Иностранные биржевые брокеры. Плюсы и минусы. Сравнение тарифов.

В статье описываются приемущества и недостатки торговли через иностранных биржевых брокеров для клиентов из РФ и СНГ, сравниваются комиссии, рассматриваются перспективы международного рынка брокерских услуг.

Иностранные биржевые брокеры. Сравнение тарифов. Плюсы и минусы.

Биржевые брокеры: сравнение тарифов, плюсы и минусы брокеров

Оглавление

1. В чём смысл работы через иностранного брокера?

Брокер на фондовом рынке – это посредник между инвестором и Фондовой биржей. На иностранных фондовых биржах этот принцип тот же, что и в России.

Поэтому для начала инвестору нужно определиться действительно ли вам нужен иностранный брокер?

  • Если Вам нужно просто купить биржевые акции крупных международных корпораций типа Apple, Facebook или McDonald`s, то достаточно открыть счёт в российском брокере с выходом на Санкт-Петербургскую или на другие зарубежные биржи
  • Если Вам важна иностранная юрисдикция, страхование счёта, высокая ликвидность, то здесь можно рассмотреть условия зарубежных брокеров
  • Так же нужно уясить, что по регионам для граждан РФ и СНГ иностранные брокеры с возможностью удалённого открытия счёта подразделяются на 3 направления:

  • Дочернии компании российских брокеров (Finam, Otkritie, BCS)
  • Европейские брокеры (Exante, United Traders, EToro)
  • Брокеры США (Interactive Brokers по сути единственный из брокеров США кто работает под рынок РФ)
  • Можно ещё рассмотреть брокеров Гонк Конга, но это пока всё индивидуальные истории и китайские счета для граждан РФ удалённо пока не открываются

    2. В чём приемущества и недостатки иностранных брокерских счетов

    Плюсы

    Брокерский счёт застрахован! Активы находятся за границей Отчитываться перед налоговой о небанковских иностранных брокерских счетах не нужно Прямой доступ к иностранным биржам и их инструментам (без субброкеров) Высокая ликвидность рынков Законы и условия стабильны и прозрачны

    Минусы

    Для минимизации комиссий нужны крупные суммы на счетах Зарубежные брокеры не являются налоговыми агентами, отчитываться перед ФНС РФ о зарубежных сделках необходимо самостоятельно Нужно знать иностранные языкы и разбираться в юридических нюансах иностранных юрисдикций Есть риск отказа брокеров США от обслуживания российских клиентов

    Сам процесс удалённого открытия счёта практически у всех брокеров стандартен: заявление, сканы документов, перевод денег на счёт, установка торового приложения и начало торговли.

    Главное для инвестора определимться с приоритетами в инвестировании:

  • Если это частые сделки, то для него важны минимальные комиссии. Брокеры дают минимальные комиссии или за большой оборот или большие активы на счету - и тогда нужно вносить сразу более 15 000-100 000$ (Just2Trade, Exante, United Traders )
  • Если это будут редкие сделки (например долгосрочные инвестиции) то важно выбрать брокера и тариф с минимальными комиссиями за не активность и платежами за терминал (Just2Trade, Interactive Brokers, Exante)
  • Если это будут сделки с иностранными акциями крупных корпораций, то как и писалось выше возможно обойтись работой с российскими брокерами на Санкт-Петербургской бирже (Финам, Открытие, БКС)
  • Далее мы рассмотрим таблицу для сравнения самых доступных иностранных брокеров по основным параметрам:

    • - Для кого подходит этот брокер
    • - Плюсы и минусы
    • - Комиссии (Фондовый рынок, Валютный рынок и Хранение - Учёт активов)

    3. Сравнительная таблица тарифов брокеров, плюсов и минусов

    США: при обороте до 1000 акций/мес комиссия 0,006$/акция(при этом 1 поручение = 1,5$)
    Брокер Подходит для Плюсы Минусы Комиссия за сделки
    с ценными бумагами
    Комиссия за сделки
    с валютой
    Комиссия за хранение /
    учет активов
    Just2Trade
    5/5
    Для универсального типа инвестора в любые иностранные активы в том числе быстрое участие в IPO. Дочерний брокер Финама с кипрской юрисдикцией с 2006 года. Лицензируемый в EU, UK, USA .

