Иностранные биржевые брокеры. Плюсы и минусы. Сравнение тарифов

В статье описываются преимущества и недостатки торговли через иностранных биржевых брокеров для клиентов из РФ и СНГ, сравниваются комиссии, рассматриваются перспективы международного рынка брокерских услуг

Биржевые брокеры: сравнение тарифов, плюсы и минусы брокеров

Оглавление

1. В чём смысл работы через иностранного брокера?

Брокер на фондовом рынке – это посредник между инвестором и Фондовой биржей. На иностранных фондовых биржах этот принцип тот же, что и в России.

Поэтому для начала инвестору нужно определиться действительно ли вам нужен иностранный брокер?

  • Если Вам нужно просто купить биржевые акции крупных международных корпораций типа Apple, Facebook или McDonald`s, то достаточно открыть счёт в российском брокере с выходом на Санкт-Петербургскую или на другие зарубежные биржи
  • Если Вам важна иностранная юрисдикция, страхование счёта, высокая ликвидность, то здесь можно рассмотреть условия зарубежных брокеров

Так же нужно уясить, что по регионам для граждан РФ и СНГ иностранные брокеры с возможностью удалённого открытия счёта подразделяются на 3 направления:

  • Дочернии компании российских брокеров (Finam, Otkritie, BCS)
  • Европейские брокеры (Exante, United Traders, EToro)
  • Брокеры США (Interactive Brokers по сути единственный из брокеров США кто работает под рынок РФ)

Можно ещё рассмотреть брокеров Гонк Конга, но это пока всё индивидуальные истории и китайские счета для граждан РФ удалённо пока не открываются

2. В чём приемущества и недостатки иностранных брокерских счетов

Плюсы

Брокерский счёт застрахован Активы находятся за границей Прямой доступ к иностранным биржам и их инструментам (без субброкеров) Высокая ликвидность рынков Законы и условия стабильны и прозрачны

Минусы

Для минимизации комиссий нужны крупные суммы на счетах Зарубежные брокеры не являются налоговыми агентами, отчитываться перед ФНС РФ о зарубежных сделках необходимо самостоятельно Нужно знать иностранные языкы и разбираться в юридических нюансах иностранных юрисдикций Есть риск отказа брокеров США от обслуживания российских клиентов С 2020 года обязанность отчитываться об открытии зарубежного брокерского счета и подавать декларацию о движении средств

Сам процесс удалённого открытия счёта практически у всех брокеров стандартен: заявление, сканы документов, перевод денег на счёт, установка торового приложения и начало торговли.

Главное для инвестора определимться с приоритетами в инвестировании:

  • Если это частые сделки, то для него важны минимальные комиссии. Брокеры дают минимальные комиссии или за большой оборот или большие активы на счету - и тогда нужно вносить сразу более 15 000-100 000$ (Just2Trade, Exante)
  • Если это будут редкие сделки (например долгосрочные инвестиции) то важно выбрать брокера и тариф с минимальными комиссиями за не активность и платежами за терминал (Just2Trade, Interactive Brokers, Exante)
  • Если это будут сделки с иностранными акциями крупных корпораций, то как и писалось выше возможно обойтись работой с российскими брокерами на Санкт-Петербургской бирже (Финам, Открытие, БКС)

Далее мы рассмотрим таблицу для сравнения самых доступных иностранных брокеров по основным параметрам:

  • Для кого подходит этот брокер
  • Плюсы и минусы
  • Комиссии (Фондовый рынок, Валютный рынок и Хранение - Учёт активов)

3. Сравнительная таблица тарифов брокеров, плюсов и минусов

Брокер Подходит для Плюсы Минусы Комиссия за сделки
с ценными бумагами
Комиссия за сделки
с валютой
Комиссия за хранение /
учет активов
Just2Trade
5/5
Для универсального типа инвестора в любые иностранные активы в том числе быстрое участие в IPO. Дочерний брокер Финама с кипрской юрисдикцией с 2006 года. Лицензируемый в EU, UK, USA .

