не облагаются НДС, но это не относится к отдельным сервисам. Налоговые последствия (налог у источника на дивиденды, отчётность) в тарифах не отражены.
- Непубликуемые ставки EXANTE. Ряд ключевых параметров EXANTE официально раскрывается только в личном кабинете (Client Area → Terms): ставки overnight по FX, CFD и коротким позициям; ставки процента на отрицательный остаток (Negative Balance Interest) и на положительный остаток (Positive Balance); стоимость подписок на real-time данные; цены на Live FIX и HTTP API; ставки по hard-to-borrow бумагам и по криптофондам. В отчёте эти позиции помечены как «не публикуется» — сравнить их с конкурентами числом невозможно.
- Разные юрлица EXANTE. Данные приведены по EXT LTD (Кипр, CySEC 165/12, exante.eu). Клиенты LHCM LTD (FCA, UK) и XHK Limited (SFC, HK) могут обслуживаться на иных условиях.
- Saxo: ставки индикативны и публикуются не полностью. Официальная оговорка на всех страницах цен: «цены индикативны и меняются в зависимости от страны резидентства; полный перечень точных цен доступен в торговых тикетах платформы». Детальные таблицы по биржам (акции, ETF, фьючерсы, облигации) загружаются на сайте динамически и в статической разметке отсутствуют — в сравнение включены только официально опубликованные ставки по уровням счёта, минимумы и расчётные примеры Saxo. Ставки маржинального финансирования и процента на остаток не публикуются вовсе.
- Saxo: региональные различия. Данные собраны по международной версии home.saxo (Saxo Bank A/S, Дания). Региональные сайты (en-gb, en-ch, en-sg, en-mena, en-hk, pl-pl, cs-cz, da-dk, nl-nl, nb-no, fr-fr, ja-jp, bgsaxo.it) содержат иные ставки — в частности по хранению: 0% в Бельгии, Франции, Италии, Японии, Нидерландах и Швейцарии; 0,12% / 0,12% / 0,08% в Великобритании; 0,15% / 0,15% / 0,05% в UAE/MENA; условные режимы в Дании, Чехии и Сингапуре.
- Saxo: расхождение внутри одного официального документа. На странице «General charges and fees» в блоке «at a glance» Reporting fee указан как USD 50, а в детальном разделе — как USD 100 для уровня Classic. В сравнении приведены обе цифры с пометкой.
- Версии документов. Freedom24: Fee Schedule, действующий с 19.08.2026 (документ 1203); планы Fix, Super и Prime закрыты для новых клиентов. Just2Trade: документы в редакциях от 10.09.2026 (OTC fees, transfers) и 31.08.2026 (MT4 ECN fees). IBKR: страницы в состоянии на 14.09.2026, ставки маржи и процентов пересматриваются вместе с benchmark-ставками. EXANTE: страницы рынков без даты публикации, статьи базы знаний обновлены 16.07.2026 и 20.08.2026; Saxo: страницы цен без даты публикации, расчётные примеры промо-страницы приведены по ценам закрытия 20.09.2024 для уровня Classic; брокер прямо указывает, что ставки «subject to change», а процентные комиссии округляются вверх до сотых. Отдельная оговорка EXANTE: «Commissions on the page include execution, exchange, and clearing fees», однако в базе знаний приведены диапазоны фактических биржевых сборов по фьючерсам — при сравнении это учтено.
- Не тарифицируемые, но значимые вещи: страхование/компенсационные схемы (SIPC у IBKR LLC; ICF у кипрских компаний), скорость вывода, качество поддержки, мобильные приложения, аналитика. В отчёт не включены, так как не являются тарифами.
- Курсовые допущения (1 EUR = 1,08 USD; 1 GBP = 1,27 USD; 1 HKD = 0,128 USD) использованы только для порядка величин в комментариях; в таблицах валюты не пересчитывались.
- Ставки могут быть изменены брокером в одностороннем порядке. IBKR прямо указывает: «IBKR may change these rates at any time in its sole discretion». Перед открытием счёта необходимо свериться с действующей редакцией документов.
16. Источники (только официальные сайты брокеров)
Дата обращения ко всем источникам — 14 сентября 2026 года.
