Лучшие брокеры для открытия ИИС.
Какую реальную доходность можно получить с помощью ИИС?

Обзор лучших брокерских компаний, где лучше всего открыть Индивидуальный Инвестиционный Счёт.
Примеры реальной доходности счетов ИИС, в зависимости от того в какие ценные бумаги вкладываются средства инвестора.
Выбор брокера и реальная доходность ИИС

Оглавление

Брокеры. Где лучше открыть ИИС?

Критерии выбора

Для правильного выбора брокера необходимо оценить следующие параметры:

  1. Надёжность (не обанкротится ли брокер или не отзовёт ли у него лицензию Центральный банк)
  2. Размер комиссий (какие тарифы и сколько вы будете платить ему комиссий)
  3. Поддержка пользователей (на сколько качественно работает консультационная и техническая поддержка у брокера)
  4. Личный кабинет для управления счётом (как быстро и удобно заводить и выводить средства и получать отчётность)
  5. Программное обеспечение для торговли (на сколько удобный и практичный торговый терминал и приложение брокера)

Мы отобрали для вас брокеров, которые полностью соответствуют самым высоким оценкам по всем пунктам. Все брокеры обладают лицензией Центрального Банка России. Однако, нужно уточнить, что важно для открытия Индивидуального Инвестиционного Счета?

На что смотреть перед открытием ИИС

  1. Возможность вывода дивидендов и купонов с ИИС
  2. Возможность покупки зарубежных акций на ИИС
  3. Размер минимальной ежемесячной комиссии
  4. Дополнительные бонусы от брокера (процентный доход на остаток средств, выгодные условия доверительного управления, сервисы налогового консультирования подготовки документов для ФНС и т.п.)

Все эти параметры мы сравниваем в таблице ниже. Вы можете сразу перейти на сайт брокера, либо подробно изучить характеристики.

Рейтинг брокеров для ИИС

Рейтинг
Преимущества
универсальный брокер
лучший маржинальный кредит
программа лояльности O. InveStore!
акция с призами при пополнении ИИС
спец.условия для клиентов банка
лидер по количеству ИИС
Все брокеры обладают лицензией ЦБ РФ

Таблица сравнения брокеров

Брокер Вывод дивидендов и купонов с ИИС Покупка зарубежных акций на ИИС Минимальная ежемесячная комиссия Бонус от брокера
ФИНАМ
5/5

Для кого подходит?

Лидер по числу активных трейдеров на Срочном рынке и крупнейший по оборотам на ИИС. Более 80000 счетов.

Сайт

Есть

Комиссия за дивиденды: 1%
за купоны: 0,2%

Сделки: есть тариф для смартфонов:
0% комиссии

Есть

На Бирже СПбот 0,0354% от оборота
но не менее 1$ за поручение

Для NYSE и Nasdaq 90р. за поручение
177р. если были сделки Возможность подключить ИИС к стратегиям автоследования Comon.ru

Маржинальная торговля с выгодными ставками

БКС Мир Инвестиций
5/5

Для кого подходит?

Крупнейший брокер по оборотам на Мосбирже. Около 120000 открытых ИИС.

Сайт
Дивиденды и купоны

Есть

Комиссия за сделки:
от 0,04% от оборота для трейдеров

0,1% для новичков
Зарубежные акции

Есть

На Бирже СПБ
Комиссия за сделки: от 0,04% от оборота для трейдеров
0,1% для новичков
Комиссия 299р. для трейдерского тарифа: от 0,04%
0р. при тарифе для новичков: 0,1%
Бонус Акция "0% комиссий на сделки с бумагами и валютой на Мосбирже"

Онлайн консалтинг по сдаче налоговой декларации для вычета по ИИС

Выгодные ставки Маржинального кредита

Открытие Инвестиции
5/5

Для кого подходит?

ТОП-2 среди розничных брокеров по оборотам на Мосбирже. Более 90000 ИИС.

