4 вопроса на которые нужно ответить начинающему инвестору

Александр Васильев 02 марта 2021 8187

С чего начать инвестирование?

Ответ прост – с постановки целей, сроков, подбора инструментов и принятия риска на период достижении этой цели. Для этого нужно ответить на 4 вопроса:

1. Цель инвестирования - Какую цель по прибыли я для себя ставлю?
2. На какой срок я вкладываю деньги?
3. Какие виды активов (инструментов) подходят под мои цели и сроки?
4. Какие риски я готов на себя взять в связи с эти процессом?

1. Цели инвестирования – это то сколько я хочу заработать вложив в актив к моменту когда я выйду (продам) актив.

Пример: У вас есть 1000000 руб., вы хотите заработать 200000 руб., т.е. получить доходность на вложенный капитал 20% и конечно же вернуть сам капитал.

2. Срок инвестирования — это то на сколько вы готовы заморозить свои деньги для достижения цели инвестирования.

Пример: У вас есть 1000000 руб., вы хотите заработать 1200000 руб. через год, т.е. доходность инвестиций = 20% годовых.

Срок инвестирования вы можете планировать любой, но многие инструменты инвестиций (такие как акции, облигации, фонды, фьючерсы, недвижимость, металлы и другие) в отличии от банковских (безрисковых) вкладов могут как расти так и падать в цене.

Положив 1000000 руб. на банковский вклад или купив государственные облигации (безрисковые инвестиции) вы получите только 7-8% доходности в год (при реальной инфляции в 10%). Как альтернатива Вы можете рискнуть и например купить на Московской бирже акции нефтегазовой компании X, которые на фоне роста нефти или запуска нового завода могут вырасти в цене и на 40% и не за год, а за 3 месяца. Но так же эти акции могут и упасть в цене например по причине аварии при долгожданном запуске заводе или мирового переизбытка запасов нефти. И в случае продажи упавших в цене акций вы получите вместо прибыли — убыток.

Поэтому к моменту запланированного вами срока выхода из инвестиционного актива (например через год) акция или облигация может стоить меньше той цены по которой Вы её покупали. Причины этого – отдельный вопрос, Вам важно понять разницу для инвестора между рисковым и безрисковым активом, а разницы в том, что:

Чем выше потенциальная доходность актива – тем выше риск падения его стоимости, поэтому не принимая на себя риск потерь вы не сможете заработать реальную прибыль

безрисковая ставка в 7% которую предлагают банки и государственные облигации не сбережёт деньги даже от инфляции, не говоря уже о прибыли

И только взяв на себя риск частичных или временных потерь в стоимости актива Вы можете рассчитывать на доходность существенно выше банковского вклада или государственных облигаций.

3. Какие виды активов (инструментов) подходят под мои цели и сроки?

Вот здесь начинается самое интересное, посмотрите на картинку:

Соотношение риска и доходности финансовых инструментов

Т.е. одну из самых высокую доходностей потенциально несут акции – это доли в компаниях, но и риск того, что компания станет дешевле тоже выше, чем в безрисковых депозитах. А соответственно дешевле станет и Ваша доля в компании.

И наоборот самые низкие доходности предлагают депозиты потому, что риска падения стоимости – нет, минимальный доход гарантирован, сам вклад частично застрахован. Но по ним и меньше доходность.

Пример: У вас есть 100000 руб., вы хотите заработать 120000 руб. через 6 месяцев. Т.е. Доходность около 40% годовых.

Исходя из размера безрисковой ставки по вкладам в банках = 7% годовых вы с помощью вклада ни как не добьётесь доходности в 40% годовых.

Значит нужно принимать на себя риск и выбирать более сложный и рисковый инструмент – например Криптовалюта. Шутка) Конечно потенциал доходности у них гораздо больше акций но и риск запредельный.

Поэтому акции крупнейших корпораций или лидеров отраслей российского рынка является одним из оптимальных инструментов инвестора который планирует доходность существенно выше банковских (безрисковых) вкладов. Это связано с тем, что в цепочке инвестиций акционерный капитал является последним и самым доходным звеном.

При этом конечно инвестор берёт на себя риск временной потери стоимости акций.