    + счета застрахованы

    + низкие комиссии на рынок США

    + любые типы ценных бумаг и валют

    + русскоговорящяя поддержка 24/7

    - доп комиссии за дивиденды и не активность

    - налоги для РФ нужно рассчитывать и оплачивать самостоятельно

    - лицензия Кипра

    При обороте до 1000 акций/мес комиссия 0,005$
    При обороте от 10 до 50 тыс акций/мес комиссия 0,004$
    При этом 1 поручение = 1,5$)
    В зависимости от валют. USDRUB Своп 0.0439% в день за лонг (мин сделка от 1000 у.е.) Для счета MT5 Global обслуживание бесплтано. По иным счетам, если комиссии меньше 5$, то комиссия за ведение счёта = 5$/месяц
    Финам
    4/5

    Подходит для:

    Подходит для трейдеров-профессионалов на американском рынке и инвесторов в американские IPO

    Плюсы:

    + Лучший на рынке! функционал для участия в сделках IPO в США

    + Низкая комиссия — от 0,02 $ - до 0,0066 $ за акцию

    + Торговля в условиях настроенной системы контроля рисков и ограничения убытков

    + Проп-модель - трейдер торгует на деньги компании

    Минусы:

    - Для тарифа за 0,0066$ оплата за терминал 60$/месяц

    - Необходимо обучиться трейдерской торговой платформе Aurora

    - Сама бизнес модель проп-трейдинга создана для продвинутых трейдеров

    - Отказались от брокерской лицензии в РФ, регистрация в BVI

    Ценные бумаги:

    Для инвесторов:

    0,05% от оборота

    (Плечи = 1х5)

    Для начинающих:

    2 цента акция

    (Плечи = 1х10)

    Для дейтрейдеров:

    0,006$ акция

    (Плечи = 1х20)

    Инвестиции в IPO:

    Участие в IPO от 50$

    Комиссии на вход от 3.5%, на выход 0,5%

    На прибыль = 20%

    На досрочный выход от 15%


    Криптовалюты: 1% от сделки

    Хранение и вывод:

    Вывод денег:
    в долларах: 30$;
    в рублях: 600 руб

    EToro
    4/5
    Подходит для тех кто хочет подключиться к счетам других трейдеров и копировать сделки лидеров. Торговать дробными акциями и контрактами CFD без комиссий.

    Плюсы:

    + Торговля акциями (CFD) без комиссий за сделки и прочих сборов

    + При покупке реальных активов EToro действет как субброкер

    + Возможность подключиться к автоследованию сделок лучших Мировых трейдеров

    + Для Управляющих активами более 500К $ комиссии = 2% от активов + 1-2 тыс. $ фикс

    + Приемлемые спреды и кредитное плечо до 1:50

    + Терминал и социальная сеть доступна через Web-браузер

    Минусы:

    - В контрактах CFD вы не приобретаете активы в собственность, вы делаете ставки на будущий рост/падения цен активов

    - По некоторым инструментам большие спреды

    - Лицензия Кипра

    - Котировки поставщиков цен не всегда рыночные, бывают проскальзывания

    - Поддержка англоязычная 24/5, российская в рабочее время будни

    Акции (CFD):

    cпред между ценами покупки и продажи = 0,09%

    перенос позиции 1000$ в день ~ 0,20$

    Валюты:

    Торговля валютами не доступна для граждан РФ

    Спред по Валютным парам в зависимости от пары, например: USDEUR = 3 pips

    перенос позиции 1000$ в день ~ 0,22$

    Хранение:

    бесплатно, т.к. активы не хранятся
    Exante
    4/5
    Подходит для тех кому нужен быстрый доступ к любой мировой площадке в любое время через иностранную юрисдикцию

    Плюсы:

    + Прозрачная линейка тарифов

    + Технология быстрого доступа к большинству мировых бирж напрямую или через субброкерство

    + Низкие комиссии за сделки

    + Торговля криптовалютами

    Минусы:

    - минимальный счёт от 10000$

    - Имеет лицензию государства Мальта

    - Нет страхования денежных средств

    - Возможны выставления заявок не по лучшей цене

    - есть комиссии за бездействие и за открытие счёта

    Ценные бумаги:

    США: от 0,02$ сделка

    Европа: от 0,01% до 0.18% от оборота

    Азия: от 0,1% до 0.3% от оборота

    Валюты:

    валютные пары от 0,2 pips

    Хранение и вывод денег:

    одноразовая комиссия за открытия и выплату со счёта 0.5%

    комиссия за вывод со счёта 30 у.е.

