Лучшие сайты для анализа облигаций — котировки, торговля, анализ

Сайты для подбора и анализа облигаций России и мира: котировки, доходности, календари выплат, рейтинги эмитентов, новости и калькуляторы.

Оглавление

• Подбор и сравнение
• Котировки и ликвидность
• Календари выплат
• Новые выпуски
• Надёжность и документы
• Доходности и индексы
• Новости и аналитика
• Валютные и иностранные облигации
• Калькуляторы и методики
• Обучение и вопросы
• Телеграм каналы

Подбор и сравнение облигаций

• Российские облигации
• Международные скринеры

Скринер помогает найти выпуски под нужный срок, валюту и допустимый риск. Сравнивайте облигации с близкими условиями: высокая доходность может быть связана с низкой ликвидностью, кредитным риском или особенностями расчёта.

• ISIN, эмитент, валюта номинала и валюта расчётов.
• Цена, НКД, минимальный лот и полная сумма покупки.
• Тип купона, периодичность выплат и дата следующего купона.
• Доходность и дата, к которой она рассчитана: погашение или оферта.
• Дюрация, амортизация, условия досрочного выкупа и субординация.
• Кредитный рейтинг, его дата и прогноз; оборот торгов и спред покупки/продажи.

Российские облигации: поиск и сравнение

• ДОХОДЪ — подбор облигаций по доходности, кредитному качеству, ликвидности и дюрации; сравнение выпусков и готовые стратегии
• 
• Smart-lab — таблица корпоративных облигаций Московской биржи: доходности, купоны, НКД, рейтинги, дюрация и даты выплат
• 
• Smart-lab — ОФЗ — котировки и доходности облигаций федерального займа, сроки погашения и график доходности по дюрации
• Московская биржа — официальный поиск облигаций и справочная информация об инструментах долгового рынка
• 
• Cbonds — поиск российских и иностранных облигаций по параметрам выпуска, валюте и эмитенту; расширенные возможности — по подписке
• Т-Инвестиции — каталог с ценами, доходностью, сроками погашения и карточками выпусков; представлен ассортимент брокера
• Boomin — поиск выпусков по названию или ISIN, фильтры по рейтингу, купону, оферте и амортизации
• ФИНАМ — поиск выпусков — справочник выпусков и эмитентов с параметрами облигаций
• RusBonds — профессиональный портал о долговом рынке («Интерфакс»): индексы, карточки эмитентов и события; с 1 июня 2025 года подписки физлицам не продаются
• RusBonds — поиск — поиск выпусков по доходности, рейтингу, сектору и валюте; без подписки доступна ограниченная база (~300 выпусков)

Международные скринеры

• TradingView — скринер облигаций — подбор облигаций по эмитенту, валюте, купону, сроку и другим показателям; русский и английский интерфейс
• Cbonds — международные облигации — международная база выпусков, эмитентов и условий облигаций; на английском, полный доступ — по подписке
• Deutsche Börse — поиск облигаций — поиск торгуемых на бирже облигаций по валюте, сроку, доходности, дюрации и особенностям выпуска; на английском
• Yahoo Finance — облигации — скринер и котировки облигаций США: доходность, срок погашения, тип выпуска; на английском

Скринер и информационный сайт помогают исследовать рынок. Возможность купить выпуск зависит от брокера, доступных площадок, ограничений по инструменту и статуса инвестора.

Лучшие брокеры России и Мира

Котировки, графики и ликвидность

• Российский рынок
• Мировой рынок
• Итоги торгов

Перед сделкой смотрите не только последнюю цену, но и время сделки, объём торгов, цены покупки и продажи. Последняя сделка по малоликвидной облигации может существенно отличаться от цены, по которой получится исполнить заявку сейчас.

Цена и сумма покупки

Котировка облигации обычно указывается в процентах от текущего номинала. Денежная сумма сделки может включать НКД и комиссии. Для амортизируемых выпусков учитывайте оставшийся номинал, а для валютных — валюту и порядок расчётов.