Interactive Brokers — interactivebrokers.com
- Commissions & Fees (обзор) — IBKR Commissions
- Commissions — Stocks, ETFs, Warrants and Structured Products (США, Канада, Мексика, Бразилия, Европа, Великобритания, Швейцария, Австралия, Гонконг, Индия, Япония) — IBKR Stocks
- Commissions — Options (США, NANOS, Бельгия, Франция, Германия, Италия, Нидерланды) — IBKR Options
- Commissions — Futures and Futures Options (США, Канада, Мексика, Бразилия, Германия, Франция, Италия, Нидерланды, крипто-фьючерсы) — IBKR Futures
- Commissions — Bonds / Fixed Income (США corporate, municipal, treasuries; Канада; Euronext; SIX; Europe OTC) — IBKR Bonds
- Commissions — Spot Currencies (включая условия автоконвертации 0,03%) — IBKR Spot Currencies
- Commissions — Mutual Funds (NTF и 3% / $14,95) — IBKR Mutual Funds
- Commissions — Metals (London Gold/Silver, US Spot Gold, хранение, borrow fees, физическая поставка) — IBKR Metals
- Commissions — Cryptocurrencies (Paxos / Zero Hash) — IBKR Cryptocurrencies
- Margin Rates and Financing (таблицы ставок по 23 валютам, IBKR Pro / IBKR Lite; примечание о недоступности MOEX) — IBKR Margin Rates
- Interest Rates (процент на остаток, blended-ставки, примеры, Insured Bank Deposit Sweep) — IBKR Interest Rates
- Other Fees (корпоративные события, exercise/assignment, cancel/modify, trade bust, телефонные ордера, выводы и депозиты, переводы бумаг ACATS/DWAC/DRS, ADR/GDR, LEI, архивные выписки, pass-through custody) — IBKR Other Fees
- Other Fees — обзор (IBKR Lite, минимумы, advisor/broker billing) — IBKR Other Fees Overview
- Required Minimums (минимум на счёт $0, комиссия за неактивность $0) — IBKR Required Minimums
- Market Data Pricing (бесплатные данные, US Securities Snapshot and Futures Value Bundle $10 / waiver $30, OPRA L1 $1,50 / waiver $20, snapshot-котировки, минимумы капитала) — IBKR Market Data
Just2Trade — j2t.com (J2T Services Ltd, CySEC 281/15, HE 341520)
- Fees & Commissions — реестр официальных тарифных документов — J2T Fees
- MT5 Global — Pricing (полная таблица комиссий по 15 рынкам, опционы, фьючерсы, облигации, форекс, металлы, CFD, overnight-ставки, биржевые и клиринговые сборы, voice trading, market data, комиссии по дивидендам) — J2T MT5 Pricing
- MT5 Global — обзор счёта (покрытие: 30 000+ акций / 20 рынков, 5 000+ фьючерсов, 90 000+ опционов, плечо до 1:500) — J2T MT5 Global
- MT5 Global — Deposit (комиссии по пополнению) — J2T MT5 Deposit
- MT5 Global — Withdrawal (комиссии по выводу всеми методами) — J2T MT5 Withdrawal
- Tariffs for trading in US markets (Sterling Trader® Pro / Lightspeed) — PDF: ступени $0,0025–0,001 за акцию, опционы $0,75, маржа Fed Funds + 3%, стоимость терминалов, $20/мес обслуживание, неактивность $50/квартал, корпоративные события $30 — J2T US Tariffs
- Fees for OTC transactions (версия от 10.09.2026) — 0,128% мин. $35, REPO $5, депозитарий $20/$30 и 0,11% годовых, корпоративные события $35/$85, минимальный депозит $30 000, safekeeping-счёт 0,5%/мес — J2T OTC Fees
- Commissions related to transfers of financial instruments (версия от 10.09.2026) — $20/$100 за позицию, внешние переводы индивидуально — J2T Transfer Fees
- Just2Trade MetaTrader 4 ECN Fees (редакция от 31.08.2026) — ECN $3/лот, ECN Pro $2/лот, платформа бесплатно — J2T MT4 ECN Fees
- Global Futures (CQG) — единый тариф $1,50 за контракт за сторону — J2T Global Futures
- Trading platform CQG — стоимость терминалов (Desktop и Mobile бесплатно, QTrader $100/мес, Integrated Client от $595/мес) и условия pass-through биржевых сборов — J2T CQG
- Bonds — условия торговли облигациями (0,128%, мин. $10; депозит от $3 000; плечо до 1:2 / 1:3) — J2T Bonds
- Invest in IPO — сервис участия в IPO — J2T IPO
Freedom Finance Europe Ltd — freedom24.com (CySEC CIF 275/15)