Сайт
Дивиденды и купоны

Есть

Комиссии за сделки: от 0,057% от оборота
Зарубежные акции

Есть

На бирже СПб
Комиссия: 0,05% от оборота в $
Комиссия 175руб. если были сделки
300р. если активов меньше 30000руб.
Бонус Возможности управление ИИС:
- Или Самостоятельное управление ИИС
- Или подключение онлайн рекоммендации
- Или передать в управление профессионалам
+ Кэшбэк до 8%
ВТБ
4/5

Для кого подходит?

Крупнейший инвестбанк России. Самые большие обороты по ИИС. Более 350000 счетов.

Сайт
Дивиденды и купоны

Есть

Комиссии за сделки:
0,041% от оборота
Зарубежные акции

Есть

На Бирже СПб
от 0,041% от оборота
Комиссия 150р. если были сделки
можно уменьшить пропорционально владению акций ВТБ
0р. для тарифа = 0,05% от оборота
Бонус Привелегия для клиентов Банка ВТБ есть специальные условия обслуживания
Для тарифа 0,05% обслуживание 0руб.
Тинькофф
4/5

Для кого подходит?

Абсолютный лидер по числу активных клиентов на Московской бирже. Более 320000 открытых ИИС.

Сайт
Дивиденды и купоны

НЕТ

Комиссия за сделки:
от 0,05% если оборот до 200000р./день

0,25% если оборот более 200000р./день
Зарубежные акции

Есть

На Бирже СПб

Комиссия за сделки:
от 0,05% если оборот до 200000р./день

0,25% если оборот более 200000р./день
Комиссия 0р. комиссии только за сделки Бонус Бесплатный и мгновенный ввод и вывод средств
Сбербанк
3/5

Для кого подходит?

Абсолютный лидер по числу ИИС. Более миллиона открытых ИИС.

Сайт
Дивиденды и купоны

НЕТ

Комиссия за сделки:
от 0,06% если оборот до 1млн.руб./день

0,35% если оборот более 1 млн.руб./день
Зарубежные акции НЕТ Комиссия 0р. комиссии только за сделки Бонус НЕТ

Выводы

Лучшими брокерами для открытия счёта ИИС являются

  • Финам — начисляет процентный остаток на свободные средства
  • БКС — ведет онлайн консалтинг по налоговому вычетам
  • Открытие — выбор сервисов доверительного управления ИИС

Эти брокеры дают возможность выводить купоны и дивиденты с ИИС на банковский счёт, позволяют покупать на счёт ИИС иностранные ценные бумаги, берут минимальные комиссии за сделки и хранение средств на ИИС.

Дополнительными бонусами являются : процентный остаток на свободные средства от брокера, онлайн консалтинг по процессу налогового вычета и разноплановые сервисы передачи средств ИИС в доверительное управление.

Лайфхак для ИИС типа А

На счет необходимо внести 400 тысяч рублей в течение календарного года. Можно внести не сразу всю сумму, а делать это постепенно, но главное успеть до 31 декабря. Также можно внести всю сумму в последний рабочий день года. Можно внести и меньшую сумму, но тогда вы получите не 52 тысячи рублей, а сумму, равную 13% от внесенной. Например, вы внесли на ИИС 200 тысяч — значит, сможете рассчитывать на 26 тысяч.

Общая информация об ИИС

Что такое ИИС:

ИИС – это особый тип счета, с помощью которого можно совершать операции с ценными бумагами и другими торговыми инструментами, представленными на российских биржах, а также получать право на выгодное налогообложение доходов, полученных в процессе инвестирования.

Типы ИИС

ИИС тип А — вид налогового вычета, при котором можно вернуть до 52 000 ₽ год. Это 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение календарного года, при этом в расчет идет пополнение максимум на 400 000 ₽ в год. Вычет типа А можно получить уже по итогам первого года жизни вашего ИИС, но для этого нужно платить НДФЛ.

ИИС тип Б — это вид налогового вычета, при котором можно освободить весь доход, полученный по ИИС, от уплаты налога в 13%. Этот вычет можно получить только при закрытии счета и не раньше, чем через 3 года с момента его открытия.