Котировки российских облигаций

• ФИНАМ — котировки и сведения об облигациях, включая ОФЗ и корпоративные выпуски
• Московская биржа — ход торгов — официальные данные о ходе и итогах торгов; учитывайте время обновления и режим торгов
• БКС Экспресс — котировки, карточки выпусков и материалы об облигациях
• БКС Экспресс — каталог — раздел облигаций с котировками и информацией о выпусках
• Финмаркет — котировки, обороты и лидеры активности на Московской бирже; задержка 15 минут
• MFD — цены, объёмы и число сделок по облигациям Московской биржи; публичные данные с задержкой 15 минут, данные без задержки — отдельный платный доступ
• Т-Инвестиции — каталог с ценами, доходностью, сроками погашения и карточками выпусков; представлен ассортимент брокера

Котировки и сделки на мировом рынке

• Investing.com — гособлигации мира — сравнение доходностей государственных облигаций разных стран и сроков; исторические данные и графики
• TradingView — государственные облигации — доходности государственных облигаций разных стран, графики и обзор мирового долгового рынка
• FINRA — Fixed Income Data — поиск облигаций США и история совершённых сделок, включая корпоративные и агентские выпуски; на английском, требуется принять условия использования данных
• MSRB EMMA — муниципальные облигации США: цены и доходности сделок, документы выпусков и раскрытие эмитентов; бесплатный публичный ресурс на английском
• Deutsche Börse — поиск облигаций — поиск торгуемых на бирже облигаций по валюте, сроку, доходности, дюрации и особенностям выпуска; на английском

Доходность государственных бумаг по срокам — индикатор рынка. История сделок по конкретному выпуску — другой вид данных: она полезна для оценки цены и ликвидности, но не является текущей заявкой на покупку или продажу.

Итоги торгов

• ФИНАМ — итоги торгов — итоги торгов облигациями Московской биржи
• ФИНАМ — итоги торгов еврооблигациями — отдельная таблица итогов торгов еврооблигациями; учитывайте дату данных
• Московская биржа — ход торгов — официальные данные о ходе и итогах торгов; учитывайте время обновления и режим торгов

Календари купонов, оферт и погашений

Календари помогают планировать денежные поступления и вовремя замечать события выпуска. Для оферты отдельно проверяйте срок подачи заявления: он может наступить раньше даты выкупа.

• Московская биржа — календарь выплат — официальный календарь купонов, амортизации и оферт по облигациям
• Smart-lab — календарь облигаций — календарь выплат, погашений, оферт и размещений с выбором периода
• Cbonds — календарь событий — события по облигациям с выбором периода и типа события; часть функций требует регистрации или подписки
• RusBonds — календарь — календарь купонов, погашений и оферт

Проверяйте условия события

Дата купона, амортизации или погашения в справочном календаре не гарантирует исполнение обязательства. При изменениях условий и задержках выплат обращайтесь к сообщениям эмитента и документам выпуска.

Новые выпуски и размещения

Следите за открытием книги заявок, ориентиром купона или спреда, датой размещения и окончательными условиями. Предварительный ориентир может измениться после сбора заявок.

• Cbonds — ближайшие размещения — предстоящие размещения российских облигаций и параметры новых выпусков; условия доступа зависят от функций
• Cbonds — календарь размещений — поиск размещений по периоду для наблюдения за первичным рынком
• Smart-lab — календарь облигаций — календарь выплат, погашений, оферт и размещений с выбором периода
• Минфин России — аукционы ОФЗ — график размещений, объявления и результаты аукционов ОФЗ; документы о государственном долге — в разделе «Госдолг»
• TreasuryDirect — аукционы — официальный календарь предстоящих аукционов казначейских бумаг США; на английском

Для участия уточняйте у брокера доступ к размещению, минимальную заявку, комиссию и требования к статусу инвестора. Публикация выпуска в календаре не означает, что участие доступно каждому клиенту.

Надёжность эмитента и документы выпуска

• Российские рейтинги
• Раскрытие и документы
• Дефолты
• Международные рейтинги

Скринер даёт краткую картину, а первоисточники помогают понять способность эмитента обслуживать долг. Изучайте отчётность, долговую нагрузку, денежный поток и условия конкретного выпуска.

Кредитные рейтинги российских эмитентов и выпусков

• Эксперт РА — кредитные рейтинги облигационных выпусков и рейтинговые решения
• АКРА — поиск рейтингуемых эмитентов, кредитные рейтинги, прогнозы и обоснования решений
• НКР — поиск эмитентов по названию и ИНН, рейтинги, прогнозы и даты рейтинговых действий
• НРА — кредитные рейтинги компаний и финансовых обязательств по российской национальной шкале

Различайте рейтинг эмитента и рейтинг конкретного выпуска. Учитывайте дату, прогноз, нахождение под наблюдением и отзыв рейтинга. Национальные и международные шкалы нельзя напрямую сопоставлять только по буквенным обозначениям.