- Appendix 6 to the General Terms of Business — FEE SCHEDULE, effective from August 19, 2026 (основной документ: планы Promo in EUR / Smart / All-inclusive / Exclusive; акции и ETF, Азия, Ближний Восток, СНГ; опционы США; фьючерсы и опционы; NANOS; ставки маржи; SMS; TraderNet/DAS; вывод средств; OTC; биржевые облигации; recurring investments; IPO; корпоративные действия; неторговые поручения; E-Accounts и ER-Accounts; структурные продукты; CQG; прочее; архивные планы) — Freedom24 Fee Schedule
- Выбор тарифного плана (сводная страница тарифов Smart / All inclusive in EUR, прочие комиссии) — Freedom24 Tariffs
- Appendix 6 — FEE SCHEDULE, effective from February 23, 2026 (предыдущая редакция, использована для сверки) — Freedom24 Fee Schedule 2026
- Appendix 6 — FEE SCHEDULE, effective from May 29, 2025 (архивная редакция с планом Prime) — Freedom24 Fee Schedule 2025
- General Terms of Business (от 01.07.2026) — перечень официальных доменов компании: freedomfinance.eu, freedom24.com, freedom24.eu, tradernet.com, ffineu.eu — Freedom24 General Terms
- Главная страница платформы (покрытие: ~1 000 000 инструментов, 147 000 облигаций; условия открытия счёта) — Freedom24 Platform
EXANTE — exante.eu и support.exante.eu (EXT LTD, CySEC 165/12)
- Pricing Overview — сводная страница цен: Stocks & ETFs от $0,02, Currencies спред от 0,3, Futures от $1,5, Options от $1,5, Metals от 0,005%, Bonds от 9 б.п.; «Zero custody fees», «No hidden fees. Flat trading and data feed charges» — EXANTE Pricing
- Rates and Commissions — overnight-ставки, комиссия за неактивность €50/мес, шорт 12%, добровольные корпоративные действия €150, маржинальная торговля и Excess Margin fee 100% годовых, Trade Desk и кастомные отчёты €90 — EXANTE Rates
- Markets — Stocks & ETFs: полная таблица ставок по 24 биржам (NYSE, NASDAQ, AMEX, ARCA, BATS, OTCMKTS, Xetra, FWB, Euronext Amsterdam/Brussels/Lisbon/Paris, MIL, LSE, LSEIOB, SIX, HKEX, TSE, OMXC/OMXH/SOMX, PSE, WSE, BET) — EXANTE Stocks
- Markets — Bonds: Electronic от 0,09% мин. $10/€10; OTC от 0,09% мин. $50/€50; Fractional от 0,25% мин. $0,5; Structured notes (OTC) от 0,5% мин. $50; Sukuk — EXANTE Bonds
- Markets — Futures: CBOT, CBOE, CME, COMEX, NYMEX от $1,5; ICE от $2,5; EUREX от €1,5; Euronext Paris от €1,50 + биржевые; HKEX от 12 HKD — EXANTE Futures
- Markets — Options: CBOT/CME/COMEX/ICE/NYMEX от $1,5; CBOE от $2,1 (включая биржевые сборы); EUREX от €2 — EXANTE Options
- Markets — Currencies: 50+ пар, от 0,005% — EXANTE Currencies
- Markets — Metals: Au, Ag, Pt, Pd, Cu, Al, Pb, Ni, Zn — от 0,005% — EXANTE Metals
- Customer Care — Fees overview: service fees (обновлено 16.07.2026): неактивность €50/мес, вывод €30 (нестандартная 0,9%), депозит 0, Excess Margin fee, шорт ~12%, ручное исполнение €90, custody 0,3% годовых по облигациям, compliance fee €25/день, исходящий перевод бумаг €150/ISIN, добровольные корпоративные действия €150, бесплатные внутренние переводы и бесплатное плечо — EXANTE Service Fees
- Customer Care — Fees overview: exchange-imposed fees (обновлено 20.08.2026): минимальная и стандартная комиссия по акциям ($1 / $0,02 за акцию), диапазоны биржевых сборов по фьючерсам, налоги UK/Ирландии/Франции/Испании/Италии, комиссия по облигациям 0,09% и минимум $50 за ручное исполнение, custody 0,3% годовых, конвертация валюты 0,25%/0,4% (EUR/USD — 0%), правила округления — EXANTE Exchange Fees
- Customer Care — Transfer Fees Overview (16.07.2026): ввод денег бесплатно, ввод бумаг €500/ISIN при позиции < €1 млн и бесплатно при ≥ €1 млн, вывод денег €30, вывод бумаг €150, внутренние переводы бесплатно — EXANTE Transfer Fees
- Customer Care — Withdrawal fee (16.07.2026): стандартная €30/GBP, нестандартная — бо́льшее из 0,9% и €30/GBP, условия применения, примеры — EXANTE Withdrawal Fee