+ счета застрахованы

+ низкие комиссии на рынок США

+ любые типы ценных бумаг и валют

+ русскоговорящяя поддержка 24/7

- доп комиссии за дивиденды и не активность

- налоги для РФ нужно рассчитывать и оплачивать самостоятельно

- лицензия Кипра

При обороте до 1000 акций/мес комиссия 0,005$
При обороте от 10 до 50 тыс акций/мес комиссия 0,004$
При этом 1 поручение = 1,5$)
В зависимости от валют. USDRUB Своп 0.0439% в день за лонг (мин сделка от 1000 у.е.) Для счета MT5 Global обслуживание бесплтано. По иным счетам, если комиссии меньше 5$, то комиссия за ведение счёта = 5$/месяц
Финам
4/5

Подходит для:

Подходит для трейдеров-профессионалов на американском рынке и инвесторов в американские IPO

Плюсы:

+ Лучший на рынке! функционал для участия в сделках IPO в США

+ Низкая комиссия — от 0,02 $ - до 0,0066 $ за акцию

+ Торговля в условиях настроенной системы контроля рисков и ограничения убытков

+ Проп-модель - трейдер торгует на деньги компании

Минусы:

- Для тарифа за 0,0066$ оплата за терминал 60$/месяц

- Необходимо обучиться трейдерской торговой платформе Aurora

- Сама бизнес модель проп-трейдинга создана для продвинутых трейдеров

- Отказались от брокерской лицензии в РФ, регистрация в BVI

Ценные бумаги:

Для инвесторов:

0,05% от оборота

(Плечи = 1х5)

Для начинающих:

2 цента акция

(Плечи = 1х10)

Для дейтрейдеров:

0,006$ акция

(Плечи = 1х20)

Инвестиции в IPO:

Участие в IPO от 50$

Комиссии на вход от 3.5%, на выход 0,5%

На прибыль = 20%

На досрочный выход от 15%


Криптовалюты: 1% от сделки

Хранение и вывод:

Вывод денег:
в долларах: 30$;
в рублях: 600 руб

EToro
4/5
Полный обзор

Вы рискуете своим капиталом. Возможно начисление других комиссий.

Подходит для тех кто хочет подключиться к счетам других трейдеров и копировать сделки лидеров. Торговать дробными акциями и контрактами CFD с минимальными комиссиями. Для CFD будут применяться спреды.

Плюсы:

+ Торговля акциями (CFD) с минимальным спредом

+ При покупке реальных активов EToro действет как субброкер

+ Возможность подключиться к автоследованию сделок лучших Мировых трейдеров

+ Для Управляющих активами более 500К $ комиссии = 2% от активов + 1-2 тыс. $ фикс

+ Приемлемые спреды и кредитное плечо до 1:50

+ Терминал и социальная сеть доступна через Web-браузер

Минусы:

- В контрактах CFD вы не приобретаете активы в собственность, вы делаете ставки на будущий рост/падения цен активов

- По некоторым инструментам большие спреды

- Лицензия Кипра

- Котировки поставщиков цен не всегда рыночные, бывают проскальзывания

- Поддержка англоязычная 24/5, российская в рабочее время будни

Акции (CFD):

cпред между ценами покупки и продажи = 0,09%

перенос позиции 1000$ в день ~ 0,20$

Валюты:

Торговля валютами не доступна для граждан РФ

Спред по Валютным парам в зависимости от пары, например: USDEUR = 1 pips

перенос позиции 1000$ в день ~ 0,22$

Хранение:

бесплатно, т.к. активы не хранятся
Exante
4/5
Подходит для тех кому нужен быстрый доступ к любой мировой площадке в любое время через иностранную юрисдикцию

Плюсы:

+ Прозрачная линейка тарифов

+ Технология быстрого доступа к большинству мировых бирж напрямую или через субброкерство

+ Низкие комиссии за сделки

+ Торговля криптовалютами

Минусы:

- минимальный счёт от 10000$

- Имеет лицензию государства Мальта

- Нет страхования денежных средств

- Возможны выставления заявок не по лучшей цене

- есть комиссии за бездействие и за открытие счёта

Ценные бумаги:

США: от 0,02$ сделка

Европа: от 0,01% до 0.18% от оборота

Азия: от 0,1% до 0.3% от оборота

Валюты:

валютные пары от 0,2 pips

Хранение и вывод денег:

одноразовая комиссия за открытия и выплату со счёта 0.5%

комиссия за вывод со счёта 30 у.е.