Отчётность, существенные факты и условия выпуска

• Интерфакс — раскрытие информации — отчётность, существенные факты, документы выпусков и сообщения российских эмитентов
• SEC EDGAR — поиск отчётности и документов американских эмитентов по названию, тикеру и ключевым словам; на английском
• Московская биржа — официальный поиск облигаций и справочная информация об инструментах долгового рынка

Найдите решение о выпуске и применимые эмиссионные документы. Особое внимание — офертам, досрочному выкупу эмитентом, ковенантам, амортизации, субординации и порядку определения плавающего купона.

Дефолты и неисполнение обязательств

• Cbonds — дефолты — информация о дефолтах российского облигационного рынка; условия доступа зависят от данных
• Cbonds — календарь дефолтов — поиск событий неисполнения обязательств по датам
• Cbonds — новости купонов, размещений, погашений, рейтингов и других событий рынка облигаций
• Интерфакс — раскрытие информации — отчётность, существенные факты, документы выпусков и сообщения российских эмитентов

Международные рейтинговые агентства

• S&P Global Ratings — международные кредитные рейтинги и исследования эмитентов; на английском, условия доступа различаются
• Moody’s — международные кредитные рейтинги и исследования; на английском, часть возможностей требует отдельного доступа
• Fitch Ratings — международные кредитные рейтинги и отраслевые исследования; на английском, условия доступа различаются

Рейтинг — часть анализа

Кредитный рейтинг представляет мнение агентства о кредитном риске. Он не гарантирует выплату долга и не заменяет анализ ликвидности, валютного риска и условий выпуска.

Доходности, кривые и индексы облигаций

• Российский рынок
• Мировой рынок

Кривые доходности показывают, как доходность меняется в зависимости от срока. Индексы помогают оценить движение сегмента рынка, а кредитные спреды — дополнительную доходность относительно выбранного ориентира.

Доходности и индексы российского рынка

• Банк России — кривая доходности — кривая бескупонной доходности государственных облигаций по срокам; выбор даты наблюдения
• Московская биржа — доходность и дюрация — сравнение доходности облигаций с дюрацией и сроком до погашения
• Московская биржа — RGBI — ценовой индекс государственных облигаций России: динамика цен ОФЗ
• Московская биржа — RGBITR — индекс совокупного дохода государственных облигаций: учитывает цены и купонный доход

RGBI отражает изменение цен, RGBITR — совокупный доход с учётом купонов. Сравнивайте стратегию с подходящим индексом: ценовой рост и полная доходность — разные показатели.

Мировые кривые доходности и кредитные спреды

• TradingView — кривые доходности — сравнение кривых доходности государственных облигаций разных стран по срокам; русский и английский интерфейс
• U.S. Treasury — доходности — официальные ежедневные значения доходностей казначейских бумаг США по срокам; на английском
• ECB — кривые доходности — кривые доходности государственных облигаций еврозоны и исторические данные; на английском
• FRED — кредитные спреды — спред индекса высокодоходных корпоративных облигаций США; на английском, история этого ряда с апреля 2026 года ограничена тремя годами
• Trading Economics — облигации — доходности государственных облигаций стран мира, прогнозы и макростатистика; на английском
• World Government Bonds — суверенные доходности, спреды к казначейским облигациям США и CDS по странам; на английском
• Investing.com — гособлигации мира — сравнение доходностей государственных облигаций разных стран и сроков; исторические данные и графики

Кривая бескупонной доходности, доходности эталонных государственных выпусков и спред индекса рассчитываются разными способами. При сравнении учитывайте методику, дату, валюту и состав инструментов.

Новости, аналитика и обсуждения

• Новости России
• Аналитика и обсуждения
• Международные новости

На цену и риск облигации влияют ставки, отчётность эмитента, изменения рейтинга и условий выпуска. Новости помогают заметить событие, а официальное раскрытие — проверить его содержание.

Новости российского долгового рынка

• ФИНАМ — новости долгового рынка, эмитентов и облигационных выпусков
• Cbonds — новости купонов, размещений, погашений, рейтингов и других событий рынка облигаций
• Финмаркет — лента новостей долгового рынка и сообщений о выплатах по облигациям
• RusBonds — новости — новости эмитентов и событий долгового рынка; доступны без подписки

Аналитика и обсуждения

• Cbonds — Research Hub — аналитика банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств; нужна регистрация, часть материалов требует разрешения поставщика
• Investing.com — аналитика — обзоры долгового рынка и мнения авторов о ставках и облигациях
• Smart-lab — обсуждения — мнения участников рынка, разборы эмитентов и комментарии; пользовательские публикации следует сопоставлять с первоисточниками
• RusBonds — аналитика — обзоры долгового рынка от банков и брокеров в PDF; доступны без подписки

Мнение автора сопоставляйте с исходными данными, датой публикации и собственным горизонтом инвестирования. Обзор может быть полезен для постановки вопросов, даже если его вывод не подходит вашей стратегии.