Плюсы и минусы ИИС

Плюсы

налоговый вычет 13% отсутствия налога на прибыль через 3 года возможность внесения до 1 млн рублей (но вычет до 400 тысяч) возможность передать в доверительное управление минимальная доходность двузначная, в отличие от депозитов и облигаций

Минусы

заморозка денег на 3 года деньги у брокера в отличии от банка не застрахованы АСВ 15% и выше доходность только в акциях, поэтому нужно уметь управлять, анализировать и рисковать комиссии брокеров, небольшие, но есть на иностранные активы преимущества ИИС не распространяется

Какую реальную доходность можно получить с помощью ИИС?

Индивидуальный Инвестиционный Счет. Как получить прибыль?

Зачем нужно открывать ИИС и вносить на него деньги?

Ответ прост: чтобы получить 13% доходность на внесенные деньги за счёт получения налогового вычета от Федеральной налоговой службы РФ. 13%-ая доходность выглядит красиво, но это только за год, а по итогам 3х лет на который открывается ИИСчёт, средняя ежегодная доходность на внесенные деньги выйдет около 10%.

Чтобы понять какую доходность может дать ИИС, если его использовать как депозит, произведем простые математические расчёты.

1. Пример расчета доходности ИИС только за счет налогового вычета без инвестиций в ценные бумаги

1 год: 15 декабря Гражданин открыл в брокере Индивидуальный инвестиционный счёт - это, по сути, обычный брокерский счёт, но со специальным режимом налогообложения. Далее гражданин внёс на него 400 000 рублей. В апреле следующего года гражданин подал налоговую декларацию в которой указал данные по ИИС. По окончании всех процедур по подаче и проверке документов примерно через 2 месяца налоговой службой на ваш счёт будет осуществлён возврат 13% от суммы 400 000р., т.е. 52 000 рублей.

2 год: После получения 52 000, Гражданин их не тратит, а реинвестирует на свой ИИС, чтобы снова получить налоговый вычет в следующем году. Далее Гражданин берёт полученные 52 000 налогового вычета и добавляет к ним 348 000, чтобы получить 400 000 и внести их на ИИС.

Таким образом на счету во второй год после открытия ИИСчёта накопилось уже 800 000 и в следующем году, например в апреле Гражданин подаёт налоговую декларацию и получает опять 52 000 налогового вычета.

3 год: Снова берём полученные 52 000 и добавляем к ним 348 000 и получаем 400 000, которые также вносим на ИИС. Теперь уже на ИИСчёте находится уже 1 200 000. В 4-ый год так же получаем возврат от налоговой 52 000 руб.

Год Расход Доход Внесение Итого выведено

1

-400 000

-

-400 000

2

-400 000

52 000

-348 000

3

-400 000

52 000

-348 000

4

-

52 000

+156 000

-1 096 000

+1 252 000

Получается, что за 3 года Гражданин вложил в ИИС денег: 400тыс+348тыс+348тыс = 1 миллион 96 тысяч рублей, а получил 1 миллион 252 тысячи рублей.

Итоговая доходность на вложенный капитал

Доход: 3 года по 52000 = 156000 рублей, соответственно Доходность на вложенные средства за 3 года: 156тыс/1096тыс=14.23% или 14.23/3 года = 4.7% в год

Это был пример про доходность от внесения на ИИС денежных средств, конечно 4,7% годовых - это доходность даже ниже чем депозит в Сбербанке. Поэтому, для получения более высокой доходности на вложенные на ИИС средства нужно обязательно покупать ценные бумаги - это акции и облигации.

Есть существенные нюансы. ИИС рассчитан на срок от 3-ёх лет, т.е. если вы решите вывести с него деньги через год, то все ранее полученные налоговые вычеты в 13% придётся вернуть налоговой.

Возврат 13% с внесённых в очередном году денег можно производить только 1 раз в год. Соответственно если во второй и третий год вы денег не внесете, то и налоговый вычет за второй и третий год вам получать будет не с чего, и налоговая служба его вам не возвратит.

Также если вы в следующем году внесли например уже не 400 000, а 100 000, то можете претендовать на налоговый вычет в размере 13% только от внесенных 100 000, т.е. 13 000 руб.

2. Какая получится доходность от инвестирования лежащих на вашем ИИС денег в облигации?

Если бы на ИИСчёт можно было вкладывать деньги, то это был бы не инвестиционный счёт, а счёт для возврата налога на доходы физических лиц с 3х летней заморозкой активов.