Но при всех худших раскладах – и это нужно уяснить:

Акция упавшая в цене, но не проданная по такой цене — не является убытком.

такой убыток называется «бумажным». Вероятность того, что компания через какое-то время разрешит текущие проблемы и цена её акций снова вырастет очень высока.

В целом существует много инструментов для инвестиций, связанных не только с Фондовым рынком:

• валюта
• банковские вклады
• акции
• облигации
• инвест фонды (ПИФ/ETF)
• контракты на товары (фьючерсы/опционы)
• драгоценные металлы
• инвест страхование жизни
• стартапы
• малый бизнес
• недвижимость
• произведения искусства и коллекции
• криптовалюты
• и др. инструменты

но важно понимать, пожалуй первое и Главное правило инвестора:

Перед тем как вкладываться в какой-либо объект максимально разберись и пойми как он функционирует и что на него влияет, если не уверен(а) в своих знаниях, то храни деньги в наличке в разных валютах или если много налички приобрети ликвидную недвижимость. Чтобы инфляция не «съедала» рубли положи часть на застрахованные вклады в банк или купи государственные облигации.

…и не слушай инвестиционных аналитиков). Бесспорно и среди них есть профессионалы и гуру. Но нужно приучать себя думать, разбираться и осознавать как устроена экономика и финансы и тогда действительно вы достигните высоких результатов в инвестициях и получите в награду, что-то похожее на финансовую свободу и независимость.

4. Какие риски я готов на себя взять в связи с инвестиционными вложениями?

Основных риска три, это:

1. полная потеря инвестиции
2. частичная потеря инвестиции
3. временная потеря инвестиций с вероятностью того, что цена вернётся или возрастёт

1. С полной потерей понятно, либо вы по какой-то причине вписались в полулегальную или авантюрную схему, либо должно произойти, что-то экстраординарное.

Например: ваш банк или компания, в чьи активы вы вложились обанкротилась и вы вступаете в судебные тяжбы по возврату долга и при этом ваш вклад в банке не был застрахован. Или у банка отзывают лицензию, сумма страховки по вкладу оказалась меньше потерянных денег. С крупными участниками рынка такое происходит крайне редко. Конечно мы живём в России и всё может быть. Но давайте будем оптимистами и реалистами: когда вы относите свои деньги в разного рода организации вы проводите некоторый контроль и собираете информацию из разных источников. Но и конечно:

классическое правило диверсификации: не клади все яйца в одну корзину

речь идёт о том, что нужно создавать портфель инвестиций с разными весами вложения для достижения баланса между риском и доходностью

Например: инвестиционный портфель можно формировать в следующей пропорции:

• 10 % - рисковые акции с высоким потенциалом роста - 50% годовых
• 20 % - акции надёжных эмитентов со средним потенциалом роста - 20% годовых
• 40 % - корпоративные облигации со средней доходностью 9-10 % годовых
• 30 % - банковский безрисковый вклад или государственные облигации 7-8 % годовых

2. Второй риск: Частичная потеря - как правило такое происходит если вам срочно понадобились деньги.

Например: вы досрочно снимаете вклад до завершения срока или акции(облигации) к моменту продажи просели в цене. Здесь появляется ещё одно классическое правило:

нельзя инвестировать те деньги которые могут вам экстренно понадобиться, примите, что эти деньги вы морозите на какой-то срок, иначе вы принимаете риск частичной потери

3. Третий риск: Временная потеря инвестиций с вероятностью того, что цена вернётся или возрастёт - это самое частое явление и реализуемый на практике риск в инвестициях. Временные просадки активов случаются по различным причинам и на это влияет огромное количество факторов.

Например: облигации или акции упали в цене по причине плохого ежеквартального отчёта или по причине продажи пакета крупным держателем или падении общемирового спроса на основной продукт который выпускает компания или страна в чьи активы вы инвестировали, причин может быть множество.