    есть комиссия за полугодичное бездействие

    Финам
    4/5
    Подходит для тех кому нужна американская юрисдикция брокера, минимальные среди американских брокеров комиссии, низкие ставки кредитования, страхование брокерского счёта и сумма счёта выше 100000$

    Плюсы:

    + лучшая комиссия среди брокеров США

    + на остаток от 100000$ начисляются проценты

    + активы застрахованы американскими регуляторами и страховщиками

    + высокий рейтинг надёжности

    Минусы:

    - минимальный депозит 2000$, при этом обслуживание 20$ в месяц

    - допкомиссии за перевод и распределение

    - сложная система многоуровневой тарификации

    - Сложный интерфейс торгового терминала

    - налоги для РФ нужно рассчитывать и оплачивать самостоятельно

    Ценные бумаги:

    фиксированная комиссия от 0,005$/акция(при этом 1 поручение = 1$)

    Валюты:

    минимально от 2$ за сделку на Forex

    Хранение:

    20$/мес, если менее 2000$ счету, 10$/мес, если менее 10 000$, 0$ если более 100 000$
    LightSpeed Подходит для крупных профессиональных трейдеров акциями на зарубежных рынках с необходжимостью иметь американского брокера

    Плюсы:

    + быстрый доступ на мировые площадки

    + американская юрисдикция

    + активы застрахованы американскими регуляторами и страховщиками

    Минусы:

    - минимальное депо 25 000$

    - приемлимые комиссии начинаются от 100 000$ и регулярных сделках

    - ежемесячная плата за терминал

    Ценные бумаги:

    от 2 до 4.5$ за сделку

    Валюты:

    торговля валютой не доступна

    Хранение:

    со счетов менее 15 000$ снимается 25$ в месяц

    4. Выводы из таблицы по тарифам брокеров

    Таким образом можно сделать вывод, что лучшими иностранными брокерами являются Interactive brokers, Just2Trade и Exante - их тарифы и сервисы по соотношению цена/качество одни из лучших

    Так же нужно отдельно отметить повышение конкуренции между брокерскими структурами во всем Мире и как следствие этого появление безкомиссионных тарифов отдельными игроками рынка (RobinHood, Finam). Что в итоге может существенно снизить комиссионные тарифы всего брокериджа, но это уже будет на грани рентабельности брокеров

    Интересный момент - падение тарифов и увеличение конкуренции в российском брокерском бизнесе вызвано как раз тем, что классические банковские структуры (Сбербанк, ВТБ, Тиньков и другие) последние несколько лет активно развивали брокерские сервисы для частного инвестора. Сбербанк по колличеству клиентов и оборотов вырос в разы. Тиньков в разы увеличил колличество счетов. Экспансия банков продолжается и эта серьёзная угроза для классических брокеров, которым чтобы не потерять долю рынка приходится идти на снижение тарифов и пока им это удаётся - их тарифы существенно ниже.

    Классическим же иностранным брокерам в отличии от российских наоборот угрожают не банковские структуры а небольшие стартапы и сервисы которые минимизируют издержки и предлагают иновационный подход

    5. Что еще могут предложить брокеры в будущем?

    Если проводить параллель с операторами мобильной связи, то в части касаемо тарифов игра на понижение (демпинг) подходит к концу.  Дальше брокеры сдвинут фокус на качество сервисов и дополнительных услуг помогающим инвесторам управлять активами наиболее эффективно и результативно.

    Это сервисы долевого инвестирования, сервисы копирования сделок, процентный доход на не снижаемый остаток, сервисы глубокой аналитики с последующей портфельной оптимизацией и как не странно доверительного управления.

    Отдельно нужно отметить набирающее в США направление – робоэдвайзинг. Цифровой сервис брокера который опрашивает или анализирует потребности и сделки клиента и предлагает ему на основе предпочтений клиента формировать и в дальнейшем балансировать его портфель активов. Далее уже подключаются реальные аттестованные специалисты – консультанты и планировщики, которые берут на себя различные функции начиная от отчётности и налогов и заканчивая доверительным управлением, т.е. делают всё, чтобы клиент совершал сделки и платил комиссии

    Все эти сервисы и услуги от иностранных брокеров появляются из потребности инвесторов к высокой доходности и минимальному риску. Но главный принцип неизменен: чем выше потенциальная доходность, тем выше вероятность убытка. Поэтому тот, кто сможет создавать гибкие системы управления капиталом и сможет доказать их эффективность в сравнении с другими будет лидером мирового рынка брокерских услуг.

    Для подбора брокера по Главным критерям инвестора мы разработали сервис: Выбора брокера по фильтру:

    Выбрать брокера по фильтру

    Полезные статьи

    Плюсы/минусы и тарифы биржевых брокеров
    Как правильно выбрать брокера

    Интернет-магазин акций

    4 шага для начала торговли на бирже