Поэтому, главным преимуществом ИИС помимо дохода от налогового вычета является его доход от инвестиций в ценные бумаги.

Инвестирование денег ИИС в облигации увеличивает доходность, т.е. к 13 % полученных по налоговому вычету прибавляется доходность полученная от денежного потока купонных выплат облигаций.

Сразу отметим - торговать и спекулировать облигациями на бирже - это удел профессионалов, простым гражданам достаточно купить облигации и получать купонные доходы, а когда понадобятся деньги продать их или держать облигации до погашения получая пассивно-фиксированный доход от купонов (“стричь купоны”).

Это прекрасно понимают в Министерстве Финансов и активно продвигают в СМИ так называемые “Народные облигации федерального займа” - гражданин пришёл в Сбербанк или ВТБ купил на 3 года от 30000 до 15000000 в одни руки и получаешь доходность 8,7% годовых до погашения или продаешь через какой-то время заплатив кстати двойную комиссию.

Таким образом, при инвестировании денег ИИС в ценные бумаги получается две составляющие ежегодного дохода:

  • доход от налогового вычета = 13%
  • инвестиционный доход = 8%

Кажется, не плохо, но далее смотрим реальную математику цифр.

Пример расчета доходности ИИС при инвестировании в облигации

15 декабря Гражданин открыл в брокере Индивидуальный инвестиционный счёт, положил на него 400 000 рублей и купил на них Облигации Федерального займа (ОФЗ) РФ выпущенных Министерством финансов РФ.

Доходность облигаций 8% годовых. Далее как и в Примере 1 Гражданин ежегодно подавал налоговую декларацию с заявлением на получение налогового вычета 13% и вносил на ИИСчёт снова 400 000 каждый год на которые покупал ОФЗ с доходностью 8% годовых.

Сразу отметим, что в примере принимаем, что облигации были куплены по 100% от номинальной стоимости. Касаемо рыночной стоимости и цен облигации - это отдельная тема, в примере мы берём просто номинальную стоимость, т.е. 1000 рублей за одну облигацию.

В итоге в этой таблице указано какую сумму получил Гражданин от налогового вычета и инвестиционного дохода от облигаций за 3 инвестиционных года ИИС:

Ставка купона облигации Год Инвестиции в год Прирост Баланс ИИС в гонце года Инвест доход Год Расход Доход от вычета
8,00% 1 400 000 32 000 432 000 32 000 1 - 400 000  
  2 400 000 66 560 898 560 98 560 2 - 348 00 52 000
Инвестиции 3 400 000 103 885 1 402 445 202 445 3 - 348 000 52 000
1 200 000 4         4   156 000

Итого, при ежегодном инвестировании 400 000 рублей (1 200 000 за 3 года) в Облигации Минфина РФ на ИИСчёт Гражданин получит:

  • 156 000 дохода в виде налогового вычета
  • 202 445 инвестиционного дохода от купонных доходов

Таким образом гражданин внёс за 3 года на ИИСчёт 1 096 000 а вывел 1 454 445

Считаем доходность инвестиций: 358 445/1 096 000 = 33% доходности за 3 года. Среднегодовая доходность: (1 454 445/1 096 000)^⅓ - 1 = 9,89%

Итого: 11% безрисковая доходность, а если дисконтировать и вычесть инфляцию, то чуть менее 10% годовых.

При текущих депозитных ставках банков - наверно тоже не плохо, но уже очевидной и существенной выгоды от покупки безрисковых облигаций Федерального займа РФ на ИИС не просматривается.

Если рассматривать покупку не государственных/муниципальных облигаций, а корпоративных или облигаций банков, то некоторые корпоративные облигации может и дают купонную доходность на 1-2% больше, но и риски выше, а в добавок с дохода по ним нужно платить 13%-ый налог на доходы физлиц, правда купонный доход корпоративных облигаций выпущенных начиная с 2017 года не попадает под 13%-ый налог. В целом, то на то и выйдет. Да и простому гражданину из-за небольших сумм вникать в нюансы и анализировать риски вряд ли захочется.