есть комиссия за полугодичное бездействие

Финам
4/5
Подходит для тех кому нужна американская юрисдикция брокера, минимальные среди американских брокеров комиссии, низкие ставки кредитования, страхование брокерского счёта и сумма счёта выше 100000$

Плюсы:

+ лучшая комиссия среди брокеров США

+ на остаток от 100000$ начисляются проценты

+ активы застрахованы американскими регуляторами и страховщиками

+ высокий рейтинг надёжности

Минусы:

- минимальный депозит 2000$, при этом обслуживание 20$ в месяц

- допкомиссии за перевод и распределение

- сложная система многоуровневой тарификации

- Сложный интерфейс торгового терминала

- налоги для РФ нужно рассчитывать и оплачивать самостоятельно

Ценные бумаги:

фиксированная комиссия от 0,005$/акция(при этом 1 поручение = 1$)

Валюты:

минимально от 2$ за сделку на Forex

Хранение:

20$/мес, если менее 2000$ счету, 10$/мес, если менее 10 000$, 0$ если более 100 000$
LightSpeed Подходит для крупных профессиональных трейдеров акциями на зарубежных рынках с необходжимостью иметь американского брокера

Плюсы:

+ быстрый доступ на мировые площадки

+ американская юрисдикция

+ активы застрахованы американскими регуляторами и страховщиками

Минусы:

- минимальное депо 25 000$

- приемлимые комиссии начинаются от 100 000$ и регулярных сделках

- ежемесячная плата за терминал

Ценные бумаги:

от 2 до 4.5$ за сделку

Валюты:

торговля валютой не доступна

Хранение:

со счетов менее 15 000$ снимается 25$ в месяц

4. Выводы из таблицы по тарифам брокеров

Таким образом можно сделать вывод, что лучшими иностранными брокерами являются Interactive brokers, Just2Trade и Exante - их тарифы и сервисы по соотношению цена/качество одни из лучших

Так же нужно отдельно отметить повышение конкуренции между брокерскими структурами во всем Мире и как следствие этого появление безкомиссионных тарифов отдельными игроками рынка (RobinHood, Finam). Что в итоге может существенно снизить комиссионные тарифы всего брокериджа, но это уже будет на грани рентабельности брокеров

Интересный момент - падение тарифов и увеличение конкуренции в российском брокерском бизнесе вызвано как раз тем, что классические банковские структуры (Сбербанк, ВТБ, Тиньков и другие) последние несколько лет активно развивали брокерские сервисы для частного инвестора. Сбербанк по колличеству клиентов и оборотов вырос в разы. Тиньков в разы увеличил колличество счетов. Экспансия банков продолжается и эта серьёзная угроза для классических брокеров, которым чтобы не потерять долю рынка приходится идти на снижение тарифов и пока им это удаётся - их тарифы существенно ниже.

Классическим же иностранным брокерам в отличии от российских наоборот угрожают не банковские структуры а небольшие стартапы и сервисы которые минимизируют издержки и предлагают иновационный подход

5. Что еще могут предложить брокеры в будущем?

Если проводить параллель с операторами мобильной связи, то в части касаемо тарифов игра на понижение (демпинг) подходит к концу. Дальше брокеры сдвинут фокус на качество сервисов и дополнительных услуг помогающим инвесторам управлять активами наиболее эффективно и результативно.

Это сервисы долевого инвестирования, сервисы копирования сделок, процентный доход на не снижаемый остаток, сервисы глубокой аналитики с последующей портфельной оптимизацией и как не странно доверительного управления.

Отдельно нужно отметить набирающее в США направление – робоэдвайзинг. Цифровой сервис брокера который опрашивает или анализирует потребности и сделки клиента и предлагает ему на основе предпочтений клиента формировать и в дальнейшем балансировать его портфель активов. Далее уже подключаются реальные аттестованные специалисты – консультанты и планировщики, которые берут на себя различные функции начиная от отчётности и налогов и заканчивая доверительным управлением, т.е. делают всё, чтобы клиент совершал сделки и платил комиссии

Все эти сервисы и услуги от иностранных брокеров появляются из потребности инвесторов к высокой доходности и минимальному риску. Но главный принцип неизменен: чем выше потенциальная доходность, тем выше вероятность убытка. Поэтому тот, кто сможет создавать гибкие системы управления капиталом и сможет доказать их эффективность в сравнении с другими будет лидером мирового рынка брокерских услуг.