- Customer Care — EXANTE Platform: Key Definitions (16.07.2026): определения Commission (volume-based / quantity-based / minimum per trade), Custody Fee, Negative Balance Interest, Positive Balance (процент на свободный остаток), Overnight Rate, Margin Call, Concentration Rate — EXANTE Key Definitions
- Главная страница — юрлица группы (LHCM LTD / FCA, XHK Limited / SFC, EXT LTD / CySEC 165/12), покрытие 2 000 000+ инструментов и 50+ рынков, перечень бирж по городам, FIX/HTTP API без минимальных обязательств — EXANTE Home
Saxo — home.saxo (Saxo Bank A/S, Дания)
- Pricing Overview — сводная страница цен по всем классам активов: акции от $1 (США), ETF от $1 (US-listed), фьючерсы от $1 за контракт, облигации от 0,05%, листингованные опционы от $0,75 за контракт, взаимные фонды — комиссия, хранение и платформенная плата $0; Saxo Elite; покрытие и регулирование — Saxo Pricing
- General charges, fees & pricing across markets — €0 за открытие, обслуживание, минимум, депозиты, выводы и неактивность; конвертация валюты 0,25%; ручной ордер €50; Reporting fee (USD 50 и USD 100 — расхождение в источнике); €15/мес за закрытый счёт; добавление инструмента $200; таблица платы за хранение по странам и уровням; НДС; финансирование маржинальных продуктов и бенчмарки по 26 валютам; правила расчёта и списания процентов; процент на остаток (только VIP, от Net Free Equity) — Saxo General Charges
- Stocks pricing — три уровня цен, таблица по биржам (America / Europe-Middle East-Africa / Asia-Pacific), smart order routing, плата за хранение акций и ETF (0,15% / 0,12% / 0,09% годовых) с правилами НДС, комиссия за исходящий перевод бумаг (DK €25/ISIN макс. €100; прочие €50/ISIN макс. €160), налоги и сборы по корпоративным действиям — Saxo Stocks
- Bonds pricing — 5 200+ облигаций (биржевые и OTC), от 0,05%; облигации как обеспечение (AAA 95%, AA 90%, A 80%); минимальный размер лота от 10 000 €/$ и до 50k/100k/200k; торговля онлайн 24/5 — Saxo Bonds
- Futures pricing — 250+ контрактов; комиссия за каждый контракт и за каждую сделку (покупка, продажа или экспирация) без биржевых сборов; свыше 5 000 контрактов в месяц — цена по запросу; carrying cost по перенесённым позициям (VIP 0,5% / Platinum 1,5% / Classic 3,5% от дневной маржи) — Saxo Futures
- Listed option pricing — 3 100+ опционов на 20 биржах; полная таблица ставок по валютам контракта и уровням (stock options и contract options: EUR 0,75/0,75/0,75; USD 2,00/1,00/0,75; GBP 3,00/2,00/1,00; CHF 3,00/2,00/1,00; CAD 6,00/4,00/2,00; NOK, SEK, HKD 25/15/10; JPY 1 000/800/700); отсутствие минимума за тикет; надбавка по Listed Option MIBO (€0,50 до 7 контрактов, €5 свыше); carrying cost по коротким позициям; правило высшей ценовой категории по умолчанию — Saxo Listed Options
- Mutual funds trading conditions — нулевая комиссия и нулевое хранение; ретроцессия от провайдера фонда; forward pricing и valuation point; минимальный размер подписки; обязательность и неотменяемость ордера; типы ордеров (Subscription, Redemption, Switch funds) — Saxo Mutual Funds
- Saxo Individual Account — уровни счёта и их транзакционные ставки: Classic (по умолчанию, без минимального пополнения) — акции и ETF США 0,08%, основные валютные пары 1 пипс, stock CFD $0,02, опционы на акции $2,00; Platinum (депозит €200 000+) — 0,05% / 0,9 пипса / $0,015 / $1,00; VIP (депозит €1 000 000+) — 0,03% / 0,7 пипса / $0,01 / $0,75; Saxo Elite (от €5 млн активов или €200 млн оборота); отсутствие минимального пополнения — Saxo Individual Account
- Промо-страница «Invest at a lower cost» — отсутствие платформенной платы, комиссии за неактивность и минимального пополнения; гарантия Датского гарантийного фонда до €100 000; 71 000+ инструментов; EUR 15 млрд+ дневного оборота; EUR 150 млрд+ активов; официальные расчётные примеры для уровня Classic (Tesla: 5 акций на $1 191 → $1; Porsche AG: 70 акций на €4 550 → €3,6; Amazon: 50 акций на $9 580 → $7,6; Unilever: 1 акция на £4 853 → £3,9); комиссия за конвертацию валюты 0,25% — Saxo Invest