Это был пример про доходность от внесения на ИИС денежных средств и покупки на них облигаций, а ведь можно на 400 000 купить на бирже акции российских корпораций, которые увеличат доходность, но придется взвешивать и риски. Как это будет выглядеть читайте далее.

3. Какая выгода от вложения денег в акции на ИИС?

С акциями история сложнее, цены на акции взлетают и падают под воздействием множества факторов, поэтому приводить расчёт доходности весьма сложно. Но мы попробуем.

Пример расчета доходности ИИС при инвестировании в акции

1 год: 15 декабря Гражданин открыл Индивидуальный инвестиционный счёт, положил на него 400 000 рублей и купил на них акции одной из крупнейшей мировой горнодобывающей и сталелитейной компании Череповецкой Северстали.

Касаемо действий для получения дохода по налоговому вычету Гражданин произвел действия как и в Примере 1 и Примере 2, т.е. подавал на налоговый вычет и получал 13%-ый вычет на внесенные средства.

С доходом от налогового вычета всё понятно доход за 3 года, как было подтверждено расчетами предыдущих примеров равен 156 000, что соответствует среднегодовой доходности около 5% годовых.

Теперь разберёмся с инвестиционным доходом, который в случае с акциями подразделяется на:

  • дивидендный доход (дивиденды выплаченные акционерам по итогам периода работы компании)
  • доход от реализации акций (доход от курсовой разницы между ценой покупки и продажи акций на бирже)

По большому счёту, можно рассматривать 3 основных сценария по итогам 3-ёх лет торговли акциями компании:

  • оптимистичный сценарий (с ростом цены акции за 3 года на 50% и выплатой 8%-х дивидендов с их реинвестированием в те же акции)
  • нейтральный сценарий (цена акций остается на том же уровне что и 3 года назад, но с ежегодной выплатой 8%-ых дивидендов и их реинвестированием в акции)
  • пессимистичный сценарий (цена акций падает на 50%, выплат дивидендов нет)

Конечно, есть условия и нюансы, которые мы выносим за скобки и в рамках этого примера не будем их учитывать:

  • Например по какой цене между первой покупкой акций и итоговой продажей докупались на вновь внесенные на ИИСчёт средства акции и реинвестировались полученных за каждый год дивиденды
  • Так же выносим за скобки сам факт роста цены акций в конце срока, т.к. редко происходит одномоментный рост цены - на протяжении 3-ёх лет цены акций могут как упасть так и резко вырасти. Поэтому если например акции выросли в начале 2-года ИИС и в конце 3-его года, то это будет совсем другая доходность.
  • В портфеле могут быть как другие акции так и другие облигации, что усложнит процесс управления портфелем и учёт доходности
  • Ну и главное - вы можете активно покупать когда например акции упадут и продавать когда акции сильно выросли, чтобы дождаться когда они опять упадут и купить по более низкой цене, тем самым ещё больше заработать и увеличить доходность.

В целом, практически не возможно спрогнозировать влияние всех факторов оценив их риски и на 100% рассчитать вероятность наступления всех событий оказывающих влияние на доходность акций, поэтому для примера понимания доходности ИИС мы ограничимся этими тремя вариантами, которые будут означать итог инвестирования за 3 года, т.е.:

  • плюс 50% к 3-ему году ИИСчёта
  • 0%
  • минус 50% к 3-ему году ИИСчёта от цены акции

Сценарий первый

Рост цены акций на 50% и выплата дивидендов с 8% доходностью

Див. доходность Год Инвестиции Всего на иис Дивиденды Коэф Прироста курса акций Баланс ИИС в гонце года Суммарный прирост инвестиции Прирост инвестиций после НДФЛ Выведено средств из ИИС
8,00% 1 400 000   8% 1.00 432 000 32 000    
  2 400 000 832 000 8% 1.00 898 560 98 560    
Размер инвестиций 3 400 000 1 298 560 8% 1.5 1.5 2 103 667 903 667  
1 200 000 4 1 200 000       2 103 667 903 667 786 190 2 142 190

Итог

  • Выведено с ИИС: 2 142 190
  • Вложено в ИИС: 1 096 000
  • Прирост после НДФЛ: 786 190
  • Доходность за 3 года: 95%
  • Доходность средняя за год: 31%
  • Среднегодовая доходность: 25%