Так вот инвесторов которые добились успехов и показывают высокую доходность как раз и отличает то, что они максимально близко прогнозируют движения как всего рынка так и отдельных активов. И это приходит к инвесторам только с опытом и да, ценной каких-то финансовых потерь. Именно так, а не на теоретических демо счётах формируются навыки, переходящие в умения по прогнозированию движения активов. Это конечно высший пилотаж, главное понять, что:

если актив действительно перспективный с большим потенциалом, то любые временные просадки будут отыграны и инвестор будет вознаграждён высокой доходностью

конечно на восстановление цены может уйти длительное время, и на это время деньги можно вложить в более перспективный актив, но в этом и суть инвестиций - научиться предвидеть временные просадки и деверсифицировать риски.

Подведём итог ответов на вопросы:

1. Цель инвестиций - это получить доход не меньше 2х ставок безрисковой доходности, это не меньше 15% годовых в рублях.

2. Срок инвестирования зависит от того как срочно вам понадобятся эти деньги, но рекомендуем заморозить эти деньги на срок от 6 месяцев

3. Инструментами инвестирования должны быть те в которых вы хорошо разбираетесь и примерно представляете как устроена система их обращения в экономике.

Например: вы исходя из своих взглядов на внешний мир уверены, что Мировой войны не будет и с Газпромом ни чего не случиться, можете купить его облигации с доходностью 8% годовых, которые торгуются на Московской бирже, а значит когда понадобяться эти деньги вы сможете их быстро продать и получить деньги на руки. Таким образом вы становитесь кредитором крупнейшей мировой газовой корпорации.

Но вас не устраивает доходность в 8% годовых, и вы решили изучить статистику по спросу на Газ в мире, соотнести с ежеквартальной отчётностью Газпрома и проведя фундаментальный анализ сделали вывод, что цена его акций на биржах ниже его результатов деятельности, а это означает, что Газпром недооценён рынком и вскоре по мере увеличения спроса на газ и снижения политических рисков его акции возрастут в цене. Купив акции Газпрома вы становитесь акционером крупнейшей газовой корпорации мира.

Или наоборот, вы считаете, что геополитические риски огромны. Воины и кризисы могут наступить в любой момент - и тогда крупнейшие мировые инвесторы будут распродавать свои активы и покупать на них исторически защитный актив - драгоценные металлы. И тогда есть множество вариантов: драгоценные монеты и слитки, металлические счета, фьючерсы драгметаллов, фонды на индекс золота, акции золотодобывающих корпораций и др. инструменты.

Или вообще вы не хотите вникать во все эти вопросы, документы и технические системы по доступам к торгам, тогда да вам проще всего пойти в среднестатистический банк и открыть договор банковского вклада в пределах страхового лимита - в принципе как и поступает большинство экономически активного населения.

Здесь каждый волен сам выбирать, инвестировать или сберегать, давать в долг или брать или вообще стараться заработать так много, чтобы вообще не думать о финансах и инвестициях. Но нужно уяснить главное:

без регулярного изучения вопросов связанных с управлением деньгами и применения этих знаний на практике вы не сможете долгосрочно показывать высокие результаты в финансах и инвестициях

А для того, чтобы получить эти результаты нужно регулярно практиковаться на реальных деньгах, иначе вы не будете чувствовать их стоимости и ценности.

4. Поэтому при любых раскладах придётся брать на себя риск временных или частичных потерь. Конечно не в коем случае нельзя рисковать теми деньгам которые для вас или близких являются критичными. Поэтому нужно грамотно диверсифицировать ваши инвестиции и вкладываться в рисковые инвестиции в объёме не более 30-50% от инвестиционного портфеля.

Ну а дальше по мере приобретения инвестиционного опыта, знаний, навыков и умений вы постепенно будете увеличивать ваши результаты, поймёте как функционирует экономика и финансы, это станет для вас интересным и захватывающим. Но всегда нужно понимать и помнить для каких целей мы гонимся за увеличением наших результатов. Всех денег не заработать, каждый сам по мере своего мировоззрения и потребностей устанавливает тот уровень который ему необходим, достаточный и комфортный. Ведь деньги это инструмент для реализации наших потребностей и некая форма свободы для достижения иных целей, которые каждый устанавливает себе сам.

Оставить комментарий, задать вопрос

Полезные статьи:

Как купить биржевые акции без открытия брокерского счёта?

Какую реальную доходность можно получить с помощью ИИС?

Плюсы, минусы и тарифы биржевых брокеров. Сравнительная таблица.