Международные новости и аналитика

• Reuters — Rates & Bonds — новости ставок и государственных и корпоративных долговых рынков; на английском, условия доступа к материалам различаются
• Financial Times — Bonds — новости и аналитика мирового рынка облигаций; на английском, значительная часть материалов по подписке
• Cbonds — международные облигации — международная база выпусков, эмитентов и условий облигаций; на английском, полный доступ — по подписке

Валютные, замещающие и иностранные облигации

• Валютные и замещающие выпуски
• Еврооблигации
• Иностранные рынки

Различайте валюту номинала, валюту выплат и расчётов, юрисдикцию эмитента и инфраструктуру хранения. Еврооблигация не обязательно номинирована в евро, а облигация с валютным номиналом может предусматривать выплаты в рублях по установленным условиям.

Валютные и замещающие облигации на российском рынке

• Smart-lab — валютные облигации — таблица облигаций с валютным номиналом на Московской бирже; купоны, доходности и сроки
• Московская биржа — замещающие облигации — официальный список замещающих облигаций, допущенных к торгам
• Smart-lab — замещающие облигации — раздел форума о замещающих облигациях: доходности, практика выплат и инфраструктурные особенности
• Cbonds — поиск российских и иностранных облигаций по параметрам выпуска, валюте и эмитенту; расширенные возможности — по подписке

Еврооблигации

• ФИНАМ — еврооблигации — котировки еврооблигаций и справочная информация по выпускам
• Московская биржа — еврооблигации — официальная информация о торгах и материалах по еврооблигациям; применимые условия уточняйте для конкретного выпуска
• ФИНАМ — итоги торгов еврооблигациями — отдельная таблица итогов торгов еврооблигациями; учитывайте дату данных
• ФИНАМ — что такое еврооблигации — материал об устройстве еврооблигаций и источниках дохода

Облигации иностранных эмитентов

• TradingView — скринер облигаций — подбор облигаций по эмитенту, валюте, купону, сроку и другим показателям; русский и английский интерфейс
• Cbonds — международные облигации — международная база выпусков, эмитентов и условий облигаций; на английском, полный доступ — по подписке
• Deutsche Börse — поиск облигаций — поиск торгуемых на бирже облигаций по валюте, сроку, доходности, дюрации и особенностям выпуска; на английском
• FINRA — Fixed Income Data — поиск облигаций США и история совершённых сделок, включая корпоративные и агентские выпуски; на английском, требуется принять условия использования данных
• MSRB EMMA — муниципальные облигации США: цены и доходности сделок, документы выпусков и раскрытие эмитентов; бесплатный публичный ресурс на английском
• SEC EDGAR — поиск отчётности и документов американских эмитентов по названию, тикеру и ключевым словам; на английском

Что проверить перед покупкой

Минимальный лот, доступ через брокера, требования к квалификации, порядок хранения и получения выплат, валютные и инфраструктурные ограничения. Наличие выпуска в информационной базе не подтверждает доступность сделки и выплат для конкретного инвестора.

Калькуляторы доходности и методики

Калькулятор помогает оценить связь цены и доходности, НКД и чувствительность к ставкам. Перед расчётом проверьте актуальные денежные потоки и дату, к которой определяется доходность.

• Московская биржа — калькулятор — расчёт доходности и цены облигаций для оценки и сравнения выпусков
• Cbonds — калькулятор — расчёт НКД, доходности, дюрации и других аналитических показателей; может потребоваться регистрация
• ФИНАМ — калькулятор доходности — расчёт доходности облигации по цене, купонам и дате погашения или оферты
• БКС Экспресс — калькуляторы — калькуляторы инвестора: доходность облигаций и другие расчёты
• Московская биржа — методика — действующая методика расчёта НКД и доходности, PDF и архив предыдущих редакций

• Различайте текущую купонную доходность, доходность к погашению и доходность к оферте.
• Уточняйте, какая цена используется: без НКД или полная цена сделки.
• Учитывайте амортизацию, доступные даты выкупа и неизвестные будущие плавающие купоны.
• Для оценки собственного результата отдельно учитывайте комиссии, налоги и валюту расходов.

Расчётная и фактическая доходность

Доходность к погашению — расчётная величина по цене и предполагаемым денежным потокам. Итоговый результат зависит от исполнения обязательств, реинвестирования выплат, срока владения, комиссий, налогов и валютных изменений.

Обучение, термины и вопросы об облигациях

• Финкульт — об облигациях — объяснение устройства облигаций, источников дохода и рисков на образовательном сайте Банка России
• Cbonds — глоссарий — объяснение терминов долгового рынка: купон, НКД, дюрация, оферта и другие понятия
• БКС Экспресс — надёжность эмитента — обучающий материал об оценке кредитного качества эмитента
• ФИНАМ — налоги на облигации — материал о налогообложении и примерах расчёта; учитывайте дату статьи, налоговое резидентство и применимые правила
• FINRA — об облигациях — виды облигаций, риски и основные принципы их анализа; на английском
• Финкульт — налоги по облигациям и вкладам — порядок налогообложения доходов по вкладам и облигациям на сайте Банка России

Как выбрать облигации под свои цели?

1. Определите срок, валюту будущих расходов и допустимый риск. Если деньги понадобятся раньше погашения, оцените возможность продажи.
2. Отберите выпуски с подходящими сроками, типом купона и условиями выкупа. Проверьте минимальный лот и полную сумму покупки.
3. Изучите кредитное качество эмитента и документы выпуска. Сравните несколько бумаг со схожими параметрами.
4. Проверьте ликвидность: оборот, время последней сделки, заявки на покупку и продажу и спред.
5. Рассчитайте ожидаемые денежные поступления и влияние комиссий и налогов. Распределение между эмитентами снижает концентрацию риска.

Почему цена облигации меняется?

Цена зависит от требуемой рынком доходности, ожидаемых выплат, кредитного качества и ликвидности. При росте рыночных ставок цена облигации с фиксированными выплатами обычно снижается; при падении ставок — растёт. Для плавающих, индексируемых и сложных выпусков зависимость отличается.

Почему высокий купон не означает самую высокую доходность?

Купон рассчитывается по условиям выпуска, а покупка происходит по рыночной цене. Бумага с большим купоном может стоить выше номинала. Для сравнения учитывайте цену, НКД, будущие выплаты, амортизацию и дату погашения или оферты.

Всегда ли доходность к погашению подходит для сравнения?

Нет. Для сравнения нужны сопоставимые сроки, валюты, риски и предпосылки. При плавающем купоне будущие выплаты могут быть неизвестны. Если предусмотрен досрочный выкуп, изучите доходность к соответствующей дате и условия реализации этого права.

Какие риски есть у облигаций?

• Кредитный риск — ухудшение положения эмитента, задержка или неисполнение выплат.
• Процентный риск — изменение рыночной цены при движении ставок.
• Риск ликвидности — невозможность быстро исполнить сделку по приемлемой цене.
• Инфляционный риск — снижение покупательной способности будущих выплат.
• Валютный и инфраструктурный риски — изменения курса, ограничения хранения, сделок и получения выплат.
• Риск реинвестирования и досрочного выкупа — новые вложения могут оказаться менее доходными.

ОФЗ — это облигации без риска?

Нет. ОФЗ — обязательства государства, но их рыночная цена меняется. При продаже до погашения возможен убыток; остаются риски инфляции, ликвидности и реинвестирования. Низкий относительный кредитный риск не делает инвестицию безрисковой.

Что важнее для активной торговли?

Ликвидность, спред, глубина заявок, комиссии, доступные режимы торгов и чувствительность цены к ставкам и новостям. Доходность к погашению не показывает результат короткой сделки: его определяют цена входа и выхода, начисленный доход и издержки.

Как сравнить облигацию с банковским вкладом?

Сравнивайте одинаковые сроки и валюту, доход после налогов и издержек, условия досрочного выхода и риски. У облигации цена продажи заранее не фиксирована; у вклада действуют собственные условия возврата и ограничения страховой защиты.

Где проверить налоги на облигации?

Начните с профильного материала ФИНАМ, затем уточните применимые правила на дату получения дохода. Результат зависит от налогового резидентства, типа дохода, счёта и возможных льгот. Доходность в скринере не следует автоматически считать доходностью после налогов.

Что отслеживать после покупки?

Выплаты и оферты, изменения рейтинга, новую отчётность, долговую нагрузку и существенные факты эмитента. Периодически проверяйте, соответствуют ли выпуск и доля эмитента вашему сроку, потребности в ликвидности и допустимому риску.

Телеграм каналы об облигациях

Для новостей и обсуждений облигационного рынка используйте наш общий каталог инвестиционных каналов. Сообщения об условиях выпусков и выплатах сопоставляйте с официальным раскрытием эмитента.

Анализ рынков и бирж

Лучшие сайты и сервисы