Сценари второй

Цена акций через 3 года осталась на том же уровне и были выплачены дивиденды

Дивидендная доходность Год Инвестиции Всего на иис Прирост Дивиденды Коэф Прироста/убытка курса акций Баланс ИИС в гонце года Суммарный прирост инвестиции Прирост инвестиций после НДФЛ Выведено средств из ИСС c вычетом
8,00% 1 400 000     8% 1,0 432 000 32 000    
  2 400 000 832 000   8% 1,0 898 560,00 98 560    
Размер инвестиций 3 400 000 1 298 560   8% 1,0 1 402 444 202 445    
1200000 4 1 200 000         1 402 445 202 445 176 127 1 532 127

Итог

  • Выведено с ИИС: 1 532 127
  • Вложено в ИИС: 1 096 000
  • Прирост после НДФЛ: 176 127
  • Доходность за 3 года: 40%
  • Доходность средняя за год: 13%
  • Среднегодовая доходность: 11,8%

Сценарий третий

Цена акций через 3 года упала на 50% и не были выплачены дивиденды

Дивидендная доходность год Инвестиции Всего на иис прирост Дивиденды Коэф Прироста/убытка курса акций Баланс ИИС в гонце года суммарный прирост инвестиции Прирост инвестиций после НДФЛ Выведено средств из ИСС без вычетов
0,00% 1 400 000       1,00 400 000      
  2 400 000 800 000     1,00 800 000,00      
Размер инвестиций 3 400 000 1 200 000     0,5 600 000,00 - 600 000    
400 000 4 1 200 000         600 000 - 600 000   756 000

Итог

  • Выведено с ИИС: 756000
  • Вложено в ИИС: 1 096 000
  • Доходность за 3 года: - 31%
  • Доходность средняя за год: -10 %
  • Среднегодовая доходность: - 11,6%

Итоговая доходность по сценариям

  Сценарии 3х лет ИИС по акциям при ежегодном взносе 400 000р.
Рост цены акций 50% 0% -50%
Дивидендная доходность 8% 8% 0
Внесено средств 1 096 000 1 096 000 1 096 000
Прибыль 1 059 667 358 444 -444 000
Доходность за 3 года 95% 40% -31%
 
Среднегодовая доходность 25% 13% -11%

Вывод

  • При худшем сценарии вы можете получить убыток в размере 1/3 от суммы инвестиций
  • При лучшем сценарии - почти удвоить счёт
  • При нейтральном - прибыль около 40%.

При этом нужно понимать, что падение стоимости акций - не является убытком, до тех пор пока вы не продадите эти акции, со временем цена может возрасти.

Конечно это лишь пример, с описанными выше условиями, но в целом рынок акций, налоговый вычет, дивиденды и сложный процент дают доходность существенно выше ставок по депозитам и облигациям, а риски нужно просчитывать индивидуально при выборе конкретной компании.

Часто задаваемые вопросы по ИИС

Другими словами, могут ли деньги просто лежать и ждать налогового вычета. Да, можно просто положить деньги на ИИС и ничего с ними не делать. Но такая операция имеет смысл лишь в первый год. а за 3 года годовая доходность выйдет 5%, что меньше средних ставок по депозитам.
Никаких ограничений на количество торговых операций на ИИС нет.
Инструменты инвестирования могут быть приобретены только на двух российских биржах:
– Акции и облигации торгующиеся на Мосбирже
– Паи паевых фондов торгующиеся на Мосбирже
– Валютные пары, торгующиеся на валютной секции Мосбиржи
– Фьючерсы и опционы на срочном рынке Мосбиржи
– Зарубежные акции, торгующиеся на ОАО «Санкт-Петербургская биржа».
С даты заключения договора на ведение счёта ИИС с брокером
Можно, для этого нужно закрыть ИИС. При этом налоговая потребует возвратить налоговый вычет если вы его успели получить по ИИС
Так же как и обычного брокера. Список брокеров работающих с ИИС можно посмотреть в таблице выше.

Информация о брокерах

Рейтинг и каталог

Продукты, сервисы, информация