В статье описаны критерии и составлены таблицы для сравнения услуг, комиссий и сервисов биржевых брокеров для активных инвесторов, спекулянтов
и трейдеров использующих роботизированные торговые системы и высокочастотные алгоритмы торговли.
Александр Васильев17 мая 2022
Время чтения: 9 мин.
Трейдинг — это способ торговли на биржах при котором используется автоматизированные и роботизированные алгоритмы торговых систем на платформах брокеров.
Трейдер стремиться получить прибыль от разницы между ценой покупки и продажи биржевого актива.
Трейдер отличается от инвестора тем, что в его торговой системе количество и частота сделок в разы выше.
Большинство торговых систем трейдеров используют торговых роботов — программы, предназначенные для полной или частичной автоматизации деятельности по выставлению заявок и совершению сделок.
Трейдер для брокера — важный и ценный клиент! Трейдер осуществляет больше сделок, использует заёмные средства, оплачивает сервисы и платит брокеру больше комиссий. Соответственно и трейдеры вправе предъявлять брокеру высокие требования к качеству обслуживания.
Для трейдеров с большими оборотами брокеры готовы идти на уступки и предлагать самые выгодные тарифы, ставки и условия. Поэтому трейдеру важно комплексно проанализировать сервисы брокеров для трейдинга: их возможности, качество и стоимость.
2. Что главное для трейдера?
Для трейдера главным является его торговая система (стратегия). Большинство стратегий основаны на роботизированных торговых алгоритмах (торговых роботов, как полуатоматических так и автоматических).
Торговый робот обрабатывает рыночные данные и в зависимости от торгового алгоритма направляет торговые приказы на биржу через брокера.
Торговые алгоритмы роботов программируются на базе торговых платформ и терминалов. Торговые платформы исполняют торговые алгоритмы трейдеров на серверах брокеров.
Брокер должен удовлетворять следующим потребностям трейдера:
давать доступ к большинству популярных торговых платформ и терминалов
иметь безотказную инфраструктуру доступа к бирже с резервными серверами
давать доступ к сервисам анализа и обработки данных для построения и тестирования стратегий в любых удобных трейдеру интерфейсах
предоставлять минимальные маржинальные ставки займа и низкие комиссии за сделки
иметь компетентую техническую поддержку пользователей
3. Как трейдеру выбрать брокера?
Критерии выбора
надёжность и скорость канала соединения с биржей
возможности торговых платформ и приложений брокера
размер брокерской комиссии
ставки маржинального займа
сервисы брокера для роботизированной и высокочастотной торговли (HFT)
условия прямого доступа к серверам бирж (DMA)
Как выбрать брокера исходя из торговой стратегии
Если стратегия торговли не основывается на высокочастотных алгоритмах и не требует прямого канала доступа к бирже, то для трейдера главными критериями выбора брокера являются:
возможности торговых платформ брокера
интеграция с большим количеством сервисов для программирования и тестирования торговых алгоритмов
ставки маржинального займа
Если стратегии трейдера подразумевают использование высокочастотных алгоритмов (HFT, Scalp), то здесь на первый план выходят критерии:
надёжность и скорость канала соединения с биржей
условия прямого доступа к серверам бирж (DMA)
размер брокерской комиссии
ставки маржинального займа для таких клиентов брокеры и так устанавливают минимальные
4. Как мы сравнивали брокеров для трейдеров
Мы сравнили брокеров по комиссиям, сервисам и условиям:
Таблица 1. Условия брокеров по маржинальным займам и комиссиям за сделки для трейдеров
Таблица 2. Торговые платформы, сервисы и условия брокеров для роботизированной и высокочастотной торговли
Маржинальные займы и комиссии за сделки для трейдеров
Самые низкие комиссии за торговлю на американских биржах. Имеет простые, но эффективные приложения для создания, тестирования и интеграции автоматизированных торговых систем.
Множество продуктов для интеграции и конструирования роботов через Metatrader 5, TradeMatic Pro, Quik, Transaq, Qscalp,TSLab
Скорость доступ: 50 микросекунд
Аренда сервера:
Дата-центр у брокера (hosting): 2-3 тыс.р./мес.
Дата-центр брокера на бирже (co-location): 6-8 тыс.р./мес.
Фондовый и валютный рынок MOEX:
ASTS по протоколу TEAP = от 2000р./мес.
Cрочный рынок MOEX FORTS:
SPECTRA по протоколу PLAZAII/TWIME = от 4000р./мес.
Частота транзакций: 30 и более за секунду
Fix - передача заявок
FAST - биржевые данные и котировки
Шлюз TEAP - заявки и данные на фондовом и валютном рынке
PLAZAII - заявки и данные на Срочном рынке
TWIME - самый быстрый проткол для Срочного рынка
Торговые роботы
Возможность интегрировать через Metatrader 5, TradeMatic Pro, Quik, TSLab
Сетевой доступ
Аренда сервера:
Дата-центр у брокера (hosting): индивидуально
Дата-центр брокера на бирже (co-location): индивидуально
Тарифы DMA
Фондовый и валютный рынок MOEX:
FAST = тарифы биржи
Cрочный рынок MOEX FORTS:
SPECTRA по протоколу PLAZAII/TWIME = тариф биржи
Протоколы DMA
Частота транзакций: 30 - 900 за секунду
Протоколы:
Fix - передача заявок
FAST - биржевые данные и котировки
API ASTS (Gateway) - заявки и данные Фондового и Валютного рынка
PLAZAII - заявки и данные на Срочном рынке
Самые низкие комиссии за торговлю на американских биржах. Имеет простые, но эффективные приложения для создания, тестирования и интеграции автоматизированных торговых систем.
Торговые роботы
Возможность создавать и тестировать роботизированные алгоритмы через Metatrader 5, Quik, Q2Q adapter
Сетевой доступ
Аренда сервера:
Дата-центр у брокера (hosting): индивидуально
Дата-центр брокера на бирже (co-location): индивидуально
Тарифы DMA
Фондовый и валютный рынок MOEX:
FAST Gate = от 2000р./мес.
Cрочный рынок MOEX FORTS:
SPECTRA по протоколу PLAZAII/TWIME = от 4000р./мес.
Протоколы DMA
Протоколы:
Fix Gate - передача заявок
FAST Gate - биржевые данные и котировки
API ASTS (Gateway) - заявки и данные Фондового и Валютного рынка
PLAZAII - заявки и данные на Срочном рынке
Выводы из сравнения брокеров
ФИНАМ — был и остаётся лучшим брокером для трейдинга. Интеграция со всеми популярными торговыми приложениями и сервисами. Наиболее технологичный брокер для высокочастотного трейдинга и скальпинга.
Открытие — самые низкие комиссии за торговлю на американских биржах. Имеет простые, но эффективные приложения для создания, тестирования и интеграции автоматизированных торговых систем.
БКС — лидер по оборотам среди рыночных брокеров, подходит для трейдеров с крупным капиталом, т.к. в зависимости от объёма предоставляет самые низкие ставки маржинального кредитования.
Как работает прямой доступ торговых роботов на Мосбиржу (